友邦「盈御3」逆势加息背后的真相：前期收益一般，为什么我还推荐长期持有？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据让我睡不着觉：2025年延迟退休正式启动，养老金替代率却只有40%，远低于国际**70%**的标准。说白了，退休后你的收入可能直接腰斩。

更扎心的是，今年预计新增800万退休人员，养老金每月多支出240亿。公共养老金的压力，肉眼可见地在增大。

所以很多客户问我：有没有一款稳健的长期储蓄工具，能作为养老的"压舱石"？

今天就来聊聊友邦「盈御3」——这款刚刚逆势加息的产品，到底值不值得买。

坦白说：盈御3前期收益确实一般

我见过太多客户，上来就问"几年回本"。说句掏心窝子的话，如果你追求的是短期高收益，盈御3可能不适合你。

以5万美金×5年交为例，盈御3预期8年回本，18年保证回本。这个速度在港险市场属于中规中矩，不算快。

前期收益表现一般，这是事实。但如果你只看到这里就划走，可能会错过真正重要的东西。

但是，越往后韧劲越足

盈御3的特点是：前期不惊艳，后期很能打。还是那个5万美金×5年交的例子：

• 第20年现价66.8万美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年现价130万美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍
• 第47年，收益率能达到6.5%的峰值，并且一直稳定在这个水平

我经常跟客户说，长期主义者才能笑到最后。盈御3的动态收益率就是这个逻辑——前期表现一般，越往后，韧劲就越凸显。

从这张提领对比图可以看到，盈御3在第30年账户余额70万美金，看起来不是最高的。但到了第70年、第80年，它的余额开始追平甚至超越其他产品。

这就是"后劲足"的含义：不争一时，争的是一世。如果你的养老规划周期是20年、30年甚至更长，这种"越老越值钱"的特性，恰恰是你需要的。

稳健的底层逻辑：投资策略与资产配置

为什么盈御3能做到长期稳健增值？答案藏在它的投资策略里。看一下官方披露的资产配置：

• 债券及固定收入工具：不低于25%
• 增长型资产：不超过75%

这意味着什么？至少四分之一的资产是"压舱石"，用来保底；剩下的才去博增长。这样的稳健性在市场上确实少有。

再看友邦集团层面的投资实力：截至2025年6月30日，友邦集团总投资2733亿美元，其中69%投向固收类资产。这些固收资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年。

说白了，友邦的投资风格就是"稳"字当头。不追热点，不搞激进操作，用时间换空间。逆势加息这一举措背后，体现的正是友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。市场越动荡，这种"稳"的价值就越凸显。

分红能兑现吗？看友邦的历史答卷

收益再好，兑现不了也是白搭。这是很多客户的顾虑。友邦的分红实现率，我可以用"稳且真实"来形容：

• 热销产品2024年总现金价值比率全部达100%
• 「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%
• 运作超过十年以上的分红险高达57款
• 这些运作超十年的产品中，终期红利的分红实现率高达97.6%

我服务过500多个家庭，友邦的分红稳定性是客户反馈最多的加分项。说到做到，这四个字在保险行业太重要了。

逆势加息：友邦用行动证明实力

8月1日，友邦宣布对其王牌储蓄险盈御多元货币计划3等主力产品逆市上调预期分红。这已是自2023年以来的第三次上调。

市场波动加剧，别人在降息，友邦却逆势加息。这不是营销噱头，而是实力的体现。

截至2025年6月30日，友邦集团总资产规模已达3280亿美元。

新业务价值增长14%，内涵价值权益达737亿美元。这些数字背后，是友邦持续稳健经营的底气。

功能加分：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。这个产品我自己也买了，功能方面确实让人省心。

1、9种货币转换

**友邦「盈御3」**支持9个币种转换，包括美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元。

对于对冲汇率风险、海外定居、旅行、留学以至于全球配置等需求来说，这是一个实用的功能。

2、财富传承功能：一张保单富三代

• 支持无限次更改受保人及第二受保人：从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值
• 新增**"精神无行为能力代领人"**功能：确保特殊情况下资金仍可提取
• 支持保单拆分：自第3个保单周年日起或缴费期满，每年可申请分拆一次

保单分拆获批后，后续可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。真正做到"零损耗传承"。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷，真正实现"投保无忧、持有省心"。

总结：适合长期主义者的稳健之选

在港险新品迭出的市场环境下，盈御3通过逆势加息再次证明其"稳健之王"的地位。大家不用纠结"买新还是守旧"：已投盈御3的客户，不用退保换新品，长期持有更划算。

这款产品最适合三类人：

• 投资视野20年以上的长期规划者
• 以财富保值增值为主要目标
• 不急需中期使用资金，追求稳健增值

需要提醒的是，10月1日起取消"预缴保费保证利率优惠"，9月成为享受友邦高额预缴利率的最后窗口期。

大贺说点心里话

养老这件事，越早规划越从容。但选对产品只是第一步，怎么买、找谁买，里面的门道更多。