永明星河尊享II和安盛盛利II：13款2年缴里我选这两款

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险第9年。我自己也买过。也陪很多客户做过提取和退保复盘。

今天聊的是香港2年缴储蓄险。

主角是两款。永明「万年青·星河尊享II」。安盛「盛利II-至尊」。

这篇不是看谁的宣传页更漂亮。也不是只比谁的IRR更高。

我更想用一个老客户复盘视角讲。一张保单，真正难看的时候，不是演示表第100年。而是你第8年突然要用钱。你一取，账户开始“失血”。那种感觉，很多人买的时候没想过。

截至2026年05月10日，我看2年缴产品，已经不太愿意只看预期收益。我会先问一句。

这张保单，经不经得起用？

13款2年缴里，我最后会重点看这两款

这次一共看了10家保司、13款2年交产品。

最后我会把重点放在两款上。一款是永明「万年青·星河尊享II」。一款是安盛「盛利II-至尊」。

中间也有第三款进入核心名单。就是富卫「盈聚天下II」。它在提取测试里表现不错。

不过真要给客户做选择。我会更偏向这两个方向。

资金使用不确定。想长期放。中途又可能取钱。优先看永明星河尊享II。

它的特点很清楚。保证收益高。复归红利占比也高。极限提取下还能扛住。

持有期比较清楚。更看重预期收益节奏。优先看安盛盛利II-至尊。

它不是某一个指标特别吓人。但整体很均衡。前中后期都没有明显短板。

这里我先把态度放明白。

只看第100年IRR，我不建议。这个坑，我见过太多次。

2025年港险市场也有一个明显变化。长期保险业务退保支出上升。业内讨论很多。有一类问题很集中。客户当初只听收益。没测过中途提取。后来真要用钱，体验很差。

踩过的坑才是真经验。选2年缴，不能只看“最后有多高”。还要看“中间能不能用”。

这两款，是从10家保司13款里筛出来的

这次测试口径统一。

2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。总保费就是10万美元。

候选产品里，很多数字都很好看。宏利「宏挚传承」100年预期IRR达6.50%。周大福「匠心传承2」第100年预期总收益达5266万美金。复利IRR也稳定在6.50%。

安盛「盛利II-至尊」第30年后复利IRR稳定在6.50%。永明「万年青星河尊享II / 传承II」最终复利IRR也到6.50%。富卫「盈聚天下 / 盈聚天下II」长期最终IRR也是6.50%。

万通「富饶万家」第30年复利IRR达6.500%。国寿「傲珑盛世」第100年复利IRR6.50%。预期总收益也是5266万美金。

太保「金如意」第100年复利IRR是6.30%。预期总收益4367万美金。忠意「启航创富·卓越」第100年复利IRR6.22%。安达「传承首创V-丰成」第26年后复利IRR稳定在6.50%。

你看。满屏都是6.5。满屏都是长期复利。

问题也在这里。

每家公司都能讲自己的漂亮故事。客户真正难选的地方，不是没有好产品。而是好看的太多。

别光听顾问说“长期很好”。长期好，不等于中途好用。这是两回事。

第5年起每年取5%，先看谁不会失血

第一轮测试比较温和。

总保费10万美元。2年缴清。从第5年开始，每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

这个模式，我会叫它“255”。它像什么场景？像家庭每年拿一点现金流。不猛。但会持续。

这一轮下来，表现较好的有10款。包括宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这里我比较认可两款。安盛盛利II和富卫盈聚天下II。

