永明星河系列2升级：保证1%之外，更适合做长期现金流

你好，我是大贺。

今天聊 永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河传承2这一组产品。

我一直偏稳。尤其做港险长期现金流规划时，我不太喜欢只盯演示收益。演示当然要看。但保证的才是自己的。

截至2026年05月10日，全球利率中枢还在往下走。国内存款利率也已经很低。这个背景下，一款港险能把长期保证回报做到1%，我会认真看。

不过，星河系列2这次值得聊的，不只是收益。还有货币、传承、失能安排。都比较实用。

丘吉尔当年，把50亿美元证券放进了永明金库

先讲个历史背景。

二战期间，英国启动过一次高度机密的“鱼雷行动”。当时英国要把国家财富转移出去。包括价值25亿美元黄金，以及50亿美元有价证券。

这笔证券最后存在哪里？

存进了永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

这不是普通商业合作。

永明金融是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。也是鱼雷行动里唯一参与的商业机构。

战后，这50亿美元证券，完整归还给英国政府。

我看这段历史，感受很直接。

丘吉尔当时确实是把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

1944年，永明还认购了1.8亿加元加拿大政府战争债券。是英国战争债券活动单笔最大认购方。

买保险不是买故事。

但一家金融机构的底色，很重要。尤其是长期储蓄险。你买的不是一年两年。很多时候，是三十年、五十年，甚至跨代。

这类产品，品牌稳定性不是锦上添花。是底盘。

星河系列2这次升级，重点是三件事

星河系列一直是永明的主打储蓄险。

这次升级，我会概括成三句话。

货币更多。传承更顺。失能安排更细。

具体看。

第一，新增了3种保单货币。新加坡元、欧元、迪拉姆。

第二，新增受益人保单暂托安排。受保人身故后，保单可以继续传承。

第三，优化丧失行为能力支援服务。新增丧失行为能力转让安排。

这三件事不花哨。

我反而喜欢这种升级。不是为了把产品包装得更复杂。而是把真实生活里的麻烦，提前写进规则里。

港险真正用得顺不顺，很多时候就看这些细节。

从6种货币到9种，真正有用的是“提取场景”

原来星河系列支持6种货币。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增了新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。合计变成9种保单货币。

我为什么觉得这个升级有意义？

不是因为币种越多越高级。

而是这几年大家的资金使用场景变了。孩子读书可能在英国、加拿大、新加坡。养老可能考虑澳洲、欧洲。做生意的人，也可能有中东往来。

这时候，多货币不是噱头。是减少折腾。

更关键的是，星河系列2里有5种核心货币回报完全一致。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。保证及预期回报完全一致。

这一点我很看重。

通常你选不同货币，回报会有差异。很多人最后被迫选美元。不是自己真的需要美元。而是美元演示更好看。

星河系列2把这件事拉平了。

你想持有人民币，就不用为了收益牺牲货币偏好。你想布局加元、澳元，也不用重新算一遍收益差距。

这对于长期家庭规划，很友好。

再看提取。

通过 SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。每年首次海外汇款0手续费。

说白了，永明想做的是“全球生活，一单搞定”。

这句话听着有点大。

但落到真实场景里，就是孩子交学费时，尽量少换汇。家人在海外就医时，可以用当地货币。以后养老旅居，也不用每次都被汇率牵着走。

我不建议大家为了多币种而买一张保单。

但如果你本来就有跨境教育、养老、医疗、旅居需求。这个功能很实在。

咱们要的就是个稳。现金流稳定。币种也尽量匹配未来支出。

3+3+3传承结构，解决的是“人没了，保单怎么办”

第二个升级，是受益人保单暂托安排。

这个听着有点专业。

我用白话讲。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。保单不会轻易断掉。也不会只停留在一次性赔付的逻辑里。

