盛利II、宏挚家传承怎么选：2年交和5年交不是一回事

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊一个很现实的问题。

同样买香港储蓄险。你选2年交，还是5年交。看起来只是缴费节奏不同。其实买到的，可能根本不是同一套逻辑。

截至2026年05月10日，我重新看了一遍市面上近20款香港储蓄险。包括安盛盛利II、宏利宏挚传承/宏挚家传承、友邦环宇盈活、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II。

这事儿得算明白账。

别只看计划书里那个6.5%复利。那个数字很漂亮。但很多榜单，默认你几十年不拿钱。现实里，大多数家庭做不到。

孩子上学要钱。退休后要提领。中间还可能买房、周转、换汇。

你真正要问的不是“哪款收益最高”。

而是三个问题。

你怎么交钱。你放多久。你中间拿不拿。

2年交和5年交，最优解会完全变掉

过去一年，很多人重新关注港险。

原因也简单。2025年11月以后，国内利率又往下走。1年期LPR到3.0%。5年期以上LPR是3.5%。国有大行3年期定存利率跌到1.25%。

钱放哪里，成了真问题。

港险计划书里动不动出现6.5%复利。吸引力当然强。2025年前三季度，内地访客赴港投保新单保费约525亿港元。同比增长12%。储蓄险占比超过60%。

不过我提醒一句。

6.5%不是你买完就自动拿到。

它通常需要时间。需要分红兑现。还需要你不要频繁提领。

市面上很多高收益榜单，都是基于“完全不提领”的极限测试。这个看法有参考价值。但不能直接当成家庭用钱方案。

我会把它拆成两条线看。

一条是2年交。适合资金比较集中。想快速完成缴费的人。

一条是5年交。适合预算分批进入。现金流更平滑的人。

两条线的赢家，不一样。

10-20年：2年交看盛利II，5年交看宏挚传承

10到20年这个阶段，我最看重流动性。

别急着谈传承。也别急着谈50年复利。

普通家庭在这个阶段，很可能要用钱。孩子教育金。房子。生意周转。家庭备用金。

收益再高，拿不出来也没用。

2年交这条线，我会优先看安盛盛利II-至尊。

数据很直接。2年交方案里，盛利II-至尊预期第5年回本。第20年复利IRR达6.21%。预期总收益是972312美元。

这个阶段，它的现金价值释放很舒服。不是只靠远期画饼。

我对盛利II的判断很明确。

如果你是2年交，又只看10-20年，我会选盛利II。

宏利宏挚家传承也不弱。2年交方案里，它第13年保证回本。第5年预期回本。第24年达到6.5%复利IRR。

但在10-20年这个区间，盛利II更像短中期的稳扎稳打型。

我直接上表。

再看5年交。

5年交方案里，宏利宏挚传承预期第6年回本。第20年复利IRR达6.00%。

富卫盈聚天下II也很接近。它同样预期第6年回本。第20年IRR达6.00%。

这两个都能打。

但我会更偏向宏挚传承。原因是前期账户价值表现更主动。对预算型家庭更友好。

这里要特别提醒安盛盛利II-至尊。

它在2年交很强。但放到5年交里，保证回本期是第25年。这个点，对保守家庭不算舒服。

5年交只看10-20年，我会选宏利宏挚传承。

20-30年：2年交换宏挚家传承，5年交看盈聚天下II

到了20-30年，逻辑变了。

前面10年，比谁更早释放现金价值。后面这10年，比谁更快进入高复利区。

这个阶段，差距会开始拉开。

2年交这条线，宏利宏挚家传承上来了。

它第24年达6.5%复利IRR。这是全场最快。到保单第30年，预期总收益是1923756美元。IRR达6.5%。

这个表现很硬。

2年交放到20-30年，我会从盛利II切到宏挚家传承。

不是盛利II不行。是宏挚家传承在这个阶段的爆发更强。

如果你本来就是给孩子做长期教育金。或者准备做退休账户。中间不急着取。宏挚家传承更值得盯。

5年交这条线，富卫盈聚天下II开始接棒。

它第25年达6.5%复利IRR。同级别最快。到第30年，预期总收益是1756392美元。IRR达6.5%。

这个数据不需要绕。

5年交放到20-30年，我会选富卫盈聚天下II。

宏挚传承前15到20年很强。富卫在25年这个节点更漂亮。

这也是很多人容易看错的地方。

同一个产品，不是每个阶段都赢。不同缴费方式，也不是同一套答案。

数据不会骗人。但你得看对时间段。

30年以上：2年交守宏挚家传承，5年交看环宇盈活

