周大福「匠心·飞越」：和友邦保诚宏利比完，我更看重这三点

你好，我是大贺。

最近客户问我最多的，就是周大福「匠心·飞越」。

这款产品在2026年4月21日发布。4月27日正式开售。今天是2026年05月10日。离产品上市不久。但市场讨论已经很热了。

有个客户拿着几份建议书来找我。友邦、保诚、宏利、永明都看过。原本偏向友邦。聊完之后，他改看匠心·飞越。

我今天不按销售口径讲。我就站在你的角度帮你算一笔账。

它到底强在哪。和同类产品差多少。哪些数据能看。哪些数据要留一手。

匠心·飞越这次真正打的，是回本和提领效率

一代「匠心」当年靠什么出圈？很简单。567提领。

5年缴。第6年起每年提总保费的7%。这个结构很适合做现金流安排。教育金、养老金、家族备用金。都能套进去。

这次匠心·飞越更直接。主推两个版本。一个是趸缴。一个是5年缴。

趸缴看116提领。5年缴看557提领。

说人话就是。它不是只想和别人比长期收益。它还想把“多久回本”“多早能领”“能领多久”一起卷进去。

我对这类产品的判断很明确。如果你已经在比储蓄分红险，匠心·飞越必须放进候选名单。

不是因为名字新。而是它的几个关键指标，确实压得很低。尤其是回本年限和IRR触顶时间。

这两年港险市场也有个背景。2025年前三季度，内地访客新单保费达到628亿港元。同比增长12%。长期储蓄险占比约64%。

买的人多了。选择也多了。客户反而更难拍板。

我现在陪客户看方案。最常见的场景就是一桌子建议书。友邦一份。保诚一份。宏利一份。永明一份。再加一个周大福。

别听销售吹。咱看合同条款和演示表。

趸缴版对比：匠心·飞越的回本速度很难忽略

先看趸缴。

匠心·飞越趸缴版的数据很凶。预期4年回本。保证10年回本。20年预期IRR突破6.5%。20年本金翻3.5倍。

以趸缴100万美元为例。20年后预期总现金价值可达350万美元。

但我更喜欢看横向对比。单看自己，谁都好看。放到同桌才知道水平。

以50万美元本金为例。匠心·飞越趸缴版是这样：

• 预期回本：4年
• 保证回本：10年
• IRR触顶：20年
• 第20年预期现价：176.2万美元
• 倍数：3.5倍

再看几个竞品。

安盛盛利2-至尊。预期回本5年。保证回本18年。IRR触顶28年。20年约3.2倍。

永明万年青星河尊享2。预期回本6年。保证回本13年。IRR触顶35年。20年约3.1倍。

万通富饶万家。预期回本6年。保证回本13年。IRR触顶30年。20年约3.1倍。

这里我会直接下判断。

趸缴资金，如果你在安盛、永明、万通之间纠结，我会优先看匠心·飞越。

原因不是“品牌更响”。而是三个数字同时占优。

回本更快。保证回本更早。IRR触顶也更早。

尤其是保证回本。匠心是10年。安盛是18年。这个差距很大。

预期数字可以变。保证部分更硬。长期储蓄险里，这个安全垫要看。

趸缴版第10年IRR达5.20%。第15年达5.94%。第18年接近6.5%。这个曲线属于起步快。中段也不松。

不过你也要记住。这里的6.5%是预期IRR。不是保证收益。分红险的非保证部分，会受投资表现影响。

我喜欢这个产品。但我不会把演示数字当存款利率讲。

5年缴版对比：友邦稳，但匠心·飞越更激进

再看5年缴。

客户最爱比的，其实是这个版本。因为现金流压力小一些。也更像家庭配置。

匠心·飞越5年缴版的数据是：

预期7年回本。保证13年回本。24年预期IRR突破6.5%。24年本金翻4倍。

以总保费50万美元为例。24年后预期总现金价值可达200万美元。

用每年10万美元×5年来对比。结果更清楚。

匠心·飞越。预期回本7年。保证回本13年。IRR触顶24年。第24年现价200.6万美元。

友邦环宇盈活。预期回本7年。保证回本18年。IRR触顶30年。

保诚信诚明天。预期回本8年。保证回本18年。IRR触顶28年。

宏利宏挚家传承。预期回本6年。保证回本16年。IRR触顶27年。

永明万年青星河尊享2。预期回本7年。保证回本13年。IRR触顶50年。

这里我会分人群讲。

看品牌稳定感，友邦仍然有吸引力。这个我不否认。

但看5年缴的效率。我会更偏向匠心·飞越。

它第10年IRR是3.54%。第15年是5.03%。第20年是6.01%。第24年冲到预期6.5%。

这个节奏比友邦更快。也比保诚、宏利更早到高位。

客户原本偏向友邦。我问了他一句。你到底要的是品牌熟悉感。还是同样钱放进去，尽快进入高效区。

他想了很久。最后选了后者。

我不建议所有人都这么选。但如果你是理性比较型买家。已经能接受周大福人寿这个主体。5年缴版本，匠心·飞越很有竞争力。

从567到116+557，真正差距在“多早能领”

