友邦环宇盈活、立桥智选、鑫安逸：3月热销榜别只看排名

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年。自己也买了6年港险。

今天聊一份2026年3月的香港保险销量榜。

这个榜单挺有意思。友邦「环宇盈活」第一。立桥「智选储蓄保」第二。太保「鑫安逸」也排得很靠前。

不过我想先把话说实在一点。

卖得多，不等于适合你。

我自己买的时候也纠结过。6年前也会看别人买什么。后来才发现，销量只能说明一个时间点的市场情绪。不能替你判断资金期限。也不能替你承担汇率和流动性风险。

截至今天，2026年05月10日，3月榜单已经是一个过去时。4月市场又有新变化。安盛盛利2开了2年交。富卫盈聚天下也出了很大的折扣。港险市场就是这样。变化很快。

榜单可以看。但别被榜单推着走。

3月大陆客户都买了什么：储蓄险明显更抢眼

这份数据统计到2026年3月31日。统计口径是保单数。

第一名是友邦环宇盈活储蓄保险计划。168单位。

第二名是立桥智选储蓄保。73单位。

后面是安达Gold富税延期年金计划，59单。友邦爱伴航保险计划2，54单。太保鑫安逸储蓄保险计划，52单。

再往后看。

永明万年青·星河尊享计划II，42单。万通危疾加护保优越版，36单。保诚诚保一生危疾保，33单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划，32单。万通富饶万家储蓄保险计划，也是32单。

中银薪火传承环球终身寿险计划，19单。宏利宏挚家传承保险计划，18单。宏利宏挚传承保险计划，18单。友邦「活然人生」保险计划，15单。

你会发现一个现象。

储蓄类保险很突出。尤其是分红储蓄和保证型储蓄。

这也符合现在大陆客户的心态。大家对人民币利率下行有感受。对资产波动也更敏感。看见美元、港元计价的长期储蓄险，就会多看几眼。

不过这里我一定要泼一点冷水。

这只是3月销量。不是全年答案。

3月有3月的折扣。4月有4月的新产品。比如2026年3月各家公司开门红预缴利率很热。万通富饶千秋有预缴利率。安盛盛利II有预缴安排。友邦盈御3也有预缴利率。中银也有保费折扣。

到了4月，市场又换了一波话题。

这话顾问不会告诉你，但我会。

你追每个月的热销榜，很容易越看越焦虑。

港险不是买手机。不是今天新款出来，旧款就不能用了。它真正看的，是你这笔钱能放多久。你要确定性，还是要预期空间。你能不能接受前几年现金价值薄。你未来有没有美元或港元需求。

