国寿万里优悠：被吹爆的"3.88%保证派息"，有3个硬伤没人说

你好，我是大贺。

元旦前，国寿放了个大招——国寿万里优悠储蓄保险计划。

说实话，刚看到的时候，我是兴奋的。保证派息、比例不低、还是国家队出品，这几个标签放一起，很难不多看两眼。

但仔细研究完产品特点、条款，做了计划书对比后，我一下冷静了。

今天咱们客观聊聊这款产品，先说缺点，再说优点，最后看看它到底适合谁。

先泼冷水：这款产品的三个硬伤

养娃这件事，钱必须确定。所以我研究产品，第一时间看的就是"确定性"到底有多强。

第一个硬伤：派息启动慢

万里优悠从保单第5年才开始派息。这个速度，在内地算快的，但在香港不够看。

其它派息类产品，可能下个月就派息，或者保单第一年结束就派息。

如果你急着用钱，这个等待期可能不太友好。

第二个硬伤：保证派息只有26年

保证派息只持续到保单第30年。30年之后，虽然每年也有**3.73%**的现金流，但此时的3.73%不是保证的，而是周年红利，属于非保证。

表格里清楚显示，第30年之后，现金流性质发生了变化。虽然国寿历史分红实现率好，但依然有一定的不确定性。

第三个硬伤：保证回本巨慢

这个收益，在收益已经卷到白热化的港险市场，并不算特别好。

更扎心的是，保证回本时间需要25年。前30年拿走的保证利息，大大伤害了保证本金。

保单前50年，保证现金价值基本都在40万以下，长期只有本金两三成的水平。

但是，3.88%背后的真相值得细看

说完缺点，我们来看看这个产品真正的核心卖点。

先澄清一个被市场反复误读的点：所有跟你说派息3.88%的人全是玩文字游戏，没有讲清楚情况。

以40岁女性，每年交20万，交5年，总保费100万为例。

100万保费对应的基本金额是961585。所谓的派息3.88%，是指派发基本金额的3.88%，而非保费的3.88%。

算过这笔账你就懂了：产品实际派息率是3.73%（37310÷100万）。

从保单第5年开始，每年派息37310元，派发到保单第30年，连续派发26年。整个保障年期合共派发基本金额的100.88%。

港险市场上，如此高的派息比例，还是保证派息，几乎没有第二个。

这3.73%是完全确定的，白纸黑字写进合同，不受市场波动影响。

惊喜一：吃息26年，本金还能翻倍

很多人担心：每年领钱，本金会不会越领越少？

恰恰相反。吃息的同时，本金还在快速增长，长期能翻好几倍。

从保单第5年每年领3.73万利息，领到保单第30年，总共保证领回97万的利息。此时保单里剩余的本金还有约140万，总收益接近240万！

如果继续持有到90岁（保单50年），本金能涨到近400万！

这意味着什么？你一边拿着确定的现金流，一边看着账户里的钱越滚越大。

教育支出可不等人，但这笔钱不会让你两头为难。

惊喜二：无限传承+国家队背书

保单满一周年后可无限次更改被保人。可以给你的儿子、孙子接着吃息。

每次转换受保人后，保单保障年期延长至新受保人138岁。

无限传承，吃息永动机。

更重要的是背后的公司。买保险图得就是一个放心，而国寿这家公司就是稳的代表。

中华人民共和国财政部持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。把钱放这里，跟你放社保里，一个安全等级。

国寿过往所有终期红利实现率都在**100%**及以上。这个水平，就算是跟香港一众世界顶级保险集团比，也是强得可怕。

结论：它解决的是不能出错的钱

最近看到一个数据：香港养娃从幼稚园到本科需要600多万港币。内地虽然没这么夸张，但养一个孩子到大学毕业也要68万左右。

孩子的事不能赌。这笔钱，你敢靠"分红好不好"来决定吗？

这款产品有比较明确的适用场景，它解决的是人生关键阶段不能出错的钱。

场景一：给孩子买教育金

给刚出生孩子买，从孩子5岁开始领钱，一直领到30岁。每一年的利息都是确定的，作为学费、教育金特别合适。

孩子人生前30年，成长、读书、成家、买房、创业，哪样能靠"分红好不好"决定？

我自己就是这么规划的。等孩子30而立了，自己足够成熟稳重了，这笔现金流变成分红也没问题。

场景二：35岁给自己兜底

35岁投保，40岁开始领钱，可以一直领到65岁。每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。

知道自己饿不死，这很重要。

但这也意味着它的使用范围比较窄。如果你追求的是快速回本、高收益回报，都不适合。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、从哪买，这里面的门道可能比产品本身更重要。