2026港险养老年金榜单：安达、万通、永明、太保怎么选

你好，我是大贺。

最近问养老年金的朋友明显多了。

不是大家突然变保守了。而是这两年很多人发现。钱放哪里，都没有以前那么省心。

今天这篇，我们不讲虚的。就看安达「安心退休计划」、万通「多元终身年金」、永明「享悦即享年金」、**太保「鑫相伴」**这4款。

我会按养老现金流的逻辑讲。谁适合提前规划。谁适合马上领钱。谁更像存款替代。谁更适合还在赚钱的人。

2026港险养老年金，这4款基本够用了

这4款产品，基本覆盖了现在港险养老年金的主流思路。

安达安心退休计划。偏稳定养老现金流。

万通多元终身年金。偏灵活增值加养老。

永明享悦即享年金。偏即时现金流。

太保鑫相伴。偏存款替代。

说人话就是。它们不是同一种东西。

你不能只看谁每年领得多。也不能只看谁IRR高。更不能拿一个“马上领钱”的产品，去跟一个“长期滚存”的产品硬比。

这事儿跟买菜一个道理。你买青菜，看新鲜。你买牛肉，看部位。你买大米，看能不能长期吃。标准不一样，价格就不能简单横比。

我自己的判断很直接。

如果你只想挑一款养老年金，不想折腾，安达会更稳。如果你还年轻，现金流不确定，万通更有弹性。如果已经退休，要马上补养老金，永明更对题。如果你把它当长期美元存款替代，太保鑫相伴更接近这个需求。

