永明星河系列2升级：保证1%很稀缺，但更要看提领和传承

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。

也就是这次升级后的星河尊享2、星河传承2。

这款产品最近问的人不少。

原因也简单。

永明本身有历史底气。

产品这次又加了货币、传承、失能安排。

再叠加这两年利率环境变化。

保证收益这件事，重新变得很值钱。

我会把它拆开讲。

不只讲好看的一面。

也讲它到底适合谁。

丘吉尔当年托付给永明的，不只是一个保险公司名字

很多人认识永明，是从香港保险开始。

但永明真正有意思的地方，不是某一款产品。

而是它的历史。

二战期间，英国启动过一次高度机密的行动。

叫鱼雷行动。

当时英国要把国家财富转移出去。

包括25亿美元黄金。

还有50亿美元有价证券。

这不是普通资产转移。

这是战时的金融命脉。

这批有价证券后来去了哪里？

去了永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明金融是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

这句话分量很重。

不是一家商业公司自己讲故事。

而是在那个年代，被两国银行共同选中。

战后，这50亿美元证券完全无损地归还给英国政府。

我一直觉得，这段历史很能说明永明的底色。

丘吉尔当时确实是把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

还有一件事也值得提。

1944年，永明认购了1.8亿加元加拿大政府战争债券。

这是英国战争债券活动中的单笔最大认购。

这不是简单的品牌宣传。

它说明永明在极端环境下，仍然有资金实力和信用能力。

说回港险。

我看一款长期储蓄分红险，第一眼不会只看演示IRR。

我会先看公司。

这笔钱可能放几十年。

甚至跨一代人。

品牌稳定性，不是装饰品。

它是底层安全感。

当然，历史不能直接等于未来收益。

这个要讲清楚。

但一家公司能穿过大萧条、二战、金融危机，还能把承诺兑现下来。

至少在我这里，它有加分。

星河系列2这次升级，主要看三件事

永明这次星河系列2升级，不是只改了个名字。

核心就三件事。

第一，新增保单货币。

第二，新增受益人保单暂托安排。

第三，优化丧失行为能力支援服务。

这三项看起来不刺激。

但很实用。

尤其是对有跨境生活、子女教育、养老安排、家族传承需求的人。

我把话放这儿。

这次升级，不是为了短期冲收益。

它更像是把一张长期保单，做得更适合真实家庭使用。

很多港险产品的问题是这样。

演示收益写得很漂亮。

但一到提取、换币、传承、失能，就要临时想办法。

星河系列2这次补的，正是这些细节。

从6种货币到9种货币，真正有用的是提取场景

原来星河系列支持6种保单货币。

包括美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增了3种。

新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

合起来就是9种保单货币。

这件事要放在现在看。

2026年5月这个时间点，全球资产配置越来越碎片化。

孩子不一定只去美国。

养老不一定只看加拿大。

中东、新加坡、欧洲，都是很多家庭会考虑的方向。

货币选择多，不是为了好看。

它对应的是未来用钱地点。

更关键的是，永明这次有一个点很硬。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元这5种核心货币，保证及预期回报完全一致。

