安盛盛利II：全网都在吹"557提领王"，但这个致命缺陷没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近安盛盛利II火得一塌糊涂，朋友圈、小红书、各种测评号都在喊"557提领无敌"、"现金流之王"。作为一个2019年就买了第一份港险、后来又加保了3次的过来人，我想先泼盆冷水：盛利II真的不是所有人的最佳选择。

说实话，安盛这次确实搞了个狠活——5年交，第5年起每年就能提领总保费的7%。要知道之前港险市场567提领已经是天花板了，能做到557的产品寥寥无几。说它是安盛的炫技之作，一点不夸张。

但越是火爆的产品，越要冷静看它的问题。我当年也纠结过，踩过坑，今天掏心窝子说几句大实话。

安盛盛利II的核心瑕疵：保证金额占比低意味着什么

很多人只看到557提领有多牛，却忽略了一个关键问题：盛利II的保证金额占比，真的很低。

先给不熟悉的朋友解释一下。港险储蓄险的收益由三部分组成：保证金额、复归红利、终期红利。保证金额是白纸黑字写进合同的，雷打不动；复归红利一旦派发就锁定了。而终期红利是浮动的，取决于保险公司的投资表现。

安盛盛利II的保证复利IRR峰值只有0.233%——这个数字低到什么程度？几乎可以忽略不计。

再看复归红利占比。我专门做了个对比：

• 安盛盛利II复归红利占比：14.12%
• 永明星河尊享II：22.76%
• 周大福匠心传承2：22.77%
• 万通富饶千秋：20.87%

看到了吗？安盛盛利II的复归红利占比只有14%，比同类产品低了将近10个百分点。

这意味着什么？盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。保证部分和复归红利占比低，终期红利占比就会变高，对总收益的影响就更大。

掏心窝子说一句：一旦未来分红实现率不达标，那么再高的预期收益和账户余额都是白瞎。这个坑我替你踩了，买港险最怕的就是"看起来很美，实际兑现不了"。

安盛分红实现率：历史数据能不能让人安心

既然安盛盛利II这么依赖分红实现率，那安盛的历史表现到底怎么样？

说实话，我仔细扒了一遍安盛的分红数据，心里确实踏实了不少。

安盛的分红实现率最高值达到117%，最低值50%，整体没有大幅波动，算是蛮稳定的。总现金价值实现率很多年份都能达到**85%**左右。

更重要的是几个关键数据：安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达到100%-107%；挚汇首次公布总价值比率就已经达到了100%。

作为一个买过的人，我看重的就是这些实打实的历史数据。2025年7月香港保监局还实施了分红演示利率上限，港元保单演示利率上限6%，非港元上限6.5%。监管收紧反而是好事，说明行业在规范化，像安盛这种老牌保司更值得信赖。

207年老牌保司的底气

分红实现率只是一方面，更重要的是公司本身的实力能不能扛得住。

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪，经历过两次世界大战和多次经济危机，还能稳稳立足。它是香港所有保司中历史最悠久的，也是全球最大的保险集团之一。

几个硬核数据：资管集团管理着超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍；偿付能力充足率达到227%，远超监管要求。

说实话，买港险本质上买的是对保险公司的信任。207年的历史、万亿级的资管规模、**227%**的偿付能力——这些都是实打实的底气。

回到优势：557提领到底有多强

瑕疵分析完了，现在可以正式聊聊安盛盛利II的核心优势了。

目前5年交的热门港险产品高达40款。但能满足557提领的寥寥无几。我拿周大福匠心传承2做了个对比——这是目前少数能做到557的产品之一。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，第5年起每年提取3.5万美元。

结果相当惊人：

• 第20年：盛利II剩余59.7万，匠心传承2剩余38万，差值21.6万美元
• 第40年：盛利II剩余83.6万，匠心传承2剩余18.8万，差值64.8万美元
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，安盛的优势越大。1164万美元是什么概念？多么恐怖的数字。在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

567提领同样领先：五款产品横向对比

为了更客观，我又做了567提领的横向对比。测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

结果显示：前14年宏利宏挚传承账户余额最高。但从第15年之后安盛盛利II反超成为第一，直至第70年账户余额表现都是最突出的。

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，安盛盛利II直接接过永明万年青星河尊享II提领王的称号，成了新的领跑者。

值得一提的是，安盛盛利II支持1万美金×5年交的小额保单也能实现557提领。产品设计真的没得说，很牛。

结论：瑕不掩瑜，安盛盛利II值得考虑

最后帮大家总结一下。

安盛盛利II确实有瑕疵——保证金额占比低、复归红利占比只有14%，这意味着收益更依赖分红实现率。但这一瑕疵需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。而安盛恰恰在这两方面都很靠谱。

2024年内地访客赴港投保保费628亿港元，储蓄型保险占比近93%，说明港险的吸引力已经过市场验证。香港保险业整体分红实现率平均在**90%**以上，安盛的历史表现也印证了这点。

比收益，安盛盛利II-至尊15年IRR突破5%，30年达到6.5%，前20年完全不输友邦环宇盈活；比提领，557提领无人能敌；比保司，207年老牌，实力靠谱。

如果你想更早更快地获取现金流，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了。但买港险最关键的一步其实是：怎么买、找谁买。同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。