榜单只是入口。不能当答案。

友邦环宇盈活卖了168单，强在稳，也贵在长期

3月销冠是友邦环宇盈活。168件。

这个结果我不意外。

友邦这个品牌，解释成本最低。很多客户来问产品，一听友邦，心理门槛会低很多。尤其是第一次买港险的人。对品牌、服务、历史分红这些东西，很看重。

环宇盈活大多数客户选5年交。

按素材里的测算。0岁孩子，5年交，总保费50万美元。

第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后，预期IRR稳定在6.50%。

这个数字漂亮。尤其是第30年以后。

但你要注意一个词。预期。

6.5%不是保证收益。它包含非保证分红。这个地方不能含糊。

我对环宇盈活的判断很明确。

如果你要的是长期分红储蓄，且重视品牌稳定性，环宇盈活是第一梯队。

它的优势不是某一个功能特别炸。它是综合容错率高。

支持9种主流货币投保。每年可以申请1次货币转换。这对跨境家庭很有用。孩子未来可能去美国。也可能去英国。也可能留在香港。货币选择不想一开始就锁死。

它还支持更改受保人。支持保单拆分。保单拆分是每年1次。这对家庭传承很实用。以后给几个孩子分配。或者不同阶段提取。都更好安排。

保单价值锁定功能，从第15个保单周年日起可以申请。锁定比例是10%-70%。

说人话就是，后面如果你觉得市场不稳，或者已经赚到一部分，可以把部分价值锁住。别把所有东西都暴露在分红波动里。

另外它有红利锁定及分红解锁。还有健康障碍专属选项。也有卓越成绩奖。

这些功能不是人人都会用。可对教育金和传承规划来说，有比没有好。

不过，我不会把它推给所有人。

10年内可能要用的钱，不适合环宇盈活。

这类分红储蓄险，真正的味道在20年以后。第10年IRR 3.51%。不难看。但也没有到让人兴奋。第20年才到5.69%。第30年才进入**6.50%**区间。

你要是只想放5年、8年。别看这个。

你资金流动性要求高。也别硬上。

我当年就是这么被坑的。买之前我也以为，反正是储蓄险，急用时退出来就行。后来才发现，前期现金价值和你想象的“存款”完全不是一回事。

环宇盈活适合三类人。

有长期养老规划的人。有孩子教育和留学计划的人。有跨境资产配置需求的人。

如果你是这三类。它值得认真比较。

如果你只是看别人都买。那就先停一停。

立桥智选储蓄保：像5年美元定存，但别忘了它还是保险

第二名是立桥智选储蓄保。3月卖了73件。

这款能排第二，核心原因很直接。

它像一款升级版5年期美元定存。

整付缴费。支持港元和美元。保障年期可以选20年或25年。投保年龄从0岁15日到80岁。最低保费是USD12,500或HKD100,000。

它在2026年一季度折扣很猛。

2026年3月1日至4月30日，经ePOS投保可以享受折扣。

少于5万美元，折扣5%。5万-25万美元，折扣6%。25万美元及以上，折扣7%。

这个折扣很关键。它直接抬高实际收益。

素材里有三个案例。

案例一，保费3万美元。享受5%折扣。实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二，10万美元整付。折扣6%。实缴9.4万美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。保证单利4.75%。

案例三，25万美元整付。折扣7%。实缴23.25万美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。保证单利5.01%。

这个水平，在当下确实有吸引力。

尤其是它还有一个点。3年可锁定3.7%的保证收益。

很多客户为什么喜欢它？不是因为它讲了多复杂的故事。而是它够直白。保证收益写得清楚。5年拿多少，大概怎么退，容易理解。

我对立桥智选的判断也很明确。

短中期确定性资金，我会优先看它，而不是看长期分红险。

尤其是你只想放3到5年。你又不想每天看净值波动。你也不想研究分红实现率。那立桥智选确实很顺手。

不过别把它神化。

它不是万能产品。它也不是活期存款。

它是保险。整付进去。你要按保单年度看现金价值。中途怎么退，能拿多少，要看合同。不要把“保证收益”理解成随时进出。

再说立桥这个公司。

立桥人寿是2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。母公司立桥金融集团，业务覆盖银行、保险、证券、资产管理。

它还有大湾区项目和金融中心布局。

立桥银行澳门目前设有8间分行。

立桥证券也在集团体系里。

从发展时间看，它不是老牌巨头。它更像香港保险里的“城商行打法”。不跟友邦、保诚拼百年品牌。专门在细分市场给出高确定性收益。用产品力快速扩大保费规模。

素材里提到，立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。另有数据口径显示，2024年底超过204%。2024年所有分红型产品实现率100%。

这些数据能增强信心。但也要看清楚。

公司年轻。产品激进。用高收益抢市场。这是它的优势。也是你要关注的地方。

我会这么给朋友建议。

你要5年左右确定性。立桥智选可以重点看。

你要30年、50年的传承规划。它不是最核心选项。那时要看长期分红能力。也要看保司长期投资和服务体系。

短钱看确定。长钱看穿越周期。

这句话很土。但很实用。

太保鑫安逸：3.5%写进合同，代价是时间

太保鑫安逸3月卖了52件。

这款产品的卖点不复杂。

保证收益30年。美元期满保证IRR达3.5%。

3年缴费。回本期6年。支持美元和港元。

美元口径下，第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元口径下，第30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

我喜欢用一个词讲鑫安逸。

写死。

退保能拿多少。身故能赔多少。合同里写清楚。没有预期收益。没有非保证分红。也不用猜未来分红实现率。

这对保守型家庭很有吸引力。

非预付保费方案里，缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。也就是第6年回本。

第30年现金价值保证增长183.3%。单利6.11%。复利3.53%。

有些活动期内，一次性预缴三年保费，储备账户按每年**4.5%**生利息。

这个设计对一部分客户很友好。反正三年保费都准备好了。提前放进去，还能拿储备账户利息。

不过这款产品，我不会推荐给想赚高收益的人。

它不是冲刺型产品。它是压舱石。

你选它，就等于放弃了长期分红险里可能出现的更高预期收益。

比如很多传统分红港险，长期演示能到6%-7%。可里面有不保证部分。鑫安逸没有这个故事。它把可能更高的空间让掉。换来合同里的确定底线。

这件事没有对错。

但选择要诚实。

如果你家里已经有权益资产。也有一些分红险。还缺一块长期确定性资产。鑫安逸可以放在组合里。

如果你本来就很保守。不能接受本金波动。也不愿意研究市场。它也合适。

可如果你5年内可能用钱。别碰。

它封闭期6年。6年内退保可能亏本金。

这个弱点很硬。不能靠话术化解。

说人话就是，你买它之前，要先问自己一句。

这笔钱我能不能至少放6年？最好能不能放20年、30年？

如果答案犹豫。就不要勉强。

还有汇率问题。它是美元或港元保单。未来换回人民币，汇率可能帮你，也可能拖你后腿。产品本身不能替你解决这个问题。

件均保费更有意思：高净值客户买的不是同一类产品

看保单件数，只能看到热闹。

看件均保费，才更接近真实购买力。

3月总保费业绩榜里，周大福荣耀世代件数32。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。件均排第一。

友邦环宇盈活件数168。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

中银薪火传承件数19。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II件数42。总保费US$7,951,035。件均US$189,310。