研究了这么久港险，为什么还是要配一份年金？

很多朋友看香港保险。一开始都奔着储蓄分红险去。

原因也简单。看起来收益更高。故事更好听。后期现金价值也更漂亮。

但养老这件事，不完全是收益题。它更像现金流题。

年金险解决的是一件储蓄险不太擅长的事。更确定地给你发钱。

一般来说，年金险保证部分约为2%-3%。整体收益大概在4%-4.5%。这个数字不算刺激。也不会让人一眼兴奋。

不过养老不是比赛。不是谁看起来最猛，谁就最适合。

年金险真正重要的地方，是它可以做到活到老，领到老。你活得越久，它越有意义。

这就是长寿风险。

年轻时听起来很遥远。到了退休前后，就很现实。不是怕人活不长。是怕人活得很长，钱却先用完。

2025年之后，很多人对这件事更敏感了。美元存款利率从高点往下走。大额存单也没以前那么香。权益市场又有波动。沪深300那种大振幅，对普通家庭的心理压力不小。

我不觉得年金能替代所有投资。它也不应该替代所有投资。

但我会很明确地说。养老底仓里，应该有一块钱是不靠市场脸色吃饭的。

年金险就适合放这块钱。

选年金前，先想清楚这4个现实问题

别急着问哪款最好。

我更建议你先问自己4个问题。

第一。你什么时候要开始用钱？

有的人40多岁就想有现金流。金额可以不大。但每月到账，心里踏实。

有的人完全不急。愿意放到55岁、60岁再领。那后面的结果通常更好。

第二。你要现在拿钱，还是以后拿更多？

马上能领的产品，节奏快。但增长空间通常有限。

前面多等一等的产品。现金流来得慢。后劲会更足。

第三。中途能不能动钱？

这个问题很多人一开始不问。真到要用钱时，才发现麻烦。

有些年金一旦进入领取。弹性就不高。它更像一条固定水管。每年给你放水。

有些产品前期更像账户。可以调整节奏。也可以做部分转换。

第四。你在不在意长寿风险？

年金险本质上对冲的就是这件事。你活得很久。但手里的钱不能断。

咱们就算笔账。一个人退休后每年要花30万。20年就是600万。30年就是900万。这还没算医疗。也没算通胀。

养老规划最怕什么？不是收益少一点。是现金流中途断掉。

短期资金别买年金。不确定要不要用的钱，也别全部放进去。真正适合年金的，是未来明确要养老的钱。

安达安心退休计划：60岁投保，保证派息占比超70%

安达这款，我会放在第一个讲。

不是因为它看起来最花哨。恰恰相反。它不花哨。

它的特点是确定性很强。

安达安心退休计划的底层资产，85%-95%是债券。这决定了它不是走激进路线。它追求的是稳定派息。

我对这款的评价比较明确。

这是我见过少有的，把确定性做到很高的分红年金。

以60岁投保，65岁开始领取为例。整个合同期保证派息是391,453美元。总派息是530,523美元。保证部分占总派息金额超过70%。

这个比例很关键。

很多人看港险，只盯总演示。但养老钱不能只看演示。我会更关心保证部分占多少。

因为保证部分，才是合同里更硬的部分。非保证部分，可以期待。但不能把养老生活全压在上面。

再看一个具体方案。

60岁投保。保费缴付期5年。每年基本保费50,000美元。总已缴保费250,000美元。

65岁开始领。年金期35年。从65岁领到100岁。

每年保证入息11,184美元。折合每月932.09美元。

这笔钱不算暴富。但它的意义是稳定。

你每个月知道有一笔钱进来。它不需要你盯市场。也不需要你判断利率。

安达还有一个点。积累时间越长，保证派息率越好。

同样是35岁投保。50岁开始领，保证派息率是4.9%。60岁开始领，保证派息率是7.6%。

这个差距不小。

打个比方你就懂了。同样一锅汤。小火多炖10年。味道当然不一样。

这款适合谁？

我会说得很直。

不急着领钱，又很看重养老确定性的家庭，可以优先看安达。

尤其是50岁上下的人。已经不想再追太刺激的收益。也不想退休后还天天研究市场。

安达这种产品，反而舒服。

但它不适合谁？

如果你还年轻。未来10年现金流很不确定。可能买房。可能创业。可能大额换汇。那就别把太多钱锁进这种稳定领取型产品。

它的强项是养老。不是灵活周转。

万通多元终身年金：一个4%复利的美元活期账户

万通这款，跟安达完全不是一个性格。

安达像一条稳定的水管。到点给你放水。

万通更像一个美元资金账户。前期能滚存。后期能转年金。中间还能留弹性。

它有两种形态。

前期是万能险形态。可以随时增减保费。你可以把它理解成一个4%超级高复利滚存的美元活期账户。

后期可以转年金。到了你想领钱的时候，再把账户变成终身现金流。

这个设计，我挺喜欢。但我也要提醒一句。别被“活期账户”四个字带偏。

它不是银行活期。前10年退保会收手续费。它更适合长期资金。不是短期周转钱。

看一个案例。

18岁男孩。年交5万美元。交5年。总缴保费25万美元。

第10年回本。账户价值297,687美元。复利IRR是2.20%。

这个前期不算惊艳。甚至你只看第10年，会觉得一般。

但万通的重点在后面。

到60岁时。账户价值达到1,703,919美元。

这里就开始体现长期复利了。

