安盛盛利II、宏利宏挚、友邦环宇盈活：港险横评要按时间看

你好，我是大贺。

今天这篇，不聊单一产品。聊一次港险横评。

截至2026年05月10日，我把接近20款香港储蓄分红险重新拉出来看了一遍。里面包括安盛「盛利II」、宏利「宏挚传承 / 宏挚家传承」、富卫「盈聚天下II」、友邦「环宇盈活」这些大家问得很多的产品。

很多人一上来就问我。

哪款收益最高？

这个问题，其实问偏了。

港险不是一个单点产品。它更像家庭资产池里的时间分层工具。钱要分成几段来规划。5年内要用的钱，不该放这里。10—20年可能要用的钱，要看现金价值。20—30年的钱，要看复利爬坡。30年以上的钱，要看保司兑现能力。

港险没有一款放之四海而皆准的最高收益产品。

这点我态度很明确。

你只盯着6.5%，很容易看错。

买港险之前，先把这笔钱的时间想清楚

我一直跟客户说。

把港险当成家庭资产池的一部分。别把它当成一个孤立产品。

家里的钱，要分层。

短期的钱。放流动性强的地方。

中期的钱。可以考虑现金价值释放快的储蓄险。

长期的钱。才适合去吃港险的复利和分红。

这次横评覆盖接近20款香港储蓄分红险。我看下来，最明显的感受是，产品排名会变。

同一款产品，在10—20年可能很好。拉到30年以上，未必还是第一。

有的产品前期现金价值好。有的产品后期爬坡快。有的产品公司底子更稳。看法完全不一样。

港险是按时间分层看结果的问题。

不是简单问一句，哪个产品收益最高。

你会发现。

同样是港险。2年交和5年交，结果不一样。

同样是6.5%的长期演示。到达时间也不一样。

这就是很多人容易忽略的地方。

我不建议拿一张长期演示表，就直接下决定。太粗了。

你得先问自己三个问题。

这笔钱交几年？

准备放多久？

更在意灵活用钱，还是长期增值？

这三个答案一变，产品选择就变。

10—20年要用的钱，别只看长期收益

如果这笔钱未来10—20年内可能要用。

比如孩子留学。换房首付。家庭备用。生意周转。阶段性储蓄。

这类钱，我会更看现金价值。

不是看100年有多少。

那太远了。

真正要看的，是回本时间。还有现金价值释放速度。

10—20年阶段，拉开差距的不是收益率，而是钱能不能更快拿出来。

2年缴产品里，安盛「盛利II-至尊」这一段表现很突出。

它的特点不是后面数字最夸张。它更像一个均衡型选手。

预期回本在第5年。保单第20年，预期总收益是972,312美元。IRR是6.21%。

这组数据，我觉得很实用。

因为10—20年这个区间，很多家庭真的会用钱。不是每个人都能把资金锁到30年以后。

你再看保证回本。

2年缴产品里，宏利「宏挚家传承」、永明「万年青星河尊享II」、周大福「匠心传承2」、万通「富饶万家」，都是第13年保证回本。

这不是坏事。

但对10—20年可能用钱的人来说，保证现金价值偏慢，就要提前知道。

安盛盛利II这类产品，我会更适合推荐给中期资金。

尤其是你不想把钱锁得太死。

又希望10—20年里现金价值比较顺。

那它确实有优势。

5年缴这边，我会看宏利「宏挚传承」。

5年缴的节奏，本来就比2年缴慢一点。资金分批进入。曲线更平滑。

但宏利「宏挚传承」在这个区间挺能打。

它和宏利「宏挚家传承」、富卫「盈聚天下II」一样，都是第6年预期回本。

保单第20年，宏利「宏挚传承」预期总收益859,230美元。IRR是6.00%。

这个阶段，我的判断很直接。

2年缴，看安盛盛利II。5年缴，看宏利宏挚传承。

如果你未来10—20年有明确用钱计划，就别硬追30年以后的数字。

那不是你的核心需求。

中期资金最怕什么？

账面上看着漂亮。真要用钱时，现金价值还没起来。

这种体验很难受。

港险可以是家庭资产池的一部分。但短中长三档都得有。不能把所有钱都压进长周期产品里。

教育金和养老补充，要看20—30年的爬坡

如果你做的是孩子教育金。

或者给自己做养老补充。

那我会把重点放到20—30年。

这个阶段，产品之间开始明显分层。

前10几年，很多产品看起来差别不大。到了20年之后，复利效率开始说话。

这一段不是比谁一开始跑得快。

而是比谁能把时间换成空间。

2年缴里，我更看好宏利「宏挚家传承」。

