香港15家保险公司横评：三类需求该怎么选

你好，我是大贺。

今天这篇，聊一个很常见的问题。

买香港分红储蓄险，到底该选哪家保险公司？

这个问题，我每个月都会被问很多次。

有人问友邦靠不靠谱。

有人问10年后想提领，选哪家公司更合适。

也有人盯着分红实现率看。

看完更纠结。

截至2026年05月10日，香港市场上能选的保险公司太多了。几十家公司。名字也都很熟。友邦、保诚、宏利、安盛、永明。还有富卫、万通、周大福人寿、中银、太保、太平。

每个阶段又有新产品出来。

看着都不错。

听着也都有道理。

但我想讲得直接一点。

别上来就问哪家最好，先问你要解决什么问题。

买保险不是选明星，是选拍档。

你用来干嘛的，比谁家更牛重要100倍。

香港保司很多，真正要分清的是三类需求

香港保险公司确实多。

但买分红储蓄险时，没必要把所有公司都从头研究一遍。

我更习惯把它们分成三个梯队。

老5家。

中坚6家。

国资4家。

老5家是友邦、安盛、宏利、保诚、永明。

中坚6家是万通、富卫、周大福人寿、忠意、安达人寿、立桥。

国资4家是中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港。

这个分法，不是按谁广告多。

也不是按谁的计划书数字最好看。

而是按需求来分。

你要长期传承。

你要3到5年锁定一笔收益。

你要人民币保单，或者对接内地养老社区。

这三类需求，对应的公司梯队完全不一样。

我见过太多人买错，都是因为没想清楚用途。

同样一张保单。

有人买得很舒服。

有人买完三年就后悔。

差别不在产品名字。

差别在钱的用途。

做长期传承，老5家仍然是默认答案

如果你买香港分红储蓄险，是为了长期放。

比如20年、30年。

比如给孩子做教育金之后继续传承。

比如给家庭留一笔美元资产。

那我会把老5家放在第一顺位。

不是因为老5家一定收益最高。

恰恰相反。

很多时候，老5家的演示收益不一定最夸张。

但长期资金，不是只比计划书。

老5家指友邦、安盛、宏利、保诚和永明。

它们都有一个共同点。

成立时间都超过100年。

偿付能力也全部超过200%。

这两个指标不能代表一切。

但对长期储蓄险，很重要。

你买的是几十年的承诺。

公司能不能穿越周期，比前5年多一点少一点更关键。

友邦不用多说。

市场上有句话。

香港有2种保险公司。

一个友邦，一个其他。

这话有点夸张。

但它能说明友邦的市场地位。

友邦投资以稳健著称。

固收类占67.5%。

主要是政府债券。

权益类占26.2%。

超过10年以上保单，分红实现率普遍高达95%以上。

我看友邦，不会只看它某一年收益。

我会看它长期兑现能力。

这才是友邦最值钱的地方。

安盛也是类似逻辑。

安盛成立于法国，1817年。

已经有200多年历史。

它是全球9大“大而不能倒”的保险公司之一。

历史分红实现率几乎都在95%以上。

如果你问我安盛适合什么人。

我会说，适合不想折腾的人。

它不是那种最会讲故事的公司。

但它的底层很稳。

宏利这几年关注度明显上来了。

尤其是宏挚传承。

前20年收益表现很亮眼。

但我更看重宏利的资产结构。

政府债券、企业债券、私募债券占59%。

按揭抵押贷款占12.5%。

近**77.5%**是固收类。

这类配置风格，很适合做长期现金流规划。

它不靠大起大落吸引你。

它更像慢慢把钱守住。

保诚要单独说一句。

这几年保诚因为分红实现率和收益回撤，被骂得不少。

这个不能假装没发生。

我对保诚的态度很明确。

如果你特别看重短中期兑现，我不会把保诚放第一。

但保诚不是小公司。

它是香港英式分红储蓄的先驱之一。

底子还在。

新产品信守明天，计划书收益也不差。

只是买保诚，不能只听名气。

你要把分红波动当成核心变量。

永明更有意思。

它在高净值客户里存在感很强。

2025年永明香港卖出的17.8亿美元保险中，千万保费占比34.8%。

过亿保额占比15.2%。

高净值客户占比超过34%。

说它是高净值用户喜欢的公司，并不过分。

永明万年青系列，长期收益不算最靠前。

但它稳健抗提领。

还有一个细节。

永明归原红利的面值等于现金价值。

