50年差出769万！友邦环宇盈活等港险的暴利真相，99%的人不知道隐藏功能

你好，我是大贺。

最近接待了一位做建材生意的老客户，他问了我一个问题："大贺，我辛苦打拼20年攒下的钱，怎么才能安全地传给孩子？"

这个问题让我想起一组数据：同样投50万，放在香港和内地，50年后能差出769万。

创富不易，守富更难。今天就从这组数据说起，聊聊港险到底值不值得买。

同样50万，50年后差出769万

先看一组让我自己都震惊的对比数据。

以10万×5年交、总保费50万为例：

• 第20年：香港储蓄险账户余额126万，内地只有83万，差了43万
• 第30年：香港244万，内地119万，差了125万
• 第50年：香港1014万，内地245万，差了769万

769万是什么概念？相当于内地产品收益的3倍还多。

香港储蓄险的长期复利收益，远超内地增额终身寿险和银行存款。这不是我在吹，数据摆在这儿。

有人可能会问：凭什么香港能做到这么高？内地保险公司不努力吗？

这就涉及到收益结构的问题了。

**6.5%**的IRR是怎么做到的？

香港储蓄险的收益由两部分构成：保证部分+非保证分红。

保证部分虽然不高，但分红部分才是大头。长期来看，预期IRR能达到**6.5%**左右。

为什么能做到？

• 一是投资范围更广。香港保险公司可以全球配置资产，股票、债券、另类投资都能涉足，不像内地受限于国内市场。
• 二是投资透明度高。保险公司所有投资细节必须层层报备——资产类型、持仓比例、信用评级、地域分布，监管"一眼看穿"。
• 三是分红实现率有据可查。头部产品历史总分红实现率在**90%-105%**之间，这不是我说的，是公开数据。

相比股票、基金的大起大落，香港分红储蓄险这个"基金组合"的收益波动更为稳定。

给下一代留点什么？至少要是能稳稳增值的东西。

分红实现率95%-105%，凭什么信？

说到分红，很多人会问：非保证的东西，能信吗？

这个问题问得好。我的答案是：不是靠嘴巴信，是靠制度信。

2015年，香港保监局出台了《GN16》指引，要求保险公司必须公开披露分红产品的实现率。

不是藏着掖着，而是摆在官网上让你查。

2024年头部保司的分红实现率稳定在95%-105%，基本都兑现了当初的承诺。

还有一条硬杠杠：香港保险公司的偿付能力充足率不得低于150%。低于这个比例，保监局有权限制其新业务开展。

香港作为亚洲最大的保险市场，安全感不是靠嘴巴说出来的，而是靠制度。

不只是高收益，还是顶级资管组合

很多人买港险只盯着收益看，其实漏掉了更重要的东西。

我服务过50多个企业主家庭，他们选港险，很多时候不只是为了多赚几个点，而是看中了它的综合功能。

香港储蓄险在保单功能创新方面堪称"卷王"：

1. 传承功能强大

投保人、被保险人、受益人之间的关系可以根据需要随时变更。

什么意思？你买的保单，将来可以直接转给孩子当被保人，钱不用取出来再转，省税省事。

还能保单拆分——一张大保单拆成几张小的，分给不同的子女。

传承不只是传钱，更是传智慧。

2. 多币种配置

香港储蓄险有多元货币转换功能。

今天是美元保单，将来觉得英镑更稳，可以转。

在经济周期的"过山车"上坐得更稳。

3. 提领灵活

需要用钱的时候，可以部分提领，不影响剩余部分继续增值。

普通投资者可以用一张港险保单，直接向香港保险公司"借力"，安全地配置美元资产，对冲汇率贬值等风险。

说白了，香港保险不止是普通保险，还是被低估的顶级资管组合。

这笔钱是给孩子的起跑线，得选个靠谱的工具。

等等，内地人买港险合法吗？

说了这么多好处，有人开始心动了。

但是又担心：内地人买港险，合法吗？

直接回答：合法。

根据香港《保险公司条例》，只要保单在香港境内签署，无论投保人来自哪里，均合法有效，且受香港保监局监管。

内地法律也未明文禁止公民购买境外保险。

看数据：2024年全年，内地人赴港投保新保单保费达628亿港元，同比增长6.5%。

这个保费占全港新单保费（2,198亿港元）的28.6%。

相当于每3份香港新保单里，就有1份来自内地人。

这么多人买，能不合法吗？

唯一要注意的是：必须本人亲自到香港签约。

在内地签的是"地下保单"，不受保护，千万别碰。

保险公司倒闭了怎么办？

这个问题我理解，毕竟是长期持有的资产，谁都怕血本无归。

但是香港的制度设计，基本把这条路堵死了：

第一，不能随便倒闭

根据《香港保险业条例》41章46条规定，香港保险公司不得随意清盘（退出），必须经过法庭批准，并通知保监局。

第二，倒闭了也有接盘侠

若保险公司破产，保单会被强制转移至其他公司，保障续保与理赔。你的保单不会作废。

第三，极端情况有政府兜底

2008年雷曼事件时，香港政府动用外汇基金保障保单持有人权益。这是有先例的。

第四，再保险分散风险

保险公司通过与国际再保公司（如慕尼黑再保）合作，将**95%**以上风险转移。

第五，理赔纠纷有渠道

真遇到问题，可以通过保险索偿投诉局投诉，或者通过香港法院起诉。

2025热销榜：哪款产品收益最能打？

说了这么多，具体买哪款？

我整理了目前市场上热销的产品，供大家参考：

• 保守型首选：**永明「万年青」**系列，保证回本时间和保证收益率确定性更强，让保守型人群更安心。
• 中短期收益王：前20年看，**宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」**的预期收益表现最好。
• 长期复利之王：**友邦「环宇盈活」30年能达到6.5%**预期IRR，速度最快，超长期复利优势更显著。
• 第一梯队选手：永明「星河尊享2」、万通「富饶千秋」、**周大福「匠心传承2」**等产品也跻身长期收益第一梯队。

当然，最终还要结合个人需求、理财目标、风险承受能力来选。

有人看重确定性，有人追求高收益，有人需要传承功能——需求不同，选择也不同。

最后提醒：投保需亲赴香港，建议提前规划行程。

大贺说点心里话

769万的差距，看起来是收益问题，本质上是选择问题。

很多人不是不想买，是不知道怎么买才能省钱、避坑。

其实这里面有不少信息差，知道的人已经在行动了。