没人告诉你的港险真相：香港终身寿险4个传承优势，内地根本比不了

你好，我是大贺，北大硕士，在港险行业摸爬滚打了9年。

今天想聊一个被严重低估的险种——香港终身寿险。

很多人不知道的是，2024年内地访客在香港投保628亿港元，其中终身寿险占了新单数目的59%。

超过一半的人专门“打飞的”去香港，不是买储蓄险，而是买终身寿险。

为什么？今天我把门道给你讲透。

结论：想做财富传承，香港终身寿险是目前最优解

先说结论：如果你有一定资产，想把钱稳稳当当传给下一代，香港终身寿险是我见过最省心的工具。

这个结论我不是随便下的。在香港做了这么多年，我接触的客户里，五六十岁、手头有几百上千万想做传承的，最后大多选了终身寿险。

原因很简单，它同时解决了四个问题：

第一，杠杆率高。交一块钱，将来能给孩子留两三块钱。杠杆基本可以做到2倍以上，这个效率内地产品很难达到。

第二，资金灵活。钱放进去，复利可以做到4到5个点，需要用钱随时能拿出来。

第三，自带「小信托」。身故赔付不是一次性打给孩子，可以按你的意愿分期给。避免孩子一下子拿到太多钱不会管。

第四，法律保护强。全球大部分地区终身寿险赔付免遗产税，而且这笔钱只属于受益人。不怕婚姻风险。

这四点加在一起，在产品设计上确实有很多很先进的地方，内地的终身寿险目前还做不到。

论据一：杠杆率领先，交一块留两三块

做财富传承，第一个要算的账就是：我花多少钱，能给孩子留多少钱？

这个细节很重要。如果我自己直接给孩子留1000万现金，跟我交500万保费、将来保险公司赔1000万，本质上是不一样的。后者相当于我用一半的成本，达到了同样的效果。

香港终身寿险的杠杆率有多高？

拿40岁男性、保额100万美金、10年缴费来说，我对比过市面上10款主流产品：

• 年缴保费从22,330美元到47,030美元不等
• 总保费从191,100美元到434,500美元不等

换算一下，最便宜的产品，交19万美元就能撬动100万美元保额，杠杆超过5倍。

跟你说个真实案例：一个40岁左右的客户，想给孩子留1000万人民币。如果在内地买终身寿险，保费可能要做到500万以上。但在香港，保费不需要做到500万，交一块钱将来能给孩子留两三块钱，这个事是有性价比的。

论据二：资金灵活，传承和自用两不误

很多人有个误区：买了终身寿险，钱就被锁死了。

内地的产品确实有这个问题。我见过不少案例，终身寿险到第十年、第二十年，现金价值可能还没有回本。想用钱？对不起，退保亏本。

但现实是，人的需求是复杂的。

我接触的客户里，五六十岁的很多还在事业打拼期，企业资金需求量很大。他们当然想把钱传给孩子。但这笔钱在传给孩子之前，自己还要用。

用钱需求、投资需求、传承需求往往是混在一起的，很难说“这300万就是给孩子的，这700万就是我自己花的”。

香港终身寿险怎么解决这个问题？

它会兼顾自己用钱的需求和资金的灵活性。

从这张利益演示表可以看到，保单的现金价值在持续增长。如果中途需要用钱，可以通过保单贷款或者减保的方式把钱周转出来，不影响保单继续有效。

算下来收益还是比较高的，资金放进去复利可以做到4到5个点，比单纯放银行强多了。

论据三：自带小信托，按你的意愿分配

这个功能是我特别想强调的。

内地很多寿险的身故赔付方式特别简单粗暴——人走了，1000万一次性打到孩子账户里。

问题来了：你的孩子能不能承接这么大一笔资产？拿到钱以后会不会被骗，被杀猪盘，被挥霍掉？

香港终身寿险自带小信托功能，身故支付方式可以完全按照投保人意愿做赔付。

具体来说，身故赔偿可选择一笔过或分期方式——10年期、20年期或30年期，每年定额支付。

操作上其实很简单：比如你给孩子留1000万，可以设置每年给他打100万，分10年打完。或者前面每个月打3万、5万生活费，等他30岁、40岁足够成熟了，再把剩下的一次性给他。

这样设计，更适合根据家庭情况、孩子资质、孩子驾驭钱的能力来安排，能更加长远地保障。

论据四：法律护城河，免税+隔离双保险

终身寿险还有个隐藏优势：法律属性。

第一，免遗产税。在全球大部分国家和地区，终身寿险赔付的钱不会收遗产税。虽然现在内地和香港都还没有遗产税。但随着税种完善，遗产税有这个趋势，提前布局总比临时抱佛脚强。

第二，资产隔离。作为终身寿险受益人获得的钱，所有权只属于受益人一个人。

这意味着什么？哪怕你的孩子已经结婚了，这笔钱也只归属于他一个人，不会因为婚姻问题被伴侣分割走。

但如果你给孩子留的是存款、房产呢？资产都有可能面临分割。终身寿险可以帮孩子做资产隔离，这一点很多人没意识到。

背景补充：为什么这个时间点特别重要

最后说说时机。

中国第一批富起来的人，年龄已经到50多60多甚至更大了。这批人正好处在“钱花不完，要考虑传给下一代”的阶段。

但为什么终身寿险在内地声量不大？不是用户没有意识，是产品的吸引力不够。内地终身寿险产品吸引力不足，导致市场声量一直上不去。

而香港这边，2025年一季度全港新造保单保费达934亿港元，同比增长43.1%，创2001年以来季度新高。内地客户对香港终身寿险的需求持续高涨。

我觉得终身寿险接下来会变得越来越大众。如果你有传承需求，现在是个不错的窗口期。

大贺说点心里话

终身寿险这个产品，确实不是每个人都需要。但如果你符合条件，提前规划能省下不少钱和麻烦。

怎么买、买多少、选哪家，这里面的门道还挺多的。