永明星河系列2升级：留学家庭最该看的不是收益率

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。包括星河尊享2和星河传承2。

我会从留学家庭的角度讲。因为这类产品，真不是只看一个IRR就够了。

我家大娃在英国读高中。二娃也在准备国际学校。每次看到学费账单，我都很清醒。

一年光学费就是一辆车没了。

更麻烦的是，钱不只是交出去。还要换汇。还要汇款。还要应对汇率波动。还要考虑将来孩子接不接得住这笔资产。

截至2026年05月10日，我看星河系列2这次升级，最核心的变化不是“包装更好看”。而是更贴近跨境家庭的真实用钱场景。

留学。养老。海外就医。家族传承。失能安排。

这些东西听起来远。真到发生时，一点都不远。

出国养老、跨境就学、海外就医，星河系列2这次把货币补齐了

留学家庭最怕什么？

不是单纯贵。

是贵得不确定。

2025年英国私校学费继续涨。加上20%增值税后，很多家庭压力明显上来。ISC 2025秋季数据里，英国私校平均学费上涨22.6%。寄宿学校年均学费已经到4.5万英镑以上。伊顿公学突破6万英镑/年。

当妈的都懂这个痛。

你以为准备了学费。结果英镑涨了。学校又涨价。中间再折一次汇。心态很容易崩。

星河系列2这次新增了3种保单货币。新加坡元。欧元。阿联酋迪拉姆。

原来已经有美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。现在合计就是9种保单货币。

我觉得永明这次的市场嗅觉，是走在前面的。

现在很多家庭的生活半径，已经不是一个国家了。

孩子可能在英国读高中。大学去美国。父母未来去新加坡住一段。医疗资源又可能看欧洲或日本。资产也不一定只放人民币或美元。

横跨亚洲、欧洲、中东的货币组合，在今天不是噱头。是现实需求。

更关键的是，星河系列2里面有5种核心货币回报相同。

这5种是：美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。

它们的保证回报和预期回报完全一致。

这一点我很看重。

一般我们做多货币配置，最烦的是“币种不同，收益也不同”。你选人民币，可能收益低一点。你选美元，汇率又要自己扛。

星河系列2把这5种核心货币的回报拉平。这个设计很少见。

我不会说它适合所有人。

但对跨境家庭来说，这个设计非常实用。

尤其是已经确定未来有外币支出的人。比如孩子教育金。海外生活费。跨境医疗费用。

你别光看收益率。得看提出来方不方便。也得看提出来以后，是不是刚好能用。

SunWallet能提17种货币，交学费这件事更顺了

货币选择是一层。

提取怎么用，是另一层。

星河系列2搭配SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。每年首次海外汇款0手续费。

这里我讲得直白一点。

很多家庭买港险，是为了教育金。可真正到用钱时，麻烦才开始。

孩子学校收英镑。你手上是美元。或者人民币。中间要换。还要汇。每次成本看着不大。时间拉长，很肉疼。

2025年人民币兑美元也有波动。10月中间价在7.05-7.15区间宽幅波动。单月波幅超过1.3%。留学家庭很难不焦虑。

美国那边也一样。2024-2025学年，中国在美留学生有27.7万人。同比回升1.4%。但美元学费汇款成本和汇率波动，已经是很多家庭的新痛点。

SunWallet的意义就在这里。

它不是把收益写得更漂亮。它是让这笔钱更像“能用的钱”。

永明想做的，是“全球生活，一单搞定”。

我认同这个方向。

孩子在英国，就提英镑。孩子去美国，就用美元。家里未来有新加坡生活安排，也不用每次重新折腾。

这类功能，对普通单一账户没那么明显。对留学家庭很明显。

我是把自己当小白鼠试出来的。

规划教育金，收益是一个部分。用钱路径也是一个部分。中间少折一次汇，少走一次复杂流程，都是实打实的省心。

持有人先走了、孩子还未成年，保单不能卡在那里

很多人聊港险，只聊收益。

但我自己当妈以后，更关心另一个问题。

万一大人不在了，孩子还小。保单到底谁接？