它们在整个保单周期里，提取后现金价值还在健康增长。没有明显“失血”。

这点很重要。

有些产品不提取时很好看。一提取，账户就弱下来。后面增长也乏力。

这种产品，我不会推给需要灵活用钱的人。不是产品不好。是不适合这个用法。

当初要是懂这个就好了。很多客户买的时候问“几年回本”。很少问“取了以后还能不能长”。

这才是真金白银换来的教训。

第10年起每年取10%，掉队产品就很明显

第二轮压力更高。

从第10年开始。每年提取1万美元。也就是总保费的10%。

这个模式更像养老现金流。也像孩子教育金。前面先积累一段时间。后面持续拿钱出来用。

这时候，产品差异就大了。

数据显示，永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下会中途断单。

这句话要重视。不是收益低一点。而是保单撑不住。

这一轮里，安盛盛利II和富卫盈聚天下II依然稳。我会说它们结构韧性不错。

不过这里也要分清楚。永明掉队的是星河传承II。不是星河尊享II。

很多产品名字很像。条款和现金流表现不一样。别只看品牌。也别只看系列名。

2025年10月以后，香港销售合规要求更细。代理人要说明保证和非保证收益差异。违规销售罚款最高可到100万港元。

我觉得这是好事。客户早就该看懂这些差异了。

预期6.5%。不等于你每一年都能舒服取钱。也不等于保证给你6.5%。

缴完就取，永明星河尊享II的优势出来了

第三轮是极限测试。

从第2年开始取。也就是刚缴费完成就取。每年取5000美元。

这个“225”模式很狠。几乎是在问产品一句话。你能不能边养边用？

这一轮能支撑的产品只有三款。永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

其中，万年青星河尊享II表现最突出。

这里我要说得直接一点。

如果你不能保证30年不动钱，永明星河尊享II很值得重点看。

它不是只会在远期演示表里好看。它在早期提取压力下也能扛。

这就很难得。

不过光看提取，还不够。提取只是“好不好用”。接下来还要看收益结构。尤其是三件事。

回本时间。保证收益。复归红利占比。

这三张表，才决定一张保单的底子。

回本、保证、复归红利，才是两款胜出的原因

先看预期回本。

主流2年缴产品，预期回本时间集中在5-6年。这个差异不大。别为了早一年晚一年纠结太久。

再看达到6.5%复利的速度。

宏利「宏挚家传承」最快。第24年达到。安盛盛利II和富卫盈聚天下II是第28年。安盛盛利II-至尊的20年IRR为6.21%。这个数字在对比里最高。

从预期收益看。宏利宏挚家传承和安盛盛利II确实更亮眼。

但我不会只按预期收益下决定。我会继续看保证部分。

保证回本最快的是永明万年青星河传承II。10年保证回本。

永明万年青星河尊享II、传承II。周大福匠心传承II。富卫盈聚天下。万通富饶万家。宏利宏挚家传承。这些产品保证回本是13年。

保证收益率看终身。永明万年青星河尊享II / 传承II最高。是1%。持有60年及以上时，保证IRR可达1%。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家是0.55%。

这就是永明让我重视的地方。

保证1%，在这类产品里很硬。它代表底线。也代表保司愿意写进合同里的承诺。

再看复归红利占比。

复归红利是什么？简单讲，就是已经分配到保单上的部分。它还能继续参与复利增长。

占比越高。产品越早进入滚雪球状态。对中途提取的抵抗力也更强。

5-50年均值里。富卫盈聚天下是21.86%。排第一。永明万年青星河传承II是20.19%。富卫盈聚天下II是20.12%。

素材里也提到。永明星河尊享II兼具1%保证收益和约19.33%复归红利占比。这个结构很稳。

我的判断很明确。

要预期收益节奏，安盛盛利II更顺。要底线和提取抗压，永明星河尊享II更硬。

这不是谁吊打谁。而是两款产品的设计哲学不同。

写在最后：永明更抗折腾，安盛更均衡

最后把话说简单。

永明「万年青·星河尊享II」是一款偏“早熟型”的产品。它的核心优势很集中。

保证收益1%。复归红利占比接近20%。还能支持“225”这种极限提取。

我会把它放在这类客户前面：

• 资金长期放，但不敢说一定不动。
• 未来可能给孩子用钱。
• 家庭资产计划还会变化。
• 更在意底线和抗压能力。

这类人，就别只盯着远期IRR。你真正需要的，是一张经得起折腾的保单。

如果你的资金使用计划不确定，我会优先选永明星河尊享II。

安盛「盛利II-至尊」则更像“均衡型”产品。它第28年达到6.5%复利。全周期提取表现也比较均衡。前期不激进。中期稳定。后期也不掉队。

我会把它放在这类客户前面：

• 持有周期比较清楚。
• 更看重预期收益表现。
• 不打算很早大额提取。
• 希望产品体验平顺。

如果你能接受长期持有，安盛盛利II-至尊够好。而且它的预期收益节奏很舒服。

但有一类钱，我不建议放进来。短期周转钱。随时要买房的钱。家庭现金流还不稳定的钱。

这类钱别碰长期储蓄险。哪怕产品再好，也不合适。

很多后悔，不是产品本身错。是钱放错了位置。也是当初没问清楚。

这笔钱你准备放多久？中途用钱概率有多大？你更在意合同底线，还是预期收益？

这三个问题，比第100年IRR重要。

港险产品不是不能买。我自己也买过。但我越来越确信一件事。

好产品，只适合对的人。

永明和安盛这两款。一个更抗折腾。一个更均衡。你按自己的用钱节奏选。别按宣传页的最高数字选。

大贺说点心里话

如果你已经在看2年缴储蓄险，别急着让顾问直接出计划书。先把提取节奏、保证收益、非保证红利讲清楚。买得对，比买得快重要。