港险养老四大天王：盛利II、星河尊享II、宏挚传承、富饶千秋，到底该选哪个？99%的人都选错了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询养老规划的朋友越来越多，问得最多的一个问题就是：大贺，港险养老到底该选哪款？我看来看去都差不多啊。

说实话，这个问题问到点子上了。因为养老需求千人千面，真不是随便挑一款就完事的。

今天我就把安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏挚传承、万通富饶千秋这四款产品掰开揉碎了讲清楚，帮你找到最合适的那一款。

养老用港险，核心看什么？

先说一个我观察到的普遍误区。

很多朋友选港险补养老，总盯着前5年收益怎么样、会不会踩雷。说实话，这是犯了用短期