盛利II、宏挚传承、星河尊享II：6.5%复利要按用钱场景看

你好，我是大贺。

今天这篇，我们不聊单一产品。聊几款香港储蓄险放在一起时，到底该怎么选。

包括安盛「盛利II」、宏利「宏挚传承 / 宏挚家传承」、友邦「环宇盈活」、富卫「盈聚天下II」、永明「万年青星河尊享II」。

很多人一上来就问我。

哪款收益最高？

我一般不会直接回答。

这个问题太粗了。也很容易把人带偏。

我更愿意先问一句。

你这笔钱，未来到底怎么用？

是给孩子交学费。是20年后养老。是留给下一代。还是第6年开始，每年拿钱出来花。

这几个答案不一样。产品选择就完全不一样。

买港险之前，先问自己这笔钱什么时候用

我这次重新看了近20款香港储蓄险产品。

看完之后，我最大的感受是。

很多榜单都在比“最高收益”。但普通家庭真正需要的，不只是一个漂亮数字。

尤其是储蓄险。

你买它，不是为了把钱扔进去几十年不碰。多数人都有真实用钱节点。

孩子18岁要读大学。自己55岁以后想每年拿一笔。家里可能买房。也可能做生意周转。

这些都不是纸面上的假设。

纯粹放几十年一分不取的人，有。但不是大多数。

这几年房产现金流也变了。

按2025年三季度的数据，全国重点50城住宅租金回报率只有1.8%。深圳更低，只有1.42%。

房子不好卖，但现金流不能断。

这也是我这几年越来越重视“替代收租”型保单的原因。

我追求的不是本金翻几倍。是每年能拿多少花。拿完之后，账户还剩多少。

所以这篇文章，我会按四个场景说。

10到20年要用钱。20到30年后养老。30年以上传承。还有边存边拿的现金流账户。

这四种人，答案不一样。

10到20年要用钱，别只看长期复利

这个阶段，我会把流动性放在第一位。

你别太早迷恋30年、50年的演示收益。

10到20年内要给孩子交学费。要周转。要预留买房资金。这个时候，回本速度更重要。

钱拿不出来，收益再高也没用。

如果是2年交，我会优先看安盛盛利II-至尊。

它在这个区间的表现很舒服。

素材里的方案是，0岁男孩，年交15万美元，交2年。安盛盛利II-至尊预期第5年回本。第20年复利IRR 6.21%。预期总收益972312美元。

这类钱，不适合锁太死。

安盛盛利II的优势就在这里。现金价值释放比较顺。10到20年这段，短板不明显。

如果是5年交，我会更倾向宏利宏挚传承。

同样是0岁男孩，年交6万美元，交5年。宏利宏挚传承预期第6年回本。第20年复利IRR 6.00%。

富卫盈聚天下II在这个场景也很强。它也是预期第6年回本。第20年IRR 6.00%。

但我给普通家庭做方案时，还是会把宏利宏挚传承放在更前面。

原因很简单。

10到20年这种用钱周期，不是单纯冲收益。还要看现金价值节奏。看保司底盘。看后面转换空间。

宏利这款比较均衡。

不过这里要提醒一句。

安盛盛利II-至尊的5年交方案，保证回本期是第25年。

这不代表它不能选。

但如果你很看重“保证现金价值”，这里要谨慎一点。

预期回本和保证回本，是两回事。

10到20年内大概率要用钱。2年交我选盛利II。5年交我选宏挚传承。

这个判断很明确。

短期资金别碰这种长期储蓄险。中期资金可以看。但必须盯住回本节奏。

20到30年后养老，宏利和富卫更像长跑选手

到了20到30年，逻辑就变了。

这个时候，已经不是单纯看前期流动性。

你给自己做养老金。或者给孩子准备跨度更长的教育金。钱本来就准备长期放。

那就要看谁能在中后段把收益拉起来。

2年交里面，宏利宏挚家传承很突出。

保单第30年，预期总收益1923756美元。IRR达到6.5%。

这个数字不是短期漂亮。它是中后段加速明显。

5年交里面，我会重点看富卫盈聚天下II。

它第25年达到6.5%复利IRR。在同级别里速度很快。

到第30年，预期总收益1756392美元。IRR也是6.5%。

这类产品适合谁？

适合你现在40岁左右。想在60岁以后每年补一笔现金流。

也适合孩子还小。你想给他留一笔20多年后用的钱。

但不适合谁？

不适合8年内要用的钱。不适合对现金价值波动特别敏感的人。

20到30年这个周期，2年交我看宏挚家传承。5年交我看盈聚天下II。

这个阶段就是用时间换空间。

你愿意等，它才有发挥空间。