提取时没有折损。

这个对未来要领取的人很友好。

我的判断很简单。

长期传承的钱，老5家优先。

尤其是你不想频繁换方案。

也不想为了高一点演示收益冒太多波动。

梯队对上了，产品基本就不会差。

但老5家也不是随便买。

要看分红实现率。

要看提领设计。

要看保证和非保证的比例。

只看收益表，我不建议。

3到5年想锁定收益，中坚6家更值得看

有些朋友不是要做30年传承。

他就是手里有一笔闲钱。

短期不急用。

又不想只放银行。

希望3年、5年、10年内有比较清楚的现金价值。

这种需求，我会看中坚6家。

中坚6家是万通、富卫、周大福人寿、忠意、安达人寿、立桥。

它们在香港开展业务的时间，大多不如老5家长。

信用评级也普遍低于老5家。

但它们有一个强项。

产品创新。

如果你的目标很明确，就是中短期锁收益，中坚6家反而更对题。

先说立桥。

立桥2010年成立。

到现在16年。

公司年轻。

知名度不如老牌公司。

但它的定位很清楚。

主打高保底的中短期储蓄。

立桥储蓄保这类产品，1年趸交。

3年回本。

加上优惠，5年可以做到4.75%单利收益。

前5年都是保证收益。

这点很关键。

保证就是保证。

不是演示。

不是预期。

不是靠分红实现。

我会把立桥这类产品，当作短期存款平替来看。

尤其是10年以下的钱。

但我也会提醒你。

立桥不适合拿来做几十年传承主力。

它的优势在短期确定性。

不是百年品牌溢价。

钱的用途不同，答案就不同。

再看富卫、万通、周大福人寿。

这几家的产品类型比较像。

前中期复归红利占比高。

中长期收益也不差。

市场上常说的567概念，周大福人寿的前身富通，在2023年最早提出。

这类设计，核心就是早期提取体验更好。

如果你计划第5年、第6年、第7年开始用钱。

这些公司值得认真比较。

万通还有一个很特别的功能。

可转年金。

全港唯一。

可以全部转。

也可以部分转。

转年金后，就像一笔长期养老金。

活多久，领多久。

这个功能对退休规划很实用。

富卫背后也不弱。

2013年成立和运行。

前身是荷兰ING。

主要股东是盈科拓展集团。

2025年，富卫是非银规模第三。

它不是老5家。

但市场选择并不少。

忠意也有一个亮点。

所有产品分红实现率都是100%。

偿付能力比率212%。

这个数据好看。

不过我不会只凭这一点下决定。

分红实现率要看产品时间、统计口径、保单年份。

不能孤立看。

安达和忠意在公司规模、历史、产品差异化上，相对一般。

这不是说不能买。

而是别把它们当成主线选择。

除非产品条款刚好击中你的需求。

我的判断是这样。

短期锁收益，可以看立桥。

5到10年提领，可以看富卫、万通、周大福。

但追求极致稳健和长期传承，中坚6家不该排在老5家前面。

这话可能不讨喜。

但我会这么建议朋友。

产品创新有价值。

公司底盘也有价值。

两者不能互相替代。

想对接养老社区，国资4家优势很明显

国资4家，是另一个逻辑。

它们不是单纯跟老5家拼全球投资。

也不是跟中坚6家拼短期产品创新。

它们更适合跨境需求。

尤其是人民币保单、内地养老资源、央企信用背书。

4家国资保司是中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港。

这几家公司背后，都是内地大央企背景。

在香港注册和运营。

资产配置也更偏保守。

超过50%资产布局在内地基建、央企债券等领域。

这个配置的好处，是安全感强。

缺点也明显。

收益空间会被限制。

国资保司不适合只追求最高演示收益的人。

但如果你要的是跨境养老和人民币资产安排。

它们很有竞争力。

先看中银人寿。

它是中国银行旗下子公司。

很多人看中银，不只是看产品。

还看开户和跨境金融便利。

中银月悦出息是一个比较稀缺的设计。

可以做到255提领。

也就是2年交完保费。

第5年开始，每年领取总保费的5%。

一直领到终身。

这种现金流设计很清楚。

适合想要稳定领取的人。

国寿海外也很特殊。

它是中国人寿集团境外唯一的全资子公司。

也是香港最大的中资保险公司。

还是香港最大的中资机构投资者。

