永明星河尊享II和安盛盛利II：13款2年缴港险里，我会这样选

你好，我是大贺。

今天聊两款很容易被放在一起比较的产品。永明「万年青·星河尊享II」，和安盛「盛利II-至尊」。

这类2年缴港险，最近问的人不少。

原因也很现实。美元定存利率从2024年5%以上，回落到2026年初大约3%左右。短缴费期储蓄险，又重新被很多家庭拿出来看。

但我想提醒一句。

别被IRR数字忽悠。

很多产品宣传页上，长期预期IRR都写到**6.5%**附近。看起来差不多。真放到家庭使用场景里，差异会很大。

光看宣传页是不够的。

我把这次的10家保司、13款2年缴产品，按三种提取场景重新看了一遍。不是只看谁收益高。是看谁更扛用。谁更适合真实家庭。

买2年缴港险前，先问自己能不能30年不动

很多人看储蓄险，第一眼看IRR。

这个习惯很正常。毕竟大家都想知道，钱放进去能长到多少。

但买长期储蓄险，我会先问另一个问题。

你真的能让这笔钱躺30年不动吗？

现实里很难。

孩子教育要钱。换房要钱。父母医疗可能要钱。遇到新的投资机会，也可能想动用一部分。

家庭资产规划，不是实验室模型。

你今天说这笔钱给孩子长期传承。过了8年，孩子出国。过了12年，家里换房。过了20年，你想提前退休。

这些都很正常。

更务实的评估方式，不是只问“它长期收益多少”。

而是问：

中途要用钱时，它会不会难受。

这次我按四步看。

测试资金灵活性。评估提取抗压能力。分析收益构成。最后再综合筛选。

这套方法不花哨。但很有用。

它能更早排除一类产品。

账面很好看。用起来很痛。

我不太喜欢这种产品。尤其是家庭型资金。你不能假设未来一切都按计划走。

13款2年缴产品，纸面收益确实都很漂亮

这次测试基准很统一。

2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。

参与对比的，是港险市场里10家保司、13款2年交产品。

你会发现一个现象。

长期预期收益都不弱。

宏利宏挚传承，100年预期IRR达到6.50%。

周大福匠心传承2，第100年预期总收益达到5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR都达到6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家，第30年复利IRR达到6.500%。

太保金如意，第100年复利IRR是6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世，第100年复利IRR6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR达到6.22%。