这点我会划重点。

市场上很多产品，换个币种，收益结构就变了。

尤其人民币保单。

经常比美元保单低一截。

星河系列2把部分核心货币做到同回报。

这对不想承受美元汇率波动的人，很有吸引力。

再看提取。

通过SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。

每年首次海外汇款0手续费。

说白了就是。

你未来在哪里花钱，就尽量用对应货币拿钱。

少换一次汇。

少一次汇损。

这不是小事。

尤其是教育金、旅居养老、跨境医疗这类场景。

几年下来，汇率波动能吃掉不少体验感。

我的判断很直接。

如果你买港险只是为了看一个收益数字。

货币升级没那么重要。

但如果你本来就有全球生活安排。

这一项升级很有价值。

受益人保单暂托，是星河系列2传承设计里的关键补丁

第二项升级，是受益人保单暂托安排。

这件事很多人容易听困。

我讲简单点。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

受益人如果是未成年人。

保单暂托人可以接管。

这就避免了一个麻烦。

人走了。

保单却卡住了。

钱没法按原计划继续走。

这次的结构是3+3+3。

可以指定受益人暂托3位。

后补保单主权人3位。

保单暂托人3位。

它形成的是一个接力结构。

持有人。

后备持有人。

暂托人。

这个设计不像单纯指定受益人那么简单。

它更像是管家式类信托传承的再升级。

我说得再直白一点。

高净值客户最怕什么？

不是怕保单收益少0.1%。

而是怕家庭结构复杂以后，资产传承变成拉扯。

谁接手。

谁管理。

孩子未成年怎么办。

中间人能不能按规则做事。

这些都要提前写进去。

这项升级的意义就在这里。

它不是提高收益。

它是减少未来扯皮。

我会很看重这一点。

失能安排升级，不是悲观，是给家人少留难题

第三项升级，是丧失行为能力支援服务。

这个话题不太好听。

但很现实。

星河系列2现在可以预先指定一名或多名家人。

作为丧失行为能力后保单转让的继承人。

也可以定义100%转让。

或者按25%比例以上多人转让。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。

现在可以按优先顺序指定最多3位。

还可以定义100%领取保障。

或者25%比例以上多人领取保障及领取顺序。

我不觉得这是小功能。

很多家庭做保险规划，只想着身故。

但现实里，失能更难处理。

人还在。

意识或行为能力不完整。

保单谁管。

钱谁领。

谁替家庭继续安排现金流。

这些问题如果没提前写清楚，家人会很累。

明天和意外，咱永远不知道哪个先来。

早点把最坏结果预设出来，不是悲观。

是不想给家人增负。

我的态度很明确。

有家庭责任的人，尤其是主要收入来源。

这类条款要认真看。

它不会让你多赚很多钱。

但真遇到事，它能少很多乱。

星河尊享2的保证1%，在降息周期里更有分量

前面讲的是升级。

现在回到重点产品。

星河尊享2。

这款我最看重的，不是演示收益最高。

而是它的保证部分很硬。

目前热门港险的保证收益峰值，大多在**0.2%-0.7%**之间。

星河尊享2长远保证收益高达1%。

星河传承2也是1%。

咱们拿数据说话。

5年交热门港险保证峰值里：

永明星河尊享2、星河传承2是1.00%。

宏利宏挚传承是0.64%。

忠意启航创富是0.60%。

万通富饶千秋是0.55%。

周大福匠心传承2是0.47%。

友邦环宇盈活是0.32%。

安盛盛利2是0.23%。

安盛挚汇是0.21%。

这个差距很直观。

尤其放在现在的利率环境里。

2025年10月，美联储降息25个基点。

联邦基金利率目标区间降到3.75%-4.00%。

这是2025年内第二次降息。

降息周期下，保证收益会越来越稀缺。

这时还能给到长期保证1%。

我会更愿意多看两眼。

再看悲观情境。

美元2年缴下，星河尊享2的预期总内部回报率是：

10年2.00%。

20年4.32%。

30年4.64%。

70年4.71%。

100年4.69%。

同期盛利2悲观情境下，10年是0%。

20年3.57%。

30年3.88%。

100年4.46%。

这个地方我态度很明确。

求稳的人，我会优先看星河尊享2。

不是说盛利2不好。

盛利2也有自己的强项。

但星河尊享2的保证底盘更厚。

分红不及预期的时候，心里更有底。

再看保证内部回报率。

美元2年缴下，星河尊享2从第60年起稳定在1.00%。

盛利2从第60年起大概在0.22%-0.23%。

这个得划重点。

保证回报不是演示。

它是合同里更硬的部分。

香港RBC监管体系下，保证给得越高，保司资本成本也越大。

能给出来，本身就说明产品设计取向。

星河尊享2适合规划现金流。

这句话不是空话。

看566提领就更清楚。

所谓「566」提领方案。

就是保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直非常靠前。

数据里，第30年剩余现金价值。

星河尊享2是694,433美元。

盛利2是696,452美元。

保诚信守明天是600,447美元。

到了第100年。

星河尊享2约34,730,588美元。

盛利2约34,730,587美元。

宏挚传承约34,730,587美元。

这里要说一句实话。

早期盛利2有阶段性领先。

但盛利2的保证收益峰值只有**0.25%**左右。

它对市场和分红表现的依赖更高。

能承受市场波动的朋友，选盛利2没问题。

但求稳的朋友，我更推荐星河尊享2。

还有一个点，很适合人民币保单客户。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单。

星河尊享2是目前市场上少见的人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

30年人民币IRR对比里。

宏挚传承是5.63%。

盈御多元3是5.83%。

信守明天是5.85%。

傲龙盛世是6.31%。

盛利II是6.32%。

星河尊享是6.31%。

匠心传承2是6.29%。

星河尊享2预期回本是7年。

预期到达6.5% IRR需要第50年。

这个数字不算短。

短期资金别碰。

这是我必须提醒的。

如果你三五年内可能用钱。

它不适合。

但如果你本来就是放长期资金。

比如教育金后半段、养老现金流、家族传承底仓。

星河尊享2就很有竞争力。

尤其是你不想赌汇率。

又更偏向人民币保单。

它值得认真看。

写在最后：分红数据好看，但也别把实现率当成保证收益

最后看2026年的分红数据。

永明这次公布的信息里，万年青系列产品总现金价值比率连续2年100%达成。

这个数据我会看。

因为总现金价值比率，比单看某个红利实现率更接近客户感受。

万年青·星河尊享计划2年缴和5年缴，2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

其余多数产品实现率为100%。

永明还对部分产品归原红利做了**5%-8%**上调。

并且涵盖已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划和万N青·星H传承计划，2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

这里我也不想说得太满。

分红实现率再好，也不是未来保证。

它只能说明过去兑现不错。

也能说明保司对老客户不算薄。

这点很重要。

我不喜欢只对新产品好看的公司。

老产品停售以后，仍然愿意调归原红利。

这才更能看出一家公司的长期态度。

放到**永明「星河系列2」**上。

我的判断是这样的。

如果你要短期回本。

别选它。

如果你只追求前几年账户好看。

也不用盯着它。

但如果你看重长期现金流、保证底盘、多货币提取、家庭传承安排。

星河尊享2是我会重点推荐的产品。

尤其是求稳型客户。

我会优先看它。

至于星河传承2。

更适合把传承属性放在前面的人。

这类产品不是拿来赚快钱的。

它是拿来把几十年的钱，放在一个更稳的结构里。

说白了就是。

你要先确认这笔钱真的长期不用。

再去谈收益。

这才是买港险最基本的纪律。

大贺说点心里话

永明星河系列2这类产品，真正要比的不是一句演示收益。要看保证、提领、货币、传承，还有你怎么买得更划算。想把方案算细一点，可以扫码找我聊聊。