这个问题不好听。可是必须提前想。

星河系列2这次新增了受益人保单暂托安排。

通俗说，受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

如果受益人还是未成年人，就由保单暂托人接管。

它可以指定：

• 受益人暂托3位
• 后补保单主权人3位
• 保单暂托人3位

也就是一个3+3+3结构。

这就形成了“持有人→后备持有人→暂托人”的接力安排。

我觉得这点很重要。

它像是管家式类信托传承的再升级。不是法律意义上把它等同信托。这个边界要讲清楚。它更像是保单层面的接力机制。

高净值家庭为什么在乎这个？

不是怕钱少。是怕人多。怕意见多。怕手续卡住。怕资产被迫中断。

孩子的钱可不能有半点闪失。

尤其是教育金。它不是普通闲钱。它有明确时间表。该交学费的时候，学校不会等你慢慢处理家庭内部问题。

星河系列2这个安排，我给高分。

它解决的不是收益问题。它解决的是“万一发生事，保单别乱”的问题。

对于有未成年子女的家庭，这点比多0.1%的演示收益更重要。

失能之后，保单转让和保障金领取也能提前写好

再讲一个很多人不愿意面对的场景。

失能。

人没有离开。但已经丧失行为能力。保单怎么处理？保障金谁领？家人能不能接手？

星河系列2这次也优化了丧失行为能力支援服务。

可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后保单转让的继承人。

也可以定义100%转让保单。或者按25%比例以上，做多人转让安排。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。现在可以按优先顺序指定最多3位。

同时还能定义100%领取保障。或者按25%比例以上，多人领取保障和领取顺序。

这类条款，年轻时看着没感觉。

但家里有老人，或者自己已经是家庭现金流支柱的人，会懂。

明天和意外，咱永远不知道哪个先来。

提前把最坏的结果预设出来，不是悲观。是不想给家人增负。

我对这项升级的看法很明确。

有孩子、有跨境资产、有长期保单的人，别忽略失能安排。

因为失能比身故更复杂。

人还在。决策能力不在。钱还在保单里。家人又急着用。这个时候，提前安排好，比临时处理强太多。

三项升级放在一起看，星河系列2更像家庭跨境账户

把前面三项升级合起来看，脉络就很清楚。

货币更灵活。传承更安心。失能有保障。

新增受益人保单暂托安排。受保人身故后，保单可以继续传承。

优化丧失行为能力支援服务。新增丧失行为能力转让安排。

再加上9种保单货币和SunWallet提取能力。

这款产品的方向很明确。

它不是单纯追求短期回本。也不是只做一个好看的长期演示数字。

它更像给跨境家庭做一个长期现金流底座。

我会把它归到“长期规划型产品”。

短期周转的钱，不适合放这里。

未来10年、20年、30年有明确跨境支出的家庭，才更适合认真看。

回到星河尊享2本身，稳不稳要看保证和提领

功能讲完，还是要回到产品本身。

尤其是星河尊享2。

我对它的判断很直接。

它是一款非常适合规划长期现金流的产品。

原因不是宣传话术。是保证收益和提领表现确实硬。

目前市场上热门港险，保证收益峰值基本在**0.2%-0.7%**之间。

星河尊享2的长远保证收益高达1%。

5年交热门港险保证峰值对比里，永明星河尊享2和星河传承2都是1.00%。

宏利宏挚传承是0.64%。忠意启航创富是0.60%。万通富饶千秋是0.55%。周大福匠心传承2是0.47%。

友邦环宇盈活是0.32%。友邦盈御3是0.32%。安盛盛利2是0.23%。安盛挚汇是0.21%。

保证收益不是全部。

但它是底。

分红产品，预期收益再漂亮，也要看非保证部分能不能兑现。保证部分越高，心里越踏实。

美元2年缴的悲观情境下，星河尊享2的预期总内部回报率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2悲观情境下，第10年是0%。第20年是3.57%。第30年是3.88%。第100年是4.46%。

