保诚信守明天：25年复利6.35%全港第一，激进升级的这些坑你必须知道

你好，我是大贺。

最近后台收到很多朋友问保诚信守明天升级后值不值得买。

说实话，当我看完升级方案后，脑子里蹦出的第一个词是：激进。

今天我们就来算一笔账，看看这款被保诚吹上天的"港险之王"，到底是真香还是有坑。

开篇直言：这是一次激进的升级

先说结论：虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

为什么这么说？

我仔细对比了升级前后的计划书，发现一个关键问题：这次信守明天的收益提升全部来源于波动最大的终期红利。

保证金额？没动。复归红利？也没动。唯一涨的就是那个最不确定的终期红利。

更让我担心的是保诚的投资风格。

数据不会骗人：保诚不像大多数保险公司那样采用分红平滑机制，而是客观反映市场波动——多赚了就多分，少赚了就少分。

还有一段"黑历史"不得不提：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

说好听点是忠实反映市场波动，说难听点就是投资失利时客户要一起扛。

所以从资产配置角度看，买信守明天之前，你必须想清楚一个问题：你能接受分红的高波动吗？

保证收益：18年回本，复利仅0.32%

既然预期收益波动大，那保证收益能不能兜底？

我们来看5年交的保证金额：18年保证回本，长期持有保证复利回报仅0.32%。

什么概念？现在银行5年定存利率1.3%，信守明天的保证收益还不到它的四分之一。

升级后复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

这意味着什么？产品的确定性并没有提升，只是不确定的部分画了一个更大的饼。

提领短板：早提领打不过星河尊享

很多朋友买储蓄险是为了养老提领。那信守明天的提领能力怎么样？

我用业内常用的566提领方案测算了一下（5年交，第6年起每年提领总保费的6%）：

同样投入30万美金，第6年起每年提取1.8万美金：

• 保单第10年：信守明天剩余28万，星河尊享剩余29万
• 保单第20年：信守明天剩余32万，星河尊享剩余42万
• 保单第30年：信守明天剩余60万，星河尊享剩余69万
• 保单第40年：信守明天剩余92万，星河尊享剩余106万

差距一目了然。升级后的信守明天相比老版来说提领竞争力有所提升，但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

为什么预期收益涨了那么多，提领还是不扛打？

问题出在复归红利占比上：

• 信守明天复归红利占比：13.25%
• 环宇盈活：8.00%
• 星河尊享II：22.76%
• 盈聚天下：24.03%

复归红利是"派发即保证"的部分，占比越高，提领时账户价值越稳。

信守明天的复归红利占比只比环宇盈活高一点，远远落后于强提领产品。

结论很明确：信守明天不适合566这种早提领方案。

转折：但预期收益确实够猛

说了这么多风险和短板，你可能会问：那这产品还有什么可取之处？

别急，话锋要转了。

我们来算一笔账：2025年5月六大行存款利率全面下调，3年期定存利率降至1.25%，5年期仅1.3%。10万元存5年，到期利息比以前少了1250元。

而信守明天升级后：

• 第25年预期复利回报6.35%，全市场最高
• 收益是本金的4.13倍
• 第28年总内部回报率达6.5%

更直观的对比：5年交预期收益从升级前的45年到6.5%，提升到升级后的28年到6.5%，整整提前了17年。

老版本的信守明天在市场上几乎默默无闻，进入6.5%时代后，很多老IP如果不升级就要成为时代的眼泪了。

这次信守明天提升收益完全是一次自救行为。

从结果来看，自救还是成功的——升级后的信守明天不再是默默无闻了。

在银行净息差收窄至**1.43%**创历史新低、存款利率下行成为长期趋势的背景下，港险长期锁定收益的价值确实在凸显。

横向对比：14-26年综合市场第一

光看自己的数据不够，我们把主流产品拉出来横向对比。

乍一看，信守明天前期打不过收益逆天的宏挚传承和启航创富卓越版。但如果把这两款"开挂选手"剔除，格局就变了：

保单14~26年，这13年综合市场第一。 紧接着28年收益达到上限6.5%。

既然信守明天主打"最快达到6.5%"，我把三款最快达到6.5%的产品拉出来对比：

• 前13年：优势在环宇盈活（30年达6.5%）
• 14~26年：优势在信守明天（28年达6.5%），和环宇相差不大
• 27~29年：优势在传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

最强时间点在保单25年左右，市场第一。撇开宏挚传承、启航创富，前15年最高的是环宇盈活，之后就是信守明天了。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

隐藏优势：晚提领才是真香

前面说信守明天不适合早提领。但这并不意味着它是弱提领产品。

我测算了晚提领的情况，结果让我很意外。

5-15-12提领方案（第15年起每年提取总保费12%）：

保单23~29年，信守明天市场第一。比如保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

5-20-16提领方案（第20年起每年提取总保费16%）：

同样是保单23~29年市场第一。30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额相同。

到这里，我们可以给信守明天的提领能力下个定论了：

不适合早提领。但非常适合晚提领。

如果你的规划是15-20年后再开始提领，比如给孩子存教育金、给自己存养老金，信守明天反而是个不错的选择。

功能加分：自主入息+真多元货币

除了收益，信守明天还有两个功能值得一提。

第一个是自主入息功能。

这个功能被同行疯狂抄袭，说明确实好用。简单说就是自主选择保单价值的提取方式：怎么提、啥时候提、提多少、提给谁，都可以自己设定。

最特别的是受益人范围：除了常规的家属亲人，还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构。这些非亲属关系的人和机构，都享有同样的权益。

第二个是真多元货币转换。

告诉大家一个事实：多元货币转换功能是个新玩意，不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出预期。

很多产品的条款会写明：转换货币后收益会变、保单会转换成新计划、权益条款都可能变。

而信守明天不同，它承诺了转换货币后保单功能不变、已有现金价值不会缩水。

考虑到2026年人民币汇率预计在6.7-7.1区间波动，配置美元资产需要考虑汇率因素。信守明天支持6种货币转换且不缩水，这个多元货币功能可以对冲汇率风险。

结论：高收益高波动，你能接受吗？

说到最后，我们回到开头的问题：这款被保诚吹上天的信守明天，到底值不值得买？

收益和风险是一体两面。

从资产配置角度看，信守明天的投资策略是权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友：市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

但换个角度想，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

低利率时代，6.35%的港险值不值得配置？我的答案是：适合你的才是最好的。

如果你能接受高波动、规划15年以上再提领、看重多元货币功能，信守明天是个不错的选择。如果你更看重稳健，市场上也有其他产品可以选择。

比如收益和保诚差不多的友邦环宇盈活，友邦的稳健对未来几十年的血压也很友好。

我们的目标是选对公司，选对产品。

大贺说点心里话

分析了这么多数据，最后还有一件事比选产品更重要——怎么买、找谁买，差价可能比你想象的大得多。