再看转年金。

如果60岁时选择行使定额终身年金。15年保证期。61岁开始每年领113,481美元。每月约9,457美元。折合人民币约6.8万。

这就不是补贴生活了。这是很强的一条退休现金流。

演示里，活到100岁累计领取年金总额是4,539,245美元。总缴保费是25万美元。资料口径里写到约181.57倍。这个倍数表述很容易吸引眼球。

但我不建议你只盯这个倍数。养老年金看的是过程。不是一句倍数。

你要看它什么时候回本。什么时候开始领。中途能不能调整。最后现金流能不能匹配你的生活。

万通最打动我的地方，是它可以部分转换。

你不一定要把账户全转成年金。可以转一部分。用来补养老金。

剩下的钱继续留在账户里。让它接着滚。

这对中青年很友好。

因为30岁、40岁的人，最难规划的不是退休。而是中间变量太多。

收入会变。家庭结构会变。孩子教育会变。父母健康也会变。

这类人不适合过早把所有钱锁死。

如果你还在赚钱阶段，又想把投资和养老放在同一个框架里，万通比传统固定年金更合适。

但我不会把它推给特别保守的人。

原因也简单。它的逻辑更复杂。前期要接受手续费。长期收益要看账户滚存。后期转不转年金，也要自己做选择。

如果你讨厌选择。喜欢到点领钱。那安达更省心。

永明享悦即享年金：这个月投完，下个月开始领

永明这款就很直接。

交完保费。次月即可领取养老金。

它最大的特点就是快。没有太多等待。也没有太多故事。

每年领取金额占总保费的4.4%-8.29%。具体看年龄和性别。

更关键的是。领取金额是全保证。写在合同里。不含任何分红。

这点我很看重。

对已经退休的人来说。不需要太多想象空间。也不需要复杂分红逻辑。就是每年能不能稳定到账。

中途身故也有托底。除已领养老金外。会一次性返还一笔金额。保证到手总金额为保费的100%-105%。

这让家属心里也踏实一点。

我对永明的判断很明确。

已经退休，或者马上退休，又缺一条即时现金流，可以看永明。

它不是给年轻人冲长期复利用的。也不是给高收入人群做复杂配置用的。

它更像退休后的现金流补丁。简单。直接。不绕弯。

如果你才40岁。还在赚钱。未来还想要增长空间。我不会优先推永明。

不是它不好。是用错场景会浪费。

太保鑫相伴：每年3.3%落袋为安，长期IRR能到5.5%

太保鑫相伴这款，我会把它叫做存款替代型产品。

它不是传统意义上特别养老的年金。它更像高息存款的长期版本。

每年保证派2.5%利息。第5年起叠加0.8%现金分红。每年拿3.3%。

长期IRR可达5.5%。第8年保证回本。保证余额终身维持在80%保费以上。

这些点放在2026年看，还是有吸引力的。

尤其是美元存款利率下行之后。很多人开始重新看“锁定利率”这件事。

2025年10月，美联储再次降息25个基点。联邦基金利率降到4.0%-4.25%。美元大额存单利率从高峰期5.5%，回落到3.8%左右。

这个背景下，太保鑫相伴就容易被关注。

但你要注意。它不是银行存款。也不是短期理财。

它更适合长期放。适合那种不想频繁换产品的人。

示例里，首年交10万美元保费。后续每年交2500美元。

第1-4年派息率2.58%。第5年起派息率3.30%。第8年保证回本。

到保单100年时。累计领取加退保总现价可达8,137,763美元。

这个后期数字很大。但别只看最后一栏。

我会更关心它前期怎么回本。派息是不是稳定。现金价值是不是能托住。

这款的优点是现金价值不跌反涨。领钱的同时，账户里还能保留底子。

给孩子做长期美元现金流，或者自己想锁一段长期利率，太保鑫相伴可以看。

但如果你是60岁以上。已经要马上靠这笔钱养老。我不会把它放在第一位。

因为它更像长期存款替代。不是最典型的即时养老现金流工具。

写在最后：养老年金不是为了赚更多，而是为了少出错

这些年我做家庭资产配置，有一个很深的感受。

越是见过波动的人。越在意确定性。

赚钱这件事，有时有运气成分。养老这件事，试错空间很小。

养老年金的本质，不是赚更多。而是少出错。

回到这4款产品。

想要稳稳领钱。优先看安达。

还在赚钱。现金流不确定。想保留选择权。重点看万通。

已经退休。想马上拿养老金。永明更直接。

想做长期美元存款替代。能接受长期持有。太保鑫相伴更顺手。

这里没有绝对第一。但有明确场景。

我不喜欢那种一句话说“都不错”的评价。那等于没说。

产品好不好，取决于它有没有放在对的位置。

年轻人最需要弹性。中年人开始需要确定性。退休人群最需要马上能领的钱。

养老这件事，本来就不该靠一张表拍板。表只能帮你筛选。真正决定结果的，是你未来几十年的用钱节奏。

别被专业名词唬住了。就问一句。

这笔钱，是不是你未来真的要靠它养老？

如果是。那就别只追高。也别只看演示。把确定性、领取时间、回本节奏、灵活性都算进去。

这样选出来的年金，才更像养老钱。

大贺说点心里话

如果你已经看到这里，说明你不是随便买一份产品的人。港险年金最怕的不是买贵一点，而是现金流节奏选错。想进一步算清楚怎么买、省在哪、适合哪款，可以把你的年龄和预算发我看一下。