港险6.5%复利别只看数字，盛利II、宏挚和星河适合的人不一样

你好，我是大贺。

最近有朋友拿着一份港险计划书来问我。

“大贺，这款30年后能到6.5%复利，是不是挺好？”

我反问了他一句。

你孩子什么时候用钱？

他说，最快6年后留学。

我又问。

你自己什么时候想开始补充退休现金流？

他说，差不多15年后。

那问题就来了。

30年后的6.5%，跟你6年后、15年后要用的钱，关系并不大。

这也是我今天想聊的重点。

港险储蓄险不是不能看收益。

收益当然要看。

但普通家庭买港险，不能只看计划书上最漂亮的那个数。

你要先搞清楚你为啥买。

是给孩子交学费。

是给自己做养老金。

是留一笔钱传承。

还是单纯放几十年不动。

这几个需求，选出来的产品完全不是一拨人。

截至2026年05月10日，我把安盛「盛利II」、宏利「宏挚传承 / 宏挚家传承」、友邦「环宇盈活」、富卫「盈聚天下II」、永明「万年青星河尊享II」这几款放在一起看。

我的判断很明确。

别为数字买单。为需求买单。

代理人常说的6.5%，前提往往是你一分钱不拿

港险圈这几年很卷。

很多计划书都能演示到6.5%复利。

听起来很舒服。

但你要注意一个前提。

市面上很多高收益榜单，看的都是完全不提领的极限测试。

也就是钱放进去。

你不拿。

孩子不用。

养老不用。

家庭周转不用。

放几十年。

最后看一个很漂亮的长期IRR。

这个算法不是假的。

但它很挑人。

普通家庭买储蓄险，很多时候不是为了“供起来”。

钱是要用的，不是供起来的。

孩子教育金，6年、10年、15年可能就要用。

养老现金流，也不是等到50年后才开始拿。

2025-2026学年，美国私立大学平均学费加食宿，已经约6.5万美元/年。

哈佛、斯坦福这些顶尖私校，全包费用已经超过10万美元/年。

这类钱不是概念。

是真要交出去的账单。

你如果6年后要用钱，却只盯着30年后的6.5%。

我会很谨慎。

买保险就是买一份“什么时候能用上”。

这句话，比单看收益表更重要。

6.5%很美，但通常要靠30年、40年后的时间来兑现

复利的威力是真的。

这一点不用怀疑。

1元本金按6%复利，40年后大约是10.29。

按4%复利，40年后大约是4.80。

按2%复利，40年后大约是2.21。

差距很大。

而且越往后，差距越夸张。

这也是很多港险计划书好看的原因。

时间拉长。

复利开始发力。

到了第50年，宏利「宏挚家传承」和安盛「盛利II-至尊」的预期总收益，都在约678万美元附近。

IRR演示为6.5%。

友邦「环宇盈活」第50年预期总收益约618.9万美元。

IRR同样演示为6.5%。

但我必须说清楚。

这类6.5%，更像是超长期资金的答案。

不是短期用钱的答案。

30年以上，确实是拉开差距的阶段。

复利会变得很有力量。

可这也意味着，你要真的等得起。

你要中途不频繁动。

你要接受分红不是保证收益。

你还要确认这笔钱，未来几十年不会被家庭计划打断。

如果你做的是财富传承。

或者给孩子留一笔很长线的钱。

这类数据有参考价值。

如果你是想10年内拿来交学费。

我不会让你只盯着这里。

分红实现率不到位，演示6.5%会打折

港险储蓄险的收益，大头常常来自分红。

这句话很关键。

分红不是保证。

计划书上的演示，也不是承诺。

时间越长，分红兑现能力越重要。

到了30年、50年这种区间，比的不是谁的计划书更会画。

比的是保司的底子。

也比历史兑现能力。

过往11年平均分红总实现率里，数据大概是这样：

• 忠意：100%
• 周大福：100%
• 立桥：100%
• 万通：98%
• 宏利：96%
• 安盛：95%
• 友邦：93%
• 富卫：91%
• 永明：91%
• 国寿海外：90%
• 安达：84%
• 保诚：73%

