国寿傲珑盛世5年交：财政部背书的"央企之光"，为什么我不买？

你好，我是大贺。

人民币汇率破7.3那天，我的微信炸了。

"大贺，现在买美元资产来得及吗？""听说国寿海外出了新产品，央企背景，靠谱吗？"

我理解这种焦虑。美元指数站上109创两年新高，中美利差扩大到300基点的历史高位。把钱只放在内地，确实让人睡不踏实。

但今天要聊的这款产品——国寿（海外）「傲珑盛世」5年交，我的答案很直接：不买。

先说结论：保证收益0.19%，我接受不了

鸡蛋不要放一个篮子里，篮子也别放一张桌上。这是我做跨境资产配置8年的信条。

客户费劲跑一趟香港，折腾签约、体检、开户，图什么？不就是冲着高收益吗？

傲珑盛世的保证IRR只有0.19%。

什么概念？你存30万美元进去，保证能拿到手的收益，连银行活期都不如。

预期收益呢？也就是个中等水平。提领表现？同样平平。

保证收益这么低，预期收益和提领却都没有明显优势，我实在不能接受。

收益硬伤：12家产品摆一起，差距一目了然

别急着反驳，数据说话。

我把市面上主流的12家5年交产品拉了个对比表：

先说傲珑盛世的优点，客观讲：

• 回本速度没毛病：保证回本18年，预期回本7年，中规中矩
• 收益增值速度已经追平友邦、安盛：30年到达6.5% IRR，和环宇盈活、盛利II站在同一梯队
• 10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%，曲线很漂亮

但问题出在保证收益上。

永明星河尊享II/传承II的保证IRR是1.00%，市场第一；傲珑盛世只有0.19%，倒数。

保诚信守明天28年就能到6.5%，是市场最短；傲珑盛世要30年。

收益重要，但拿得到才是真的。预期收益画得再好看，保证收益才是你的底线。

0.19%的保证IRR意味着什么？意味着如果市场极端波动，你30年后拿到手的，可能还不如当初存定期。

有缺陷的产品很多，但傲珑盛世的问题是：有缺陷，却无明显长板。

宏挚传承虽然47年才到6.5%，但前20年收益无敌。盛利II虽然保证回本要25年，但综合预期收益各阶段都是top3。反观傲珑盛世，同样30年到6.5%，全周期收益却被环宇、盛利压制。

提领验证：换个维度，依然不行

有人说："大贺，我买储蓄险是为了养老提领，收益增速不是最重要的。"好，那我们换个维度看提领表现。

566提领规则：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%。

100年账户余额：

• 宏利、安盛、富卫：约3473万美元
• 傲珑盛世：约2638万美元

差距800多万美元，这可不是小数目。

傲珑盛世的566提领数据比友邦环宇盈活高一点点，但在表中排倒数第二。

更扎心的是，如果你想多提一点，比如567提领（每年提7%），傲珑盛世直接断单。

别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。

延迟提领：稍有改善，但差距仍在

"那我晚点提呢？让钱多滚几年。"好，看5-15-12提领：5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费12%（36000美元）。

100年账户余额：

• 宏利、保诚、安盛、富卫：约2022万美元
• 傲珑盛世：约1678万美元

表现确实比566好一点，但和第一梯队产品依旧有300多万美元的差距。

配置海外不是崇洋，是分散。但分散的前提是选对工具，否则分散了风险，也分散了收益。

唯一例外：冲着国寿品牌的人

说了这么多缺点，傲珑盛世就一无是处吗？也不是。

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。光是30年到6.5%这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

而且国寿（海外）的背景实力确实很顶：

• 中国人寿境外唯一的全资子公司
• 大股东是中华人民共和国财政部，持股90%
• 全国社会保障基金理事会持股10%
• 妥妥的副部级金融央企

2025年一季度，香港保险新单保费934亿港元，同比增长43.4%，创2001年以来季度新高。内地资金加速配置港险，说明市场对美元资产的认可。

但选对产品才能真正实现配置目标。冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

如果你对"央企""财政部背书""中资"这些标签有执念，傲珑盛世确实是目前最能打的选择。但如果你愿意把视野放宽到全市场，同样的保费，有更好的选择。

当然，这只是我一家之言，兼听则明。

大贺说点心里话

汇率波动是风险也是机会，关键是你用什么工具去抓。同样是美元储蓄险，产品之间的差距可能比你想象的大得多。怎么选、怎么买、怎么省钱，这里面的信息差，值得你花3分钟了解一下。