如果你看重央企背景。

国寿海外是绕不开的选择。

但我会提醒一句。

央企背景不等于产品一定最适合你。

要回到领取时间。

回到币种。

回到现金价值。

再看太保香港。

太保的优势很直观。

储蓄产品总保费22.5万美金，可保证入住内地太保家园全国网点。

包括长三角、大湾区等高端养老社区。

这点很实用。

特别是给父母规划养老，或者自己提前锁养老资源。

太保世代鑫享也很有代表性。

保底2%复利。

加上分红有5%+。

放在内地同类产品里看，确实很能打。

我会把太保放在养老场景重点考虑。

不是因为它一定收益最高。

而是产品和养老资源能接上。

太平香港也是同一条线。

太平总保费180万港币，约23万美金。

可以覆盖太平「乐享家」17家自营高端社区。

还有53家合作旅居社区。

太平香港90%的股份由国家财政部持有。

这个背景，对一些家庭很重要。

尤其是父母更认国资品牌的家庭。

我自己对国资4家的判断很明确。

如果你买港险的核心目的，是锁一套未来养老社区资源。国资4家要重点看。

尤其是太保和太平。

它们在对接内地养老社区资源上，优势非常明显。

老龄化已经不是远处的事。

未来高端养老社区，供给大概率会紧。

提前用储蓄金做养老规划。

还能对接保证入住。

这件事，对很多家庭很有价值。

不过也要讲清楚。

养老社区权益不是白送的。

有保费门槛。

有入住规则。

也有社区资源变化。

买之前一定要看具体条款。

别只听“保证入住”四个字。

要问能住哪里。

怎么排队。

谁能住。

入住资格和保单权益怎么绑定。

这些比宣传页更重要。

2025年保费数据，也能看出市场偏好

讲到这里，很多人会问。

市场到底选了谁？

2025年的数据，可以做个参考。

香港个人新单总保费约3306亿港元。

同比增长50.8%。

前15家保险公司，占据**96.3%**市场份额。

这个增长很猛。

说明越来越多内地客户在看港险。

但选择越多，越不能乱买。

友邦仍然很强。

它是全香港拥有最多保单的保险公司。

客户超过360万。

香港每3个人中，就有1个人持有友邦保单。

2025年度，友邦香港非银总保费达447亿港元。

排名第一。

宏利是2025年保费规模非银第二大保司。

富卫是非银第三。

这个排名很有意思。

老牌公司仍然有信任基础。

中坚公司也在靠产品创新抢市场。

这不是谁彻底赢了谁。

而是不同场景下，客户开始分流。

长期传承的人，会看友邦、安盛、宏利、永明。

短期提领的人，会看立桥、富卫、万通、周大福。

跨境养老的人，会看太保、太平、中银、国寿。

这才是市场真实的样子。

不是一家公司通吃所有需求。

也不是一个产品解决所有问题。

写在最后：别急着选公司，先把用途说清楚

如果你只记住一句话。

我希望是这句。

先想清楚用途，再选保司。

长期传承的钱。

老5家更稳。

友邦、安盛、宏利、永明，都有自己的强项。

保诚也能看，但要格外关注分红波动。

短期锁收益的钱。

中坚6家更灵活。

立桥适合短期高保证。

富卫、万通、周大福适合前中期提领。

但别把短期产品当长期传承主力。

养老和跨境需求。

国资4家有独到优势。

太保、太平的养老社区资源，值得单独比较。

中银和国寿的央企背景，也适合重视内地衔接的家庭。

我的态度很直接。

没有所谓所有人都该买的公司。

但有明显不匹配的买法。

短期要用的钱，别去买前期现金价值很薄的长期传承产品。

只想追最高演示收益，也别忽略分红实现率。

想对接养老社区，就别只盯着IRR。

买保险不是选明星，是选拍档。

拍档要跟你的目标匹配。

梯队对上了，产品基本就不会差。

梯队错了，再漂亮的计划书也会别扭。

最后再提醒一句。

香港保险确实有它的价值。

美元资产。

长期分红。

财富传承。

跨境养老。

这些都是真需求。

但它不是短线理财。

也不是谁都适合买。

你要拿长期不用的钱来做。

你要接受非保证分红的波动。

你还要把保费、币种、提领时间、家庭现金流放在一起看。

这份投入，才会真正变成未来生活的底气。

大贺说点心里话

如果你已经大概知道自己属于哪类需求，下一步就不是到处比计划书了。把预算、用钱时间、币种和家庭目标说清楚，方案会清晰很多。