这里我会更看重两件事。

第一，长期经营底盘。

第二，分红政策的稳定感。

只看一年的实现率，意义不大。

只看某个产品的一张演示表，也不够。

超长期配置里，我会优先看友邦、安盛、宏利、永明这些老牌公司。

不是说别的公司不能选。

而是你要把时间拉到30年、50年。

我会更愿意把核心仓位放在底盘更稳的名字上。

这点我立场比较明确。

做传承的钱，我不建议只看最高演示。

最高演示很诱人。

但兑现能力才是长期安全垫。

一旦开始提钱，永明星河尊享II反而更值得盯

前面讲的，都是不提领逻辑。

但现实里，大多数家庭都要提领。

教育金要拿。

养老金要拿。

家庭备用金也可能要拿。

国家卫健委2025年发布的数据里，中国居民人均预期寿命已经达到79岁。

65岁以上人口占比也到了15.4%。

养老周期被拉长了。

退休后20年、30年的现金流，已经不是少数人的问题。

这时候你还只看最后IRR。

就会看偏。

我们用一个常见场景。

566提领演示。

也就是5年交。

年交6万美元。

第6年起，每年提取总保费的6%。

也就是每年提18000美元。

这个场景更接近很多家庭的真实需求。

不是一分不动。

而是边走边拿。

这个表里，前15年宏利「宏挚传承」账户价值领先。

这点没问题。

它前段表现确实强。

但到第30年开始，安盛「盛利II」、富卫「盈聚天下II」、永明「万年青星河尊享II」三款产品，账户价值开始步调一致。

真正让我更关注永明的地方，不是它演示最炸。

而是它更稳。

永明「万年青星河尊享II」保底收益高达1%。

复归红利占比在20%以上。

这两个点放在提领场景里，很有价值。

复归红利派发后即保证。

这意味着你不是完全靠未来演示撑着。

保底也给了一个更硬的底。

这类设计，对要长期领钱的人更友好。

我的判断很直接。

如果你明确要做提领，我会优先看永明「万年青星河尊享II」。

它不一定是每个年份账户价值最冲的。

但提领型产品，我更看重稳定。

尤其是养老。

你不是拿来比赛的。

你是拿来每年花的。

一旦现金流断层，账面再漂亮都没用。

当然，宏利「宏挚传承」前15年的优势也不能忽略。

如果你更在意前中期账户价值。

它值得看。

但你要做长线稳定提领。

我会把永明放到更前面。

这就是需求导向。

没有最好，只有最合适。

普通家庭最该看的前20年，盛利II和宏挚传承更实用

很多家庭其实等不到30年后。

孩子留学。

换房。

养老启动。

这些钱大多落在10-20年。

这个阶段，我不想跟你谈太远的终局复利。

我会看两件事。

回本快不快。

现金价值够不够厚。

2年交方案里，安盛「盛利II-至尊」预期第5年回本。

第20年复利IRR达6.21%。

预期总收益为972312美元。

这个数据很能打。

而且它不是只强在最后。

10-20年这一段，现金价值释放比较顺。

同样是2年交，宏利「宏挚家传承」第13年保证回本。

预期第5年回本。

第24年达到6.5%复利IRR。

它后劲更强。

但如果只看10-20年流动性，我会把安盛「盛利II」放得更靠前。

5年交方案里，宏利「宏挚传承」预期第6年回本。

第20年复利IRR达6.00%。

富卫「盈聚天下II」也是预期第6年回本。

第20年IRR达6.00%。

这里我给的选择很清楚。

10-20年内可能要用钱，2年交看安盛「盛利II」。

5年交看宏利「宏挚传承」。

短期资金别碰储蓄险。

这个我也要说在前面。

3年、5年就要用的钱，不适合拿来追求港险长期收益。

但10-20年这类中期资金。

可以认真比较现金价值释放。

这比空谈50年后的复利靠谱。

放到20-30年，宏挚家传承和盈聚天下II优势更明显

再往后看。

20-30年开始，产品差距会被拉开。

这段时间适合两类人。

一类是孩子教育金跨度更长。

另一类是养老金准备期更充足。

2年交方案里，宏利「宏挚家传承」第24年达到6.5%复利IRR。

这是全场最快。

到保单第30年，预期总收益为1923756美元。

IRR达6.5%。

这个阶段，我会明显更偏向宏利「宏挚家传承」。

它不是前20年最舒服的那个。

但20年之后，后劲确实强。

如果你确定这笔钱可以放20年以上。

2年交，我会优先选它。

5年交方案里，富卫「盈聚天下II」第30年预期总收益为1756392美元。

IRR达6.5%。

素材里也显示，它第25年达到6.5%复利IRR。

在同级别里速度很快。

这里我的判断也不绕。

20-30年不提领，2年交选宏利「宏挚家传承」。

5年交选富卫「盈聚天下II」。

但前提要写清楚。

你要是真的不提领。

你要接受分红变量。

你要能扛住中途不动。

只要中途开始拿钱，排名就可能变化。

这就是为什么我一直强调需求。

同一款产品，在不同用法下，答案会变。

写在最后：2026年港险怎么选，别再只问哪款最高

最后用一张图收一下。

如果你问“哪款港险收益最高”。

我会说，这个问题问得太粗。

真正该问的是：

你怎么交钱。

你放多久。

你中途拿不拿。

你拿来做教育金，还是养老金，还是传承。

按不提领场景看，2026年这几档比较清楚。

10-20年：

• 2年交：安盛「盛利II」
• 5年交：宏利「宏挚传承」

20-30年：

• 2年交：宏利「宏挚家传承」
• 5年交：富卫「盈聚天下II」

30年以上：

• 2年交：宏利「宏挚家传承」
• 5年交：友邦「环宇盈活」

但如果你明确要边走边拿。

尤其是养老型提领。

我会把永明「万年青星河尊享II」放到很重要的位置。

它的亮点不是最会冲。

而是保底和复归红利结构更让人踏实。

我的最终建议很简单。

短期钱，不要硬塞进长期储蓄险。

10-20年要用，优先看回本和现金价值。

20年以上不动，再去看长期IRR。

要每年提领，就别只看不提领榜单。

别为6.5%这个数字上头。

你真正要买的，是未来某个年份能不能顺利用上钱。

大贺说点心里话

如果你已经有计划书，别急着只看最后一页的IRR。把你哪一年要用钱、每年要拿多少，先写出来，再反推产品会更稳。想少走弯路，也可以把方案拿来一起看。