提领功能，是匠心·飞越最容易被低估的地方。

很多人只盯IRR。但家庭用钱，不是只看终点。中间能不能拿钱。拿了之后保单会不会塌。这才是真问题。

匠心·飞越趸缴支持116提领。第1个保单年度起。每年提取总保费的6%。直至终身。

5年缴支持557提领。第5个保单周年日起。每年提取总保费的7%。直至终身。

更关键的是。116和557都没有保费门槛。

这个点很重要。有些产品提领方案很好看。但有金额门槛。普通家庭够不到。看着漂亮。用不上。

趸缴版还有阶梯提取比例。第1周年6%。第3周年7%。第5周年8%。第7周年9%。第8周年10%。第10周年11%。第15周年可到15%。

这不是每个人都一定要这么领。但它给了你选择权。

0岁宝宝整付100万美元。按116提领。每年提6万美元。累计提取128年共768万美元。第128年预期现价2.45亿美元。

这个案例很夸张。我不会建议你只看128年。太远了。演示意义大于现实意义。

但它说明一件事。保单在持续提取后，预期仍有增长空间。这就是提领型储蓄险的核心价值。

再看5年缴。

5年缴版第5周年提7%。第7周年8%。第9周年9%。第10周年10%。第14周年可到13%。

0岁宝宝每年5万美元×5年。总保费25万美元。第5年末开始每年提17,500美元。期满总提取加预期退保价值约4048.6万美元。

我对557的评价很直接。它比传统567更适合想早一点做现金流的人。

只提前一年。听起来不多。但长期复利里，早一年提取和安排，体验差别很明显。

当然。提领不是免费午餐。领得越多，后续现金价值会受影响。建议书一定要做实际提领情景。不要只看原始演示。

另外，匠心·飞越还有12年缴选项。整付保费30万。5年缴年5万。12年缴年5千。保证回本分别是10年、13年、15年。预期回本分别是4年、7年、10年。IRR触顶6.5%的时间分别是20年、24年、33年。