它的预期回本是第5年。到第24年，复利IRR达到6.5%。

保单第30年，预期总收益是1,923,756美元。IRR是6.50%。

这类数据，我会重点看。

因为教育金和养老钱，不是短期周转。它需要一条比较确定的爬坡曲线。

宏利「宏挚家传承」在20年以后，收益爬坡很快。

它不是只在终局好看。中后段也接得住。

5年缴里，富卫「盈聚天下II」值得单独拿出来说。

它预期回本是第6年。到第25年，复利IRR达到6.5%。

第25年预期总收益是1,281,941美元。IRR是6.500%。

宏利「宏挚家传承」5年缴也不错。它在第27年达到6.5% IRR。

但如果只看5年缴的20—30年窗口，富卫「盈聚天下II」的爬坡速度更亮。

这里我给一个明确判断。

教育金、养老补充、长期家庭资产配置，重点看20—30年。

2年缴，我会优先宏利「宏挚家传承」。

5年缴，我会优先富卫「盈聚天下II」。

当然，这里讲的是预期收益和现金价值曲线。港险分红并非保证。不能把演示当承诺。

但产品之间的爬坡节奏，还是能看出差距。

尤其是家庭资产配置。

你不是今天买，明天卖。

你需要的是钱在20年后，能不能长成一个有用的资产池。

真要做财富传承，产品只是第一层

到了30年以上，港险的逻辑又变了。

这时候不只是比产品。

更是在比公司。

复利这件事，越往后越夸张。

本金1，在不同复利下跑40年。

2%复利，终值大约是2。

4%复利，终值大约是5。

6%复利，终值大约是10。

差距不是线性的。越到后面，差得越大。

不过这里有个前提。

分红要能兑现。

港险长期收益的核心来源，就是分红。

分红兑现不稳，时间越长，偏差越大。

这一点，我会非常谨慎。

主流保司过去11年平均分红总实现率里，表现较稳的包括：

友邦93%。安盛95%。宏利96%。永明91%。

另外，周大福、立桥、忠意是100%。万通是98%。富卫是91%。国寿海外是90%。安达是84%。保诚是73%。

这些数字不能代表未来。

但长期传承产品，不能不看它。

30年以上，我会把视角从产品表，切到保司经营能力。

这个阶段，2年缴我更看宏利「宏挚家传承」。

第100年，预期总收益157,987,412美元。IRR是6.50%。

这个数字很大。

但我不会只因为数字大就推荐。

我更看重它到达6.5% IRR的时间。还有宏利长期分红表现。

5年缴，30年以上我会更看友邦「环宇盈活」。

第100年，预期总收益144,246,181美元。IRR是6.500%。

友邦的特点，不是短期数字最刺激。

它更像长期稳健型选手。

做传承，我会更接受这种风格。

这两年，高净值家庭对港险的关注明显提高。

2025年的一些财富报告里也提到，高净值人群境外资产配置比例在上升。港澳保险在跨境配置里占比也不低。

这背后不是大家突然迷信港险。

而是很多家庭开始想清楚一件事。

资产不能只放在一个市场。也不能只看短期利率。

美元定存从高点回落后，长期复利型工具的相对价值又出来了。

但我还是那句话。

30年以上的钱，才适合谈传承。

短期钱别碰。

中期钱看现金价值。

长期钱再看复利和保司。

这三件事不能混。

写在最后：先看家庭需求，再看产品榜单

把这次横评压缩成一张选择表。

我会这样看。

10—20年，看现金价值和回本速度。

2年缴，更优的是安盛「盛利II」。

5年缴，更优的是宏利「宏挚传承」。

20—30年，看收益爬坡能力。

2年缴，更优的是宏利「宏挚家传承」。

5年缴，更优的是富卫「盈聚天下II」。

30年以上，看分红稳定性和长期兑现能力。

2年缴，更优的是宏利「宏挚家传承」。

5年缴，更优的是友邦「环宇盈活」。

我不建议你拿着榜单直接照抄。

榜单只是答案的一部分。

真正的问题是，你的钱属于哪一段。

10—20年要用，就别贪30年以后。

20—30年规划教育和养老，就看爬坡。

30年以上做传承，再谈公司和兑现。

港险不是固定答案。

它是一个结合周期来判断的配置问题。

把时间想清楚，产品反而没那么难选。

大贺说点心里话

如果你已经有明确预算，别急着只比演示收益。先把钱分成短中长三段，再看哪款产品放在哪一段更合适。港险真正的信息差，往往不在产品名字里，而在怎么买、怎么配、怎么少走弯路。