30年以上传承，别只看计划书数字

30年以上，是另一个游戏。

这个阶段，产品收益会被复利放大。保司兑现能力也会被放大。

1元本金按6%复利，40年终值大约10.29。

按4%复利，40年大约4.80。

按2%复利，40年大约2.21。

差距不是一点点。

不过，长期分红险不能只看演示。

港险的收益大头，很多来自分红。分红不是保证收益。

越长期，越要看保司过去的兑现习惯。

过往11年平均分红总实现率里，宏利96%，安盛95%，友邦93%，富卫91%，永明91%。

忠意、周大福、立桥是100%。万通98%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

我自己的看法很直接。

30年以上传承账户，别只迷信最高演示。要看百年老字号。

友邦、安盛、宏利、永明，这几家我会重点放进名单。

2年交里，宏利宏挚家传承还是很强。

素材里，宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊第50年预期总收益都约678万美元。IRR都是6.5%。

5年交里，友邦环宇盈活更像一根定海针。

它第50年预期总收益约618.9万美元。IRR也是6.5%。

这个数据不是最高情绪。是长期账户里的稳定感。

如果你是传承需求。

2年交，我会优先看宏利宏挚家传承。

5年交，我会把友邦环宇盈活放到很靠前。

这类钱不是拿来折腾的。

稳，比猛更重要。

边存边拿，永明星河尊享II更像现金流账户

前面讲的，多数是不提领场景。

但真实生活里，我更关心这一种。

边存边拿。

说白了，就是把收租的逻辑搬到保单上。

以前很多人买房收租。现在租金回报率往下走。房子流动性也差。

收租的逻辑搬到保单上，反而更轻松。

我们看一个566提领演示。

5年交。年交6万美元。第6年开始，每年提取总保费6%，也就是每年拿18000美元。

这个用法很像现金流账户。

前5年往里存。第6年开始，每年拿钱。后面还要看账户余额能不能扛住。

这个演示里，前15年，宏挚传承账户价值领先。

这点很好理解。

宏利前中期现金价值表现强。

但从第30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款产品，账户价值开始步调一致。

这时候，选择就不只是看谁前面跑得快。

要看谁更稳。谁的保证底子更厚。谁提领之后不容易虚。

我在提领型方案里，最愿意推荐的是永明万年青星河尊享II。

理由很清楚。

它保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。

这两个点，很关键。

保底收益，是底线。

复归红利，是派发即保证的部分。

提领这事儿讲究的是稳，不是猛。

如果一款产品演示很猛，但保证部分太薄。每年还要从里面拿钱。我的心里会打鼓。

星河尊享II不是每个阶段都第一。

但做“边拿边花”的现金流账户，我更喜欢这种结构。

每年要拿钱的人，我会优先看星河尊享II。

尤其是你想做替代收租。

每年拿一笔。账户还要继续滚。心态不能像炒股一样天天盯。

这就是我说的，边存边拿才是真本事。

写在最后：别问哪款最高，先问自己怎么用

我把不提领场景简单放在这里。

10到20年：

2年交看安盛盛利II。

5年交看宏利宏挚传承。

20到30年：

2年交看宏利宏挚家传承。

5年交看富卫盈聚天下II。

30年以上：

2年交看宏利宏挚家传承。

5年交看友邦环宇盈活。

但你要记住。

市面上很多收益榜单，都是基于完全不提领的极限测试。

这对传承账户有参考价值。

对现金流账户，就不能直接套。

“哪款产品收益最高”是外行问题。

真正该问的是：

你怎么交钱。放多久。中间拿不拿。每年拿多少。

这几个问题答清楚，产品自然就浮出来了。

如果你要10到20年用钱，别硬追长期收益。

如果你做30年以上传承，别只看前期现金价值。

如果你第6年开始就要每年拿钱，星河尊享II这类稳字当头的产品，更适合你。

大贺说点心里话

港险不是看一张收益表就能定的东西。尤其是你准备边拿边花时，缴费方式、提领节奏、保司分红习惯，都要一起算。真要买，别只比谁数字高，先把自己的现金流需求讲清楚。