周大福「匠心飞越」：20年1变3.5，但别只看收益

你好，我是大贺。

今天聊周大福人寿新出的周大福「匠心飞越」。

这款产品，是从「匠心传承2」升级过来的。表面看，是收益更高了。趸缴20年预期IRR 6.5%。20年财富 1变3.5。5年缴24年预期IRR 6.5%。24年财富 1变4。

但我更关心另一件事。

它不只是把数字往上抬了一点。它是在把“长期增值、现金流提取、资产调配、传承安排”几件事，放进同一张保单里。

这才是它真正值得看的地方。

做规划不是买产品，是买逻辑。尤其是高净值家庭。你不是只问20年能涨到多少。你还要问，中途能不能用。以后能不能拆。传给谁。怎么传。市场变了，能不能调整。

从这个角度看，「匠心飞越」确实是今年港险储蓄分红产品里，很有攻击性的一款。

不过我也先把话放在前面。

这类产品适合长期资金。短期周转钱，不适合。

它的漂亮数据，大多建立在长期持有和非保证分红实现的基础上。你只盯着演示收益看，会看偏。

从「匠心传承2」到「匠心飞越」，升级不小

「匠心」这个系列，之前在市场上有辨识度。原因之一，是一代产品做出了567提领。

很多客户当时看中的，不只是收益。还有现金流安排。

这次「匠心传承2」升级到「匠心飞越」。缴费期也变了。

原来主要是2pay和5pay。现在变成趸缴、5pay、12pay。

这个变化挺关键。

趸缴，适合一笔资金已经到位的人。比如卖房款。企业分红。海外资金重新配置。它追求的是效率。

5pay，适合收入稳定，又想分批投入的人。它不追求一次性压上去。更像是给家庭做一段时间的现金流安排。

12pay，则更偏长期缴费节奏。适合不想短期占用太多现金的人。

我对这款产品的第一判断是：

它不是一个单纯拼收益的产品。它是一个偏“家庭资产规划工具”的产品。

当然，收益数据也确实很强。趸缴20年1变3.5。5年缴24年1变4。提领上还有116和557。

这几项放在一起，竞争力就出来了。

趸缴、5pay、12pay，各有自己的位置

我给客户讲过无数次这个道理。

同一款产品，不同缴费方式，适合的人完全不同。

「匠心飞越」这次的缴费结构，明显是想覆盖两类核心需求。

一类是一次性高效配置。对应趸缴。

一类是长期有序规划。对应5pay和12pay。

先看趸缴。

趸缴版本的数据很直接。10年保证回本。10年预期IRR 5.2%。20年预期IRR 6.5%。20年本金 1变3.5。还支持116提取。

我的看法很明确。

如果你有一笔确定20年不用的钱，趸缴版本是这款产品里最值得重点看的。

它的亮点不只是20年收益。还有10年保证回本。这个底盘很重要。

再看5pay。

5年缴是13年保证回本。24年预期IRR 6.5%。24年本金 1变4。支持557提取。

5pay的味道不一样。它不追求最短时间把钱放进去。它适合家庭一边经营现金流，一边做长期储蓄。

比如孩子教育金。退休前的美元资产池。家庭第二支柱。或者未来传承资金。

我会更愿意把5pay放进“家庭中长期规划”里看。

短期看，它没有趸缴那么爽。长期看，它的节奏更稳。

收益端很强，但要分清“保证”和“预期”

