盛利II、宏挚家传承、环宇盈活：6.5%要按场景看

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险9年。也算是老客户。自己买过3款不同产品。

今天聊的不是某一款产品。是几款大家常问的香港储蓄险。安盛盛利II。宏利宏挚传承、宏挚家传承。友邦环宇盈活。富卫盈聚天下II。永明万年青星河尊享II。

我想把话说得直接一点。

别光盯着6.5%。

这话我跟你说，我自己就踩过。8年前第一次买港险，我也看榜单。谁的长期演示高，我就觉得谁厉害。买完才知道，根本不是那么回事。

孩子要用钱。自己要养老。中间要不要提领。要放20年，还是放50年。

这些问题不问清楚，6.5%只是纸面数字。

截至2026年5月10日，我重新对比了近20款香港储蓄险。我的判断很明确。

港险不是找“收益最高”的产品。是找“最适合你用钱节奏”的产品。

买港险之前，先问自己这笔钱什么时候用

很多朋友问我。

大贺，哪款港险收益最高？

我一般不会直接回答。

这个问题本身就问偏了。

普通家庭买储蓄险，很少是真的放几十年一分钱不取。大部分人有真实用途。孩子读书。退休补现金流。家庭周转。或者以后传给孩子。

这几种需求，选法完全不一样。

我当年就是这么被忽悠的。只看最后一栏收益。看着很漂亮。可真到要用钱的时候，现金价值没起来。那种感觉很难受。

2025年10月，小红书上港险相关踩坑分享很多。#港险避坑#话题浏览量到了5.2亿。相关笔记超过8万条。

这背后其实就一个问题。

很多人买之前看的是榜单。买之后面对的是生活。

听我一句劝。别光盯着那个数字。

先把两笔账算清楚。

一笔是时间账。你到底放多久。

一笔是需求账。你中间拿不拿钱。

10-20年要用钱，盛利II和宏挚传承更实在

如果你这笔钱，10到20年内大概率会用。

比如孩子上大学。海外读研。家里买房。或者做一笔周转。

这个阶段，我不会太迷信远期复利。

回本快。现金价值释放快。才是硬指标。

2年交的方案里，我更偏向安盛盛利II-至尊。

数据很清楚。2年交场景下，安盛盛利II-至尊预期第5年回本。到第20年，复利IRR达到6.21%。预期总收益是972312美元。

这不是说它一定适合所有人。它的价值在于，10-20年这一段比较顺。现金价值释放得早。中途要动钱，不至于太被动。

5年交的方案里，我会优先看宏利宏挚传承。

它预期第6年回本。第20年复利IRR达到6.00%。

富卫盈聚天下II在5年交里也很能打。也是预期第6年回本。第20年IRR达到6.00%。

但如果你问我怎么选。

5年交、10-20年用钱，我会优先宏挚传承。

原因很简单。这个阶段不是只比最后收益。还要看现金价值曲线。宏挚传承这一段更均衡。

这里有个提醒。

安盛盛利II-至尊的5年交方案，保证回本期是第25年。预期回本和保证回本不是一回事。

这点我有保留。

如果你特别保守。特别在意保证现金价值。就不要只看预期第几年回本。

2年交选盛利II。5年交选宏挚传承。

这是我给10-20年资金的明确答案。

20-30年后才花的钱，宏挚家传承和盈聚天下II更有优势

如果这笔钱是养老金。

比如你现在40岁。准备60岁以后慢慢用。或者孩子还小，未来20多年后才真正动。

这个阶段，产品的差距会开始变大。

20年之前，大家看起来都不错。到了20-30年，复利曲线开始分叉。

2年交赛道里，我会选宏利宏挚家传承。

它在保单第30年，预期总收益达到1923756美元。IRR达到6.5%。

这个数字不是随便漂亮一下。它代表一件事。20年之后，它的长线释放很强。

我对这类钱的要求很简单。

前面不要太难看。后面要冲得上去。

宏挚家传承在2年交里，符合这个逻辑。

20-30年养老金，2年交我会优先宏挚家传承。

5年交赛道里，富卫盈聚天下II很突出。

它第25年达到6.5%复利IRR。同级别里速度很快。第30年预期总收益是1756392美元。IRR也是6.5%。

这类产品适合什么人？

适合手里有一笔长期不用的钱。不是明后年要拿。也不是十年内一定要动。

它更像一个长线账户。

你给它时间。它才给你空间。

但我也要说一句不好听的。

短期资金别碰。

你要是3年、5年可能用。或者这笔钱会影响家庭现金流。别硬上。

港险储蓄险不是活期理财。也不是随时进出的货币基金。

我现在回头看，当年要是知道就好了。买之前问一句“我到底什么时候用钱”。能少很多纠结。

留给孩子孙子，别只买产品，要买兑现能力

30年以上，又是另一套逻辑。