这组数据，我会认真看。

不是因为它保证未来一定这样。它仍然是情境演示。

但悲观情境更接近压力测试。

你要看产品能不能扛事。别只看最好看的那一页。

再看保证内部回报率。

美元2年缴下，星河尊享2从第60年起稳定在1.00%。盛利2第60年起是0.22%-0.23%。

这就是我说的“稳”。

不是说它每一年都赢。也不是说别的产品不好。

但如果一个家庭最看重稳定提领，我会优先看星河尊享2。

尤其是教育金和养老现金流。它们都有共同点。

每年要用。不能断。不能大起大落。

再看提领。

素材里的“566”提领方案，是保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直占据榜首。

第30年，星河尊享2剩余现金价值是694,433美元。盛利2是696,452美元。保诚信守明天是600,447美元。

早期盛利2略领先。

但盛利2的保证收益峰值只有0.25%。

第100年，星河尊享2剩余现金价值约34,730,588美元。盛利2是34,730,587美元。宏挚传承是34,730,587美元。

这里我的立场很清楚。

能承受市场波动的朋友，选盛利2没问题。

但求稳的家庭，我更推荐星河尊享2。

因为它的提领表现，不是只靠一个漂亮演示撑起来。它的保证底更厚。

还有一点，留学家庭很该看。

星河尊享2是目前市场上唯一一款，人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单。

但星河尊享2把人民币和美元收益做到了完全一致。

30年人民币IRR对比里，宏挚传承是5.63%。盈御多元3是5.83%。信守明天是5.85%。傲龙盛世是6.31%。盛利II是6.32%。星河尊享是6.31%。匠心传承2是6.29%。

星河尊享2预期回本是7年。预期到达6.5% IRR，需要到第50年。

这点对人民币家庭很友好。

有些家庭不想长期持有美元。又担心人民币保单收益被打折。

星河尊享2在这个位置，确实有稀缺性。

更倾向人民币持有的家庭，可以重点看它。

但我也要提醒一句。

预期到达6.5% IRR要到第50年。这个周期不短。

短期资金别碰。3年5年要用的钱，也别硬放。

教育金如果距离使用时间太近，也要重新测算现金价值。

长期不动的钱。或者已经有明确长期提领计划的钱。它更合适。

写在最后：从丘吉尔的50亿证券，到2026年的分红实现率

最后讲讲永明这家公司。

不是为了讲故事而讲故事。

保司背景，对长期保单很重要。

二战期间，英国启动鱼雷行动。转移价值25亿美元黄金和50亿美元有价证券。

当时这批50亿美元有价证券，存入永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

战后，这批证券完全无损地归还给了英国政府。

这件事很有分量。

丘吉尔当年，确实是把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

永明已有161年0违约历史。经历过1929年大萧条。经历过二战。经历过2008年金融危机。也经历过近3年疫情。

它没有走到申请政府援助那一步。

每8个香港人中，就有1位是永明客户。

永明在我心里的地位，确实比较特殊。

我不会把历史当成收益保证。这个逻辑不对。

但长期保单，本来就是在买时间。时间越长，保司的穿越周期能力越重要。

再看最新分红数据。

永明公布的2026年数据里，万年青系列产品总现金价值比率已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划2年缴和5年缴，2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

其余多数产品实现率为100%。

永明还对部分产品归原红利做了**5%-8%**的上调。里面包含已停售产品。

已停售的万年青·星河尊享计划和万年青·星河传承计划，2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

我的最终判断是这样。

星河系列2适合跨境家庭。尤其适合有留学、海外生活、长期传承需求的家庭。

星河尊享2更适合求稳的人。

它的强项不是短期爆发。是长期现金流。是保证底。是多币种场景。是保单接力安排。

如果你只想看短期回本。或者未来几年就要动用大部分资金。

我不建议你把它放在第一位。

但如果这笔钱本来就是给孩子未来10年、20年，甚至更久的安排。

星河尊享2值得认真看。

孩子的钱，别只追最高演示。

能不能稳稳提。能不能按币种用。万一大人出事后能不能接上。

这些才是留学家庭真正要算的账。

大贺说点心里话

港险产品不是只看哪张图收益高。真正买的时候，渠道、缴费方式、币种选择、提领设计，都会影响最后结果。如果你也在给孩子做教育金或跨境现金流，可以把方案拿来一起看一遍，少走点弯路。