这款产品最容易让人兴奋的地方，就是收益。

趸缴举例。投保金额500,000美元。20年预期现价1,761,822美元。也就是20年财富1变3.5。

5年缴举例。总保费50万美元。每年10万美元，交5年。24年预期现价2,006,236美元。也就是24年财富1变4。

这个数字确实漂亮。

但你要注意。这里讲的是预期现价。不是保证现价。

港险分红产品，核心要分两层看。

一层是保证部分。它决定底线。

一层是非保证分红。它决定弹性。

趸缴保证10年回本。预期4年回本。10年预期IRR 5.2%。20年预期IRR 6.5%。

5年缴保证13年回本。24年预期IRR 6.5%。并且比友记快6年，比保记快4年，比宏记快3年。

这些数据放在同类里面，确实很能打。

趸缴20年财富1变3.5。对比安盛盛利II-至尊20年1变3.2，永明万年青星河尊享2为1变3.1，万通富饶万家为1变3.1。差距很清楚。

5年缴达成6.5%预期IRR的时间，「匠心飞越」是24年。友邦30年。保诚28年。宏利27年。永明50年。

我的判断也很直接。

单看长期预期增值效率，「匠心飞越」在目前同类里属于第一梯队，甚至很多指标是领先位。

但我不会只按6.5%这个数字做决定。

我会看三个问题。

第一，资金能不能放足够久。

第二，家庭中途是否需要提取。

第三，保司长期分红兑现是否稳定。

如果这三个问题都能接受，这款才有意义。

从567到116、557，现金流设计是这次重点

我认为「匠心飞越」最有意思的地方，不只是收益。

而是提领。

一代「匠心」靠567提领打出了记忆点。这次「匠心飞越」继续往前推。

趸缴支持116提领。5年缴支持557提领。并且都没有保费门槛。

无保费门槛这点，别轻轻带过。

市场里很多好看的提领功能，往往有金额门槛。有些客户看了半天，最后发现自己买不到那个版本。

「匠心飞越」这个设计，对中高净值客户更友好。

趸缴116提领怎么理解？

以50万美元投保为例。最快第1年开始提取。每年提取3万美元。5年预期回本。10年IRR 4.6%。34年IRR达 6.5%。

这适合什么人？

适合已经有一笔资金，又想很快建立美元现金流的人。

比如退休现金流。父母养老。海外生活费。或者给孩子长期补贴。

5年缴557提领也很有代表性。

每年10万美元，交5年。每年提取3.5万美元。8年预期回本。34年IRR达 6.5%。

这类设计，比单纯“放着不动”更考验产品底盘。

因为你一直在拿钱。保单还要继续跑。最后还要看IRR能不能站住。

对比里也能看到。5年缴557提取，友邦环宇盈活第39年断单。宏利宏挚家传承第34年断单。永明星河尊享2第65年断单。富卫盈聚天下2在557提取对比中52年IRR达标。