立桥智选储蓄保件数73。总保费US$5,124,797。件均US$70,203。

太保鑫安逸件数52。总保费US$4,726,589。件均US$90,896。

这里有个很明显的分层。

件均最高的，不是立桥智选。也不是太保鑫安逸。

而是周大福荣耀世代、中银薪火传承这一类保费融资保单。

周大福荣耀世代这单很典型。

保单基本金额82万美元。优惠后应缴77.08万美元。首日现价68.06万美元。贷款64.657万美元。客户自付12.423万美元。

也就是用12.423万美元撬动82万美元保单。杠杆约6.6倍。

贷款利率有不同条件。常见口径是H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款金额500万到1000万港币，则可能是H+0.8%，封顶P-1%。

假设H为3.0%，且分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元。首日年收益率16.53%。IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元。IRR 10.44%。

这些数字非常好看。

但我会非常谨慎。

保费融资不是普通储蓄。它是带杠杆的分红险。

它的收益取决于几件事。

分红能不能实现。贷款利率会不会上行。银行会不会调整贷款条件。你有没有能力补息、补保证金。退出时市场环境是否友好。

这里面任何一个变量变坏，结果都会变形。

高净值客户为什么愿意买？因为他们有更强的现金流。也能承受杠杆波动。他们追求的是资金效率。不是单纯保本。

这和普通家庭买立桥智选、太保鑫安逸，完全不是同一件事。

所以我会说得直接一点。

普通家庭不要看见融资IRR高，就跟着上。

你没有稳定外币现金流。你不熟悉HIBOR。你不愿意每年付贷款利息。你对分红波动没概念。那就不要碰保费融资。

真正有实力的客户，风险偏好往往更进取。他们更爱低保证、高预期、长期分红，甚至叠加融资。

购买力相对一般的客户，反而更保守。更喜欢立桥这种5年保证收益。或鑫安逸这种30年保证复利。

这不是谁聪明谁笨。

是资产体量不同。能承受的波动不同。

永明的星河传承II和星河尊享II，也能看到类似逻辑。2年交，每年10万。第6年IRR分别为0.07%和0.55%。第20年分别到5.80%和6.00%。第35年及以后均达到6.50%。

前期很一般。后期很强。

这类产品吃的是时间。也吃的是客户耐心。

再补一句市场变化。

3月榜单不能代表4月。4月安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出很大的折扣。市场一定会被重新分流。

这也是我一直提醒大家的原因。

不要用一个月的热销，决定几十年的保单。

2026年买港险前，先把这4件事想清楚

港险可以买。

但别糊里糊涂买。

我自己做客户那几年，踩过的坑基本都集中在这几件事上。

第一，高IRR不等于保证收益。

所有香港储蓄险里那些高IRR，包括6.5%，基本都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司、不同产品差别很大。

非保证分红取决于保险公司投资能力。也取决于市场环境。头部公司历史分红稳定，不代表未来一定完全复制。

看到6.5%，你要问一句。

保证多少？非保证多少？分红实现率怎么看？

第二，短期退保很伤。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**保费。具体看产品。

很多人买之前以为，储蓄险就是存钱。后面急用钱，大不了退出来。

买之前我也以为。后来才发现，这个理解太危险。

港险储蓄产品多数都要长期持有。至少看10-20年。持有时间越长，复利效果越明显。也越接近演示IRR的峰值。

哪怕是回本较快的产品，也不建议短期退。

第三，合规投保是底线。

内地客户买香港保险，必须亲自赴港。要在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的所谓地下保单，不要碰。

这种保单可能无效。后续理赔、分红提取、服务变更，都可能出问题。

另外，个人每年还有5万美元外汇额度限制。资金怎么安排，要提前规划。不要等到签单时才发现钱出不去。

第四，货币要和未来需求匹配。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。汇率本身就会影响你最终人民币收益。

如果你未来有外币需求。比如孩子留学。海外生活。港美资产配置。美元或港元保单更顺。

如果你未来大概率只用人民币。那就要把汇率波动算进去。

我不建议为了“看起来收益高”，硬买自己完全用不上的货币。

保险不是单看收益表。

它要和你未来生活场景连在一起。

写在最后：榜单能参考，但别替你做决定

这份3月榜单，能说明一些事情。

友邦环宇盈活卖得好。因为品牌强，长期预期高，功能也完整。立桥智选储蓄保卖得好。因为保证收益直白，5年逻辑清楚。太保鑫安逸卖得好。因为3.5%长期保证写进合同，适合保守资金。周大福荣耀世代件均高。因为保费融资客户看的是杠杆和资金效率。

但它们不是同一种答案。

你要短中期确定性。就别硬看30年分红。你要长期传承。就别只盯5年保证单利。你要保守压舱石。就别羡慕融资IRR。你没有外币需求。就别忽视美元和港元风险。

我最不建议的做法，是看见朋友买什么，你也买什么。

港险一签就是很多年。选错了，不一定是产品差。很多时候是期限错了。货币错了。现金流错了。预期错了。

这才是真正麻烦的地方。

大贺说点心里话

如果你正在对比这些产品，别只拿一张收益表做决定。把资金期限、币种需求、家庭现金流先理清，再谈买哪款。想少走弯路，可以来找我把方案一起过一遍。