30年以上，才是真正的长线局。

这个阶段，复利开始放大差距。

1元本金，按2%复利40年，终值约2.21。按4%复利40年，终值约4.80。按6%复利40年，终值约10.29。

你看这个差距。前面几年不明显。时间拉长，完全不是一个量级。

2年交超长线，我还是看宏利宏挚家传承。

素材里的数据也能看到。宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊，第50年预期总收益都约678万美元。IRR都是6.5%。

但宏挚家传承更早进入6.5%区间。第24年就到。这个时间优势，长期账户里很关键。

2年交30年以上，我会守宏挚家传承。

5年交超长线，我会把目光放到友邦环宇盈活。

友邦环宇盈活第50年预期总收益约618.9万美元。IRR达6.5%。

只看第50年收益，它不是最高那个数字。但5年交做超长线，我会更看重底盘。尤其是保司稳定性、长期账户管理、分红兑现历史。

5年交30年以上，我会选友邦环宇盈活。

它不一定每个阶段都最冲。但做长期传承，我更愿意要这种稳态。

分红实现率，是6.5%能不能落袋的闸门

前面讲了很多IRR。

但我必须泼一点冷水。

港险储蓄险的收益，大头往往来自非保证分红。计划书演示得再好，最终还要看保司兑现。

这也是我不喜欢只看收益榜的原因。

榜单可以参考。但只看榜单，会把你带偏。

过往11年平均分红总实现率里，数据是这样的：

忠意100%。周大福100%。立桥100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫91%。永明91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

这个表很有意思。

有些公司演示收益看着漂亮。但实现率未必舒服。有些老牌公司不一定最激进。可是长期兑现更稳。

我自己的筛选会更现实。

30年以上的钱，我优先看友邦、安盛、宏利、永明这类底盘更厚的公司。

不是别的不能买。是时间越长，兑现能力越重要。

短期看演示。长期看兑现。

这句话很朴素。但很管用。

真要边拿边用，永明星河尊享II更稳

前面说的，大多是不提领场景。

但现实不是这样。

普通人买储蓄险，很少真的几十年一分不拿。教育金要拿。养老金要拿。家庭备用金也可能要拿。

我们来看一个提领场景。

566提领演示。5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费6%，也就是18000美元。

这个场景，比单纯不提领更接近真实生活。

演示里，前15年，宏挚传承账户价值领先。这个不意外。它前中期确实强。

到第30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II这三款产品，账户价值基本步调一致。

但如果你明确要“边拿边用”，我最推荐的不是最冲的那一个。

我会选永明万年青星河尊享II。

理由很简单。它稳。

星河尊享II保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。这两项同时具备，主流强提领产品里并不常见。

提领型方案，最怕什么？

不是某一年收益没冲到最高。

是你每年拿钱的时候，账户底盘太虚。提领一多，后面现金价值被抽薄。

做长期提领，我会优先要稳，不会只追最高演示。

这点，我站永明星河尊享II。

写在最后：这张表更适合直接对照

咱们把答案收一下。

不提领。只看高收益路径。

10-20年：

2年交，我选安盛盛利II。5年交，我选宏利宏挚传承。

20-30年：

2年交，我选宏利宏挚家传承。5年交，我选富卫盈聚天下II。

30年以上：

2年交，我选宏利宏挚家传承。5年交，我选友邦环宇盈活。

提领场景：

我更偏向永明万年青星河尊享II。

你会发现，根本没有一款产品能通吃所有场景。

盛利II的优势在10-20年的现金价值释放。宏挚家传承强在2年交长线爆发。富卫盈聚天下II在5年交20-30年很亮眼。友邦环宇盈活适合5年交超长线。永明星河尊享II适合边拿边用的人。

这才是港险测评该有的样子。

不是一句“收益最高”。也不是只看6.5%。

你先确定钱什么时候用。再决定2年交还是5年交。最后再挑产品。

顺序别反了。

大贺说点心里话

如果你已经在2年交和5年交之间纠结，别只拿一张计划书比收益。把缴费节奏、提领时间、家庭现金流一起算，很多答案会变得很清楚。