如果受益人是未成年人，就由保单暂托人接管。

这次可以指定：

• 受益人暂托 3位
• 后补保单主权人 3位
• 保单暂托人 3位

也就是常说的3+3+3结构。

这背后形成的是一个接力结构。

持有人。后备持有人。暂托人。

它不是严格意义上的家族信托。这个边界要讲清楚。

但它确实有类信托的管理味道。尤其对高净值家庭，价值不小。

很多家庭做传承，最怕的不是钱不够。是规则没写清楚。

谁接手。谁代管。孩子未成年怎么办。有人不配合怎么办。家庭成员意见不一致怎么办。

这些问题不提前处理，后面就会变成扯皮。

我喜欢星河系列2这一点。

它不是只谈收益。它把“人出事以后，钱怎么继续走”也放进产品设计里。

对于只想买一张小额教育金的家庭，这个功能未必是核心。

但对资产规模更大，或者家庭结构更复杂的人，我会把它列为加分项。

失能安排也升级了，这不是悲观，是不给家人添麻烦

第三个升级，是丧失行为能力支援。

这个话题不太好听。

但做长期规划，必须面对。

星河系列2现在可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后的保单转让继承人。

也可以定义100%转让保单。或者按25%比例以上，做多人转让。

保障金领取人也升级了。

以前只能指定1位。现在可以按优先顺序指定最多3位。

领取方式也更细。

可以定义100%领取保障。也可以按25%比例以上，做多人领取。还能安排领取顺序。

我做客户方案时，经常会问一个问题。

万一以后本人不能签字，保单谁来处理？

很多人第一反应是沉默。

这不奇怪。没人愿意想这种事。

但明天和意外，咱永远不知道哪个先来。早点把坏情况预设出来，不是悲观。是不想给家人增负。

尤其是家庭主要资产在保单里的人。

失能后，谁能管。谁能领。谁先领。能不能多人分配。

这些都不是小事。

我会把这次升级看成很实际的保障补强。

它不能替代法律文件。也不能替代完整家族安排。

但在保单层面，它把权限交代得更清楚了。

星河尊享2真正吸引我的，是长期保证回报1%

聊完升级，再看产品本身。

星河尊享2最核心的点，还是长远保证收益高达1%。

这个数字放在今天的市场里，很硬。

目前热门港险的保证收益峰值，大多在**0.2%-0.7%**之间。

5年交热门产品里，星河尊享2和星河传承2都是1.00%。宏利宏挚传承是0.64%。忠意启航创富是0.60%。万通富饶千秋是0.55%。安盛盛利2是0.23%。

我讲得直接一点。

保守型客户，我会优先看星河尊享2。

不是它所有数据都第一。

而是它把保证部分做得足够厚。长期账算下来才是真本事。

尤其现在是利率下行的大环境。IMF在2025年10月更新里提到，2026年全球主要央行平均政策利率，预计会较2024年高点下降约150个基点。

利率下去以后，能锁住的确定性会越来越稀缺。

这时，保证回报1%的价值会被放大。

再看悲观情境。

美元2年缴下，星河尊享2预期总内部回报率为：

• 第10年 2.00%
• 第20年 4.32%
• 第30年 4.64%
• 第70年 4.71%
• 第100年 4.69%

同期盛利2悲观情境下，第10年是0%。第20年3.57%。第30年3.88%。第100年4.46%。

注意，是悲观情境。

这类数据我反而更爱看。别被短期数据忽悠了。顺风时候谁都好看。逆风时候还能不能扛住，才重要。

保证内部回报率也能说明问题。

美元2年缴下，星河尊享2从第60年起稳定在1.00%。盛利2第60年起大概是0.22%-0.23%。

做长期提领，更要看这个。

以“566”提领方案为例。也就是保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

从保单第30年到第100年，星河尊享2账户剩余价值一直占据前列。

第30年，星河尊享2剩余现金价值是694,433美元。盛利2是696,452美元。早期盛利2略高。

但第100年，星河尊享2约34,730,588美元。盛利2约34,730,587美元。差距极小。

这里我的判断很明确。

能承受市场波动的朋友，选盛利2不是不行。

但你要的是“稳”。你要长期提领现金流。你不想太依赖未来分红表现。

我更推荐星河尊享2。

还有一个点，很适合人民币需求的家庭。

通常美元保单收益会高于人民币保单。

星河尊享2比较特别。它是目前市场上少见的人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

30年人民币IRR对比里，星河尊享2是6.31%。盛利II是6.32%。傲龙盛世也是6.31%。匠心传承2是6.29%。

星河尊享2预期回本是7年。预期到达6.5% IRR，需要到第50年。

这点很重要。

如果你未来主要支出就是人民币。或者你本来就不想承担美元汇率波动。星河尊享2就有现实意义。

我不会建议所有人都买人民币保单。

但对明确人民币需求的人，星河尊享2值得放进候选名单。

把该确定的先锁住。再谈预期收益。

写在最后：分红数据好看，但也别忘了看长期兑现

最后看一下永明2026年的分红数据。

万年青系列产品总现金价值比率，已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划2年缴和5年缴，2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

多数产品实现率也在100%。

另外，永明对部分产品归原红利做了**5%-8%**的上调。还涵盖已停售产品。

已停售的万年青·星河尊享计划 SunJoy Global，以及万年青·星河传承计划 SunGift Global，2026年归原红利率上调至5%。调整从2026年4月1日起生效。

我对星河系列2的整体态度，比较明确。

如果你要短期回本，或者三五年内可能要大额用钱。它不适合。

如果你要做长期现金流，尤其是养老、教育、跨境生活。星河尊享2很值得看。

它最打动我的，不是某一年演示收益多漂亮。

而是保证回报够厚。提领表现稳。多货币使用场景也贴近真实生活。

港险买到最后，比的是长期兑现。

永明这家公司，经历过战争、危机、疫情。产品这次升级，也没有只做表面文章。

这类产品，我会给到比较高的评价。

大贺说点心里话

星河系列2适合长线资金。尤其适合想把未来现金流提前安排好的人。真要买，别只看产品演示，也要看渠道、费用和具体方案怎么做。