安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

看完这些表，很多人会懵。

每家公司都有亮点。每张表都不难看。长期IRR都很接近。

这就是问题。

纸面收益差不多时，真正要看使用场景。

场景一：第5年开始每年取5000美元，谁不伤筋动骨

第一个场景，比较温和。

总保费10万美元。2年缴清。从第5年开始，每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

这就是常说的“255”模式。

它很像教育金陪跑。

孩子还小。前几年先积累。到了某个阶段，每年取一点。不是猛烈提款。更像稳定补充现金流。

这轮筛下来，表现比较好的有10款。

宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这张表我会重点看两点。

取钱之后，现金价值是不是还能增长。增长节奏是不是健康。

在这个场景里，安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现最突出。

全周期提取后，现金价值还能保持健康增长。没有明显失血。

这点很重要。

有些产品不取钱时很好看。一旦开始取，现金价值明显下滑。后面增长也乏力。

我不建议教育金家庭只看终局数字。

你不是等到100年后才用钱。

第5年、第10年、第15年的体验，也很关键。

场景二：第10年开始每年取1万美元，谁还能扛住

第二个场景，压力明显上来了。

从第10年开始，每年提取1万美元。也就是总保费的10%。

这就是“2/10/10”模式。

它更像养老现金流。也像孩子教育的集中支出。

前面先给产品10年时间积累。之后开始稳定输出。每年提的金额更大。

这时候，产品结构会被看得很清楚。

结果不算温和。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下会中途断单。

这个结论要直接讲。

不是说这两款产品一定不好。它们可能适合别的使用方式。

但在这个场景里，它们扛不住。

如果你的规划本来就是后期每年持续提款，那这类表现就要谨慎。

这轮里，安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现稳健。

它们证明了一件事。

预期收益不是只写在演示表上。还要能经得起持续提款。

我会把这类产品叫“现金流友好型”。

不一定每个指标都第一。但你真用起来，不容易别扭。

这里也顺带说一句分红实现率。

2025年10Life分红实现率专题里，安盛35款产品平均分红实现率约95%。永明28款产品平均约87%。两家都在港险主流梯队中上游。

分红实现率不是未来保证。

但它能帮我们理解一件事。

演示IRR要落地，不能只看表格。还要看公司历史分红兑现能力。

这一点，销售通常不会放在第一页讲。

场景三：刚缴完就要取钱，永明星河尊享II站出来了

第三个场景，最狠。

从第2年开始，也就是刚缴费完成，就每年提取5000美元。

这就是“225”模式。

说白了，刚把钱放进去，就开始往外拿。

这种情况不一定常见。但家庭里真有可能发生。

比如换房资金临时变动。家里突发支出。生意周转需要现金。或者计划赶不上变化。

这个场景几乎是在问：

这张保单能不能边养边用。

结果很明显。

能支撑225提取方式的产品，只有三款。

永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

这里我会给一个很明确的判断。

如果你特别在意早期灵活性，永明万年青·星河尊享II更值得优先看。

它在这轮里表现最出色。

这和很多人只看IRR时的感觉不一样。

因为IRR只告诉你“长期可能长到多少”。它不告诉你“中途被你折腾后，还能不能活得好”。

225测试，就是专门看这个。

当然，光看提取还不够。

一款产品能扛提款，是好事。但我们还要看它靠什么扛。是保证收益厚。是红利结构好。还是只是某个阶段数据漂亮。

三轮测试后，我会把核心候选收敛到三款。

安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

但最后真正要二选一，我会更关注永明和安盛。

富卫盈聚天下II在提取场景里很能打。这个要承认。

但如果把产品定位、保证底线、收益节奏一起看，永明星河尊享II和安盛盛利II更容易对应两类家庭。

回到收益底子：谁只是好看，谁真的结构稳

提取测试看完，再看收益。

顺序不能反。

很多人一上来就看收益表。我不建议这样。

先看能不能用。再看赚得怎么样。

这次主流2年缴产品，预期回本时间大多集中在5-6年。差距不大。

真正有差距的，是达到6.5%复利的时间。

宏挚家传承最快，第24年达到。安盛盛利II和富卫盈聚天下II，是第28年达到。

10年IRR里，安盛盛利II-至尊最高，达到4.82%。

15年IRR里，宏利宏挚传承最高，达到5.73%。

我对安盛盛利II的评价比较清楚。

它不是最激进的产品，但预期收益节奏很好。

尤其是中前期。

如果你看重10年、20年这个阶段的账面表现，安盛确实有优势。

再看保证收益。

保证收益是产品底线。也是保司白纸黑字承诺的部分。

保证回本最快的是永明万年青星河传承II，第10年。

永明万年青星河尊享II、传承II、周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家、宏利宏挚家传承，保证回本是13年。

保证收益率方面，永明万年青星河尊享II和传承II是终身1%。

这个水平在这批产品里最高。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家，是0.55%。

这一点我很看重。

分红险里，预期部分再漂亮，也不能当保证。

永明的1%终身保证收益，是它最大的底气。

再看一个很多人忽略的指标。

复归红利占比。

复归红利，是已经分配到保单上，还可以继续参与复利增长的部分。

这个比例越高，产品越早进入滚雪球状态。中途提取时，也更有缓冲。

5-50年均值里，富卫盈聚天下是21.86%，排第一。

永明万年青星河传承II是20.19%。

富卫盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心传承2最低，是9.75%。

宏利产品分红机制不同，不放进这项对比。

从结构合理性看，我会给永明星河尊享II更高分。

它兼具有1%保证收益，和接近**20%**的复归红利占比。

这不是单点漂亮。

这是底线和弹性都不错。

写在最后：永明星河尊享II和安盛盛利II，适合的人不一样

最后回到两款产品。

永明万年青·星河尊享II，我会把它定义成“早熟型”。

它的核心优势很清楚。

保证收益1%。行业最高水平。

复归红利占比接近20%。

还能支持“225”这种极限提取。

如果你的资金使用计划不确定，我会优先看永明。

比如你给孩子做教育金。未来可能中途提。也可能边提边留。又或者你不想把产品买得太“死”。

永明星河尊享II更合适。

它不是只追求最后一年好看。它更在意前中期结构。资金更早进入自我增值状态。

这类产品，对真实家庭更友好。

再看安盛盛利II-至尊。

它是“均衡型”。

第28年达到6.5%复利。全周期提取表现也均衡。

前期不激进。中期稳定。后期不掉队。

如果你持有期限比较确定，我会更偏向安盛。

比如这笔钱就是长期资产。中途大额动用概率不高。你更看重预期收益节奏。也想要产品体验平顺。

安盛盛利II更顺手。

但我不建议所有人都冲着安盛去。

它不是给特别焦虑流动性的人准备的。

你要是很担心刚缴完几年就要用钱，永明更稳。

你要是计划清楚，资金能长期放，安盛的均衡感更好。

最后留三个问题。

这笔钱，你打算放多久？

中途用钱的概率有多大？

你更在意保证底线，还是预期收益节奏？

想清楚这三个问题，再看产品。

答案会清楚很多。

大贺说点心里话

2年缴港险不是不能买。关键是别只盯着一张演示表。你要知道自己买的是收益、现金流，还是未来用钱时的余地。