我会这样拍板。资金一次性到位。看趸缴。现金流更适合分批。看5年缴。预算更小。再看12年缴。

别反过来。不要为了买大额，硬拉长缴费。

功能层面：匠心·飞越不是只有收益表好看

很多储蓄险建议书都有一个问题。前面收益讲得很热闹。后面功能没人看。

但真正持有几十年。功能很重要。

匠心·飞越这次有几个功能，我觉得值得单独拎出来。

第一，是三档调配。

它提供「增进」「均衡」「保守」三档资产组合。

增进是100%复归红利+终期分红现金价值。均衡是60%红利+40%稳健资产。保守是20%红利+80%稳健资产。

第10个保单周年日起。可以把预设「增进」改成「均衡」或「保守」。

这个功能适合谁？适合年龄阶段会变化的人。

年轻时想要增长。退休前想要稳一点。家里有大额支出前，也想降波动。这个调配就有意义。

第二，是保费假期。

5年缴最长4年保费假期。原本2年。确诊癌症、严重心脏病、中风后，可免费延长2年。

12年缴最长可到8年。原4年。再延长4年。

这个功能我很看重。尤其是分期缴费客户。

很多人买储蓄险时很乐观。觉得未来收入没问题。但人生会变。收入会变。健康也会变。

保费假期不是让你随便停缴。它是遇到压力时的一道缓冲。

第三，是传承工具箱。

第6个保单周月日起。客户可无限次转换受保人。转换后保障更新至新受保人128岁。

保单分拆也有。第3保单年度终结后。且保费缴付年期终结后。可按规则分拆。每个保单年度可行使一次。

身故给付也能自订支付。包含「人生大事选项」。比如升学、结婚等节点。可安排特定比例赔偿金。

它还支持多位指定收款人或机构。家人。香港持牌安老院。香港注册医院。香港注册慈善机构。

还有一个功能，我觉得很少见。精神上无行为能力保障。

它有三种预设选项。指定保障领取人代领。代办领取保单价值。变更保单持有人。

这块不是噱头。高净值家庭最怕什么？不是只怕身故。也怕失能。怕人还在，但钱动不了。

如果你买这张保单是为了跨代安排，匠心·飞越的功能完整度，我给高分。

它不只是积累。还覆盖使用和传承。

公司实力：分红险不能只看演示，兑现能力更关键

储蓄分红险有个底层逻辑。产品设计只是第一层。真正跑几十年，要看保险公司。

周大福人寿旗下「盛世/匠心系列」「守护168系列」「爱丰盛系列」。三大皇牌产品连续10年。也就是2015-2024年。分红实现率达100%或以上。

分红美元保单的累积周年红利年利率。连续第14年维持在4.25%。

同业对比里。周大福人寿是4.25%。富X、万X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

这个数据我会看。但不会神化。

分红实现率100%，代表过往兑现不错。不代表未来每一年都一定100%。这一点必须讲清楚。

但能连续多年做到这个水平。也不是随便来的。

偿付能力也值得看。2025年12月31日。香港风险为本偿付能力充足率达282%。监管最低要求是100%。

同业对比里。CTF Life是282%。FXD是199%。AIX是212%。PXU是239%。Sxn Life是229%。AXA是239%。

2025财年。金融服务板块应占经营溢利按年增长29%。达到12.42亿港元。新业务价值10.03亿港元。新业务价值利润率升至30%。

评级方面。惠誉国际给到「A-」。穆迪投资给到「A3」。都属于投资级里的稳健档。

还有人担心新世界债务风波。这里要分清楚。周大福人寿是新创建集团全资子公司。与新世界发展法律和财务完全独立。

我的判断是。公司实力这块，周大福人寿不是短板。

你可以对品牌熟悉度有偏好。但别把它简单当成“小公司”。数据不支持这个说法。

优惠阶段：能省，但别为了折扣倒推需求

最后讲优惠。

这块很多人容易上头。我先把话放前面。

优惠能看。但不能为了优惠买错缴费期。

匠心·飞越目前限时推广。时间是2026年4月27日-6月30日。最后批核日期是2026年8月31日。

5pay和12pay首两年总保费折扣高达24%。趸缴保费折扣高达6%。

5年缴首年保费折扣8%。第2年折扣最高16%。

5年缴保费档位是这样：

• ≥25万美元：总折扣24%
• 10-25万美元：22%
• 5-10万美元：20%
• 3-5万美元：15%
• 1-3万美元：12%
• 5千-1万美元：5%

趸缴折扣也有档位。

≥150万美元，折扣6%。50-150万美元，折扣5%。30-50万美元，折扣4%。5-30万美元，折扣2%。低于5万美元，折扣1%。

预缴保费也有优惠。匠心·飞越5年缴美元保单。年缴保费≥8万美元。预缴保费保证年利率最高4.5%。

资料里还提到。匠心传承2尊尚版2年缴预缴利率最高7.1%。预缴优惠相当于41%年缴保费。

我对优惠的态度很现实。

如果你本来就要买。这段时间确实值得算。同样一张保单。到手成本能低一些。长期IRR也会更好看。

但如果你资金只够勉强缴。别为了24%折扣硬上大额。这不是省钱。这是给未来现金流埋压力。

人民币汇率这两年也不安静。2026年一季度。人民币对美元中间价在7.15-7.25区间波动。不少家庭开始做美元资产配置。

这个方向没问题。但港险是长期资产。不是短期换汇工具。更不是一年两年就要拿出来的钱。

我的最终判断很明确。

趸缴客户，匠心·飞越值得优先比较。回本快。保证回本早。20年预期倍数也强。

5年缴客户，匠心·飞越比友邦、保诚、宏利更偏效率型。你要品牌熟悉感，可以看友邦。你要回本和IRR速度，我会更偏匠心。

短期资金别碰。哪怕它回本快。也不是活期。也不是现金管理。

追求固定保证收益的人，也要谨慎。分红险有非保证部分。演示收益不是承诺收益。

适合它的人，我会画得很清楚。长期不用的钱。想配置美元资产。能接受分红波动。重视提领现金流。也希望做传承安排。

这种家庭。匠心·飞越可以认真看。

不适合的人也很清楚。三五年内要用钱。现金流很紧。只想要刚性固定利息。看到6.5%就以为稳赚。

这种情况。我不会推。

大贺说点心里话

产品好不好，最后还是要落到你的缴费能力、用钱时间和家庭结构上。如果你已经在对比几款港险，别只看一张演示表，最好把不同渠道和不同方案一起算清楚。