国寿智裕世代：被嫌弃的"长跑选手"，藏着5个没人告诉你的隐藏优势

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，服务过不少高净值客户做跨境资产规划。

2025年开年，人民币兑美元一度跌破7.3，中美利差扩大到300个基点。

我身边越来越多朋友开始问：有没有一款产品，既能做货币分散，又让人放心？

今天就来聊聊国寿**「智裕世代卓越版」**——一款表面看起来很不性感，但细品之后，你会发现它其实挺实在的产品。

初印象：一款看起来不性感的产品

说实话，这个产品第一眼看，确实不够"抓眼球"。

论收益，它虽然不差，但需要到保单第40年才有比较大的优势。在如今其它产品都追求短平快的时候，它偏偏选择当一个长跑选手。

论账户结构，它只有保证收益+终期红利，没有复归红利。这意味着什么？不太适合早期提取。

从上面这张表能看出来，40年这一行被红框标出，多数产品IRR集中在**6.30%-6.50%**区间。

智裕世代的长期表现不差，但确实需要时间来验证。

所以，如果你追求的是短期高流动性、频繁提领，这款产品可能不是最优解。

但如果你愿意把眼光放长远，它有几个隐藏优势，值得细说。

优势一：副部级金融央企的安全感

鸡蛋不能放一个篮子里，这是基本常识。但篮子本身也得够结实。

有很多内地客户第一次去香港投保，更喜欢也更相信自己熟悉的中资保司。毕竟香港保险对大多数人来说是一笔很长期的资产，起码要放个二三十年。

公司靠谱，比什么都重要。

而且在当下的地缘政治格局下，有很多人真的不敢把资产全放在外资公司里。这不是杞人忧天，而是风险分散的基本逻辑。

国寿是什么背景？

国家财政部直接控股，持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。妥妥的副部级金融央企。

全国15家副部级金融央企，保险公司只有4家，在香港的更是只有两家，国寿就是其中之一。

国寿在香港运营已经超过40年，1984年就成立了。2024年1-12月，中国人寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

国寿国寿，与国同寿。钱放在这里，踏实。

对于想做全球资产配置、又希望有一部分资产放在"自己人"手里的朋友，这个背景本身就是一种安全感。

优势二：终期分红100%达成的含金量

说句不太好听的话：香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。

过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。分红实现率，才是真正的硬指标。

从各个维度看，国寿的分红都属于最好的那个梯队：

• 公布分红的保单数量是12家主流保司中最多的，高达65款，超过10年以上的保单有36款
• 国寿所有10年以上的保单，分红至少都在78%以上
• 过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成

难度更大、含金量更高的周年红利实现率，平均值也在80%以上。

智裕世代这款产品只有终期红利，没有复归红利。

按照国寿过往的终期分红表现，这个产品的实际收益还是非常值得期待的。

优势三：投资策略的透明与专业

聪明钱都怎么做？不是押注单一策略，而是多元配置、动态调整。

我对比了很多家香港保司，发现大家在投资上都大同小异。

但国寿有一点让我印象深刻：他们对自己的投资非常坦诚，策略和方法很透明，愿意与时俱进，也愿意和客户分享。

国寿采用"内外兼修"的投资方式：

• 内部：自有资管团队，稳住大本营
• 外部：根据赛马机制挑选靠谱的合作方，保障超额收益

外部委托合作方包括：贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家顶级机构。

听起来很简单，但大道至简。国寿的投资有理有据，很清晰，所以会让人更放心。

优势四：9种货币与人民币保单

2025年人民币汇率的走势，用"过山车"来形容一点不夸张。

年初7.30，4月最低跌到7.35，12月又升回7.01。央行多次出手稳汇率，1月还把跨境融资宏观审慎调节参数从1.5上调到1.75。

汇率双向波动成常态，单一持有人民币资产，风险越来越大。

风险分散是王道。多币种配置，是聪明人的基本操作。

智裕世代的保单货币有9种：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

这是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一，而且支持货币转换，灵活度很高。

比较特别的是新西兰元，市场上暂时没有其它产品支持。对于有新西兰移民或留学计划的家庭，这是个不错的选项。

另外要重点说一下人民币保单。

大部分喜欢选择人民币保单的客户，理论上对中资保司更加偏爱，总感觉中资保司的人民币保单更"对味儿"。

但目前中资保司的人民币保单选择不多，智裕世代给大家多提供了一个选项。

缴费年限上，智裕世代只支持5年交。国寿的新产品傲珑盛世只支持2年交。

对于特别想买国寿这家公司、又想分5年缴费的朋友，这个产品刚好能满足需求。

优势五：内地客户专属服务

这一点，我觉得是很多人忽略的。

国寿针对内地客户，提供了一系列专属服务：

• 上门护理代约服务（仅适用于内地）
• 送药上门服务（仅适用于内地）
• 门诊预约服务（仅适用于内地）
• 家居适老评估（线上服务）
• 养老机构咨询（仅适用于内地）
• 24小时全球紧急支援服务

对于有养老需求的客户，这些服务都是很实用的。大部分服务都是仅针对内地客户的，算是给内地客户的一些额外小福利。

除了这些，国寿香港的效率也是其它大部分香港保司难以望其项背的。

这里就不得不吐槽一下香港的信息化水平了。不管是银行的还是保司的APP，都挺难用的。

但国寿有点不一样。国寿香港目前的高管本身是IT出身，对信息化这块比较重视，砸了很多钱和人在上面，就是为了让用户使用的时候方便一点。

我一些买了国寿产品的朋友确实反馈，签完保单很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。

这种效率，在香港保司里真的不多见。对于内地客户来说，这种"被重视"的感觉，其实挺重要的。

总结：有独特生态位的实在之选

说到底，这个产品优缺点都很明显：

• 缺点：收益优势要等40年才明显，没有复归红利，不适合早期频繁提领
• 优点：副部级央企背景、终期分红连续8年100%达成、9种货币选择、内地客户专属服务

挑选港险产品，本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发，看看产品匹不匹配。

如果你是这类人，智裕世代值得认真考虑：

• 想做货币分散，但又希望有一部分资产放在中资保司
• 看重公司背景和分红实现率，愿意做长期持有
• 对内地客户服务和APP体验有要求

合适你的，就是最好的。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万——这就是信息差。