这个阶段不是攒钱。是传承账户。

你可能不打算自己花。你想留给孩子。甚至孙辈。

时间一拉长，复利很吓人。

1元本金按6%复利，40年终值约10.29。按4%复利，40年约4.80。按2%复利，40年约2.21。

差距不是一点点。

不过，越到长期，越不能只看计划书。

港险的高收益，很大一部分来自非保证分红。非保证这三个字，你要看进去。

演示是演示。兑现是兑现。

2025年各家保司集中披露分红实现率。差距挺明显。

过往11年平均分红总实现率里，忠意100%，周大福100%，立桥100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫91%。永明91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

这张图我建议你多看两眼。

不是说实现率高，就未来一定高。也不是说低过一次就不能买。

但做30年、50年传承，我会非常看重保司底盘。

这个阶段，我会把目光放在友邦、安盛、宏利、永明这类长期经营的老牌公司。

不是迷信品牌。

是时间太长了。你买的是一张几十年的承诺。公司兑现能力，比短期多0.1%的演示更重要。

2年交里面，我会继续看宏利宏挚家传承。

资料里显示，宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊，第50年预期总收益都约678万美元。IRR是6.5%。

5年交里面，我更偏向友邦环宇盈活。

友邦环宇盈活第50年预期总收益约618.9万美元。IRR也是6.5%。

它不一定每个阶段都最猛。但做超长期，我喜欢这种稳定感。

我的判断很明确。

30年以上，2年交看宏挚家传承。5年交看友邦环宇盈活。

如果你特别在意品牌稳定性。友邦、宏利、安盛、永明，都值得进入清单。

如果你只盯计划书最高那一列，我不建议这么买。

时间越长，分红兑现的变量越大。

这不是吓你。是老客户才会在意的事。

边存边拿，永明星河尊享II更适合做现金流

前面讲的，大多是不提领或少提领。

但现实里，很多家庭不是这样。

更常见的是边存边拿。

比如5年交。年交6万美元。第6年开始，每年提取总保费的6%，也就是18000美元。

这就是常说的566提领演示。

这种场景下，排名又变了。

前15年，宏挚传承账户价值领先。这个没问题。

但到了第30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II这三款产品，账户价值基本步调一致。

如果你问我边拿边花选哪款。

我最推荐永明万年青星河尊享II。

原因就一个字。稳。

它的保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。

这两个点很关键。

保底收益，是你心里有底。复归红利，派发后就保证。占比高，意味着账户里确定性更强。

盛利II和盈聚天下II也强。尤其在长期账户余额上，很能打。

但边存边拿的场景，我不会只看最后账户值。

我更看重提领过程中的确定性。

现金流账户，别只追猛。要追稳。

这就是我偏向星河尊享II的原因。

如果你退休后每年要拿钱。或者准备给孩子持续支付学费。我会把星河尊享II放到很前面。

它不是最刺激的那种产品。

但它适合长期领、持续领、心里要踏实的人。

写在最后：别问哪款最高，先问你怎么用

最后我把不提领场景的答案放在这里。

市面上很多收益榜单，都是基于完全不提领的极限测试。看着很美。可未必对应你的生活。

按这次对比，2026年港险高收益榜单可以这样看：

• 10-20年：2年交选安盛盛利II。5年交选宏利宏挚传承。
• 20-30年：2年交选宏利宏挚家传承。5年交选富卫盈聚天下II。
• 30年以上：2年交选宏利宏挚家传承。5年交选友邦环宇盈活。

但如果你是边拿边花。

我的答案变成永明万年青星河尊享II。

这就是港险最容易被误解的地方。

同一款产品，换一个缴费方式。换一个持有年限。换一个提领节奏。排名可能完全不一样。

“哪款产品收益最高”是外行问题。

真正该问的是：

这笔钱我什么时候用？中间要不要拿？我能不能接受非保证分红波动？我更看重收益，还是现金流稳定？

把这几个问题想清楚。产品反而好选。

别让6.5%牵着你走。

你要让产品服务你的生活。

大贺说点心里话

如果你已经有明确预算，别急着照榜单买。把缴费方式、提领时间、家庭现金流先排一遍，很多选择会自然浮出来。想看更细的方案和信息差，可以加我聊聊。