延迟退休养老金缺口51万亿：宏挚传承/环宇盈活港险避坑指南，帮你少走10年弯路

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮300多个家庭做过退休规划。

养老这件事，越早想越不慌。

2025年1月1日，延迟退休政策正式落地——男职工退休年龄将逐步延迟到63岁，女职工延迟到55-58岁。这意味着什么？领养老金的时间推迟了。但是更扎心的是：按安联集团《2025年全球养老金报告》的数据，全球养老金储蓄缺口已达51万亿美元，中国的养老金替代率可能降到30%-40%。

翻译成人话：退休前月入1万，退休后可能只有3-4千。

社保只是基础，想过得体面得靠自己。香港储蓄险确实是非常优秀的养老储备工具。但是买对是关键，今天我帮你算一笔账，看看怎么选才能填上这个缺口。

你的钱，打算什么时候用？

买港险前先问自己一个问题：这笔钱计划什么时候用？

这个问题看似简单。但是90%的人没想清楚就下单了，结果要么是急用钱时发现还没回本，要么是放了30年才发现当初选错了产品。

不同的用钱时间，适合的产品完全不同。我把它分成三个场景：

• 3-10年用钱：换房首付、孩子小学学费
• 10-20年用钱：孩子留学、中年创业
• 20年以上用钱：养老、传承给下一代

接下来，我按场景帮你拆解怎么选。

场景一：3-10年用钱（换房/小学学费）

如果这笔钱3-10年内要用，核心诉求就两个字：回本快。

这个阶段选产品，重点看中短期收益表现。从数据来看，前20年宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」的收益表现最好。

从这张表能看出来，不同产品的回本时间差异很大。如果你3-5年内可能要动用这笔钱，一定要优先看“预期回本”这一列，选6-7年就能回本的产品。

场景二：10-20年用钱（留学/创业）

如果是给孩子攒留学基金，或者自己中年创业备用金，10-20年的中期规划就要换个思路了。

这个阶段的关键词是：中期收益稳、提领灵活、剩余价值高。

为什么强调“剩余价值”？因为很多人忽略了一点：万通是“中期冲刺型”，靠复归红利快速拉高现金价值，20年预期IRR能做到6%，看起来很诱人。但是如果你在第15年急需提领用钱，永明的剩余价值反而更多，长期剩余价值稳居第一。

另外要注意提领门槛。以宏利「宏挚传承」为例，趸交最低年缴保费要求**$6,500**，3年缴**$3,500**，5年缴**$2,500**。

想要做提领打算、看重灵活理财的朋友，永明的产品不容错过。

场景三：20年以上用钱（养老/传承）

现在每年存一点，30年后差别巨大。

如果是为养老或传承做准备，20年以上的长期规划，核心看一个指标：更早达到6.5%的预期IRR。

友邦「环宇盈活」30年就能达到6.5%，速度最快，超长期复利优势更显著。而永明「星河尊享2」、万通「富饶千秋」、周大福「匠心传承2」也能跻身长期收益第一梯队。

从图表可以看出，拉长到50年，多数产品的IRR都收敛到**6.4%-6.5%**左右。但是关键在于：谁能更早到达这个水平，谁的复利效应就更强。

选产品前，先避开这3个坑

场景选对了，还要避开几个常见误区。

误区一：只盯着高收益看高收益并非选择产品的唯一考量因素。香港储蓄险的收益由保证收益和非保证分红两部分构成，演示分红收益不等于实际到手收益。

误区二：以为提领很灵活提领灵活不等于随时能拿钱。宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」没有复归红利，提领后终期红利会大幅折损，复利基数衰减。

误区三：忽视提领后的收益韧性万通虽然中期收益高，但提领后收益韧性不足。如果你有中途提领的打算，这点一定要考虑进去。

如何判断保司靠不靠谱？

保司的分红实现率是“照妖镜”，能看出它是不是“画饼”。

优先选择分红实现率稳定在95%以上、且波动区间小的保险公司。最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据，更有参考价值。

除了分红实现率，还要看投资策略。投资策略决定了产品的分红能力。

A产品固收类投资占比最少30%，最高100%，策略相对稳健。B产品股权类投资占比最低50%，最高75%，策略比较激进。但是预期收益也更高，大家根据自己的风险偏好选择。

总结：按需选择，稳健增值

我帮你算一笔账，看看缺口有多大——2025年养老基金当期缺口预计达1.1万亿元，养老保险抚养比已降至2.65:1，远低于国际警戒线3:1。

靠社保养老，缺口肉眼可见。提前规划第三支柱，才是正解。

按场景总结一下怎么选：

• 求稳：考虑友邦的产品，永明「万年青」系列保证回本时间和保证收益率确定性更强
• 稳中求进：选宏利和安盛的产品，收益表现很不错，稳定性也不用担心
• 看重长期收益：永明星河尊享II第30年预期IRR为6.31%，万通富饶千秋在20年预期IRR能做到6%

避开三大误区、运用技巧，你完全可以选择到最适合自己的产品，实现财富的稳健增值。

大贺说点心里话

养老规划这件事，早一年开始，30年后的差距可能是几十万甚至上百万。但更重要的是：怎么买，比买什么更关键。