这个对比不能简单理解成某家不好。

它说明一件事。高频提领会很吃保单现金价值。不是每个产品都适合拿来做现金流。

这点我态度很明确。

如果你买这类产品的目的，就是未来持续领取现金流，「匠心飞越」比很多只会堆长期现价的产品更值得看。

它还不只有116和557。

趸缴还能做137、158、179等提取。趸缴第1保单周年日可提6%。第3年7%。第5年8%。第15年可提15%。

5年缴也有578、599、51010等提取。5年缴第5保单周年日7%。第7年8%。第14年13%。

另外还有“定期保单价值提取”功能。可按每半年或每月提取。也可以支付给指定收款人。无须提交关系证明。

这在实际规划里很实用。

比如给孩子每月生活费。给父母定期养老钱。给医院或慈善机构安排支付。

财富管理讲究的是主动权。这个功能就是主动权。

它真正像工具的地方，是调配和传承

很多人看储蓄险，只看IRR。

我觉得这不够。

尤其是高净值家庭。钱放进去以后，可能要跨越二三十年。甚至更久。

一份保单能承载几十年，选的时候要想清楚。

「匠心飞越」有一个比较有辨识度的设计。叫“财富增值调配选项”。

从第10个保单周年日起，可以在三种选项间切换。

增进。对应0%稳健资产户口。

均衡。对应40%稳健资产户口。

保守。对应80%稳健资产户口。

说白了，这是给长期保单加了一个资产配置方向盘。

年轻阶段，可以偏增长。中年阶段，可以更均衡。退休或传承阶段，可以更保守。

稳健资产户口的非保证年利率为4.25%。周大福人寿美元分红保单的非保证积存利率，连续14年保持4.25%。

这里我会给它加分。

不是因为4.25%一定永远不变。它是非保证。不能写死。

而是这个功能让客户后面有调整空间。

很多家庭真正怕的，不是收益低一点。是人生阶段变了，保单还只能一种姿势躺着。

再看传承。

第3个保单年度起，保单可以一拆二，也可以一拆多。

第6个保单周月日起，可以无限次转换受保人。新受保人可至128岁。

还有保单延续选项。可指定两位受益人承接保单。

支持保单暂托增值服务。也可以指定后补保单持有人和后补受益人。

身故赔偿支付方式也比较细。包括一笔过、固定分期、递增分期、自订支付，还有“人生大事选项”。

比如成年。结婚。患病。或者其他指定时点。按预设比例支付。

这个功能看起来不如IRR刺激。

但对有孩子、有家族安排的人，很重要。

如果你的目标是财富传承，而不是单纯攒一笔钱，我会更看重这些功能。

好产品是工具，用对了才值钱。

保费假期和无行为能力服务，是现实世界里的缓冲

产品讲到这里，不能只讲顺风局。

真正做家庭规划，要考虑意外情况。

收入中断怎么办。生病怎么办。未来保单持有人失去行为能力怎么办。

「匠心飞越」这次有几个缓冲安排。

保费假期长达4年。

确诊癌症、严重心脏病或中风，保费假期可双倍延长。

还新增“无行为能力选项服务”。

这个部分不一定是最吸引人的卖点。但我认为很务实。

尤其是5pay、12pay这种缴费期更长的安排。你不能假设未来每一年现金流都完美。

家庭财富规划，最怕的是设计得很漂亮，执行时断掉。

保费假期，就是给执行留余地。

我的判断是：

保守型家庭可以看5pay，但一定要确认未来缴费能力。现金流不稳定的人，不要为了追收益硬上。

这句话不好听。但很实在。

282%偿付、10年分红实现率、14年4.25%，这些才是底层支撑

分红险看演示，还不够。

要看公司底层。

截至2026年5月10日，我会重点看三个数据。

第一，偿付能力。

周大福人寿RBC偿付能力充足率达282%。2024/25年香港同业对比里，CTF Life为282%。PXU为239%。AXA为239%。Sxn Life为229%。AIX为212%。FXD为199%。

这个数据说明资本缓冲比较厚。

第二，分红实现率。

三大皇牌产品系列连续10年分红实现率达标。时间是2015到2024年。

所有在售计划保单，全线达100%或以上分红实现率。

第三，积存利率。

美元分红保单累积周年红利非保证积存利率，自2013年起连续14年维持4.25%。

同业对比里，周大福4.25%。富X、万X为3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X为3.5%。

这些数据不是保证未来一定复制。

但它们能说明过去兑现情况。

我会这么看。

「匠心飞越」的收益演示很强。公司过去分红兑现也有支撑。这个组合，才让它有研究价值。

如果只有演示很高，公司历史数据一般，我会谨慎很多。

另外，2025年内地高净值家庭配置港险的热度还在上升。香港保监局2025年第三季度统计数据里，2025年前三季度内地访客新造保单保费同比增长约15%。储蓄分红类产品占比超过六成。

背后的原因也很清楚。

大家不是只想买一个收益数字。更多是在找长期美元资产、家庭现金流、传承工具。

「匠心飞越」这次升级，正好踩在这个需求上。

这轮优惠能看，但别为了优惠改变资金安排

最后讲优惠。

这次推广时间是2026年4月27日到6月30日。需要在8月31日或之前批核。

5pay和12pay首两年总保费折扣最高24%。首年8%。第2年16%。

趸缴保费折扣最高6%。条件是整付保费不少于150万美元。

预缴保费也有保证利率优惠。

「匠心飞越」5年缴美元保单，预缴金额不少于8万美元，年利率4.5%。低于8万美元为4%。

示例里，5年缴每年10万美元，预缴可享总利息41,252.72美元。相当于41%年缴保费。

这些优惠有价值。

但我不建议你因为优惠去倒推配置。

顺序应该反过来。

先确认这笔钱能不能长期放。再看家庭现金流。再看是趸缴、5pay还是12pay。最后再看优惠怎么拿。

如果资金本来就准备配置，这轮优惠可以争取。

如果资金还不确定，别为了折扣匆忙上车。

回到产品本身。

「匠心飞越」的核心，是四件事。

趸缴20年财富1变3.5。

5pay 24年财富1变4。

116和557提领无保费门槛。

独有财富增值调配选项。

我的最终判断是：

它适合长期美元资产配置、现金流提取、家庭传承需求比较明确的人。

它不适合短期理财、不适合频繁周转、不适合只想看两三年回报的人。

真正好的财富，不只是变多。还要变得有秩序。

这也是我看这款产品时，最在意的点。

大贺说点心里话

港险不是看哪张图更漂亮。更重要的是，你的钱适不适合放进去，后面怎么取，未来怎么传。如果你想把「匠心飞越」放进自己的家庭资产配置里，我建议先把方案算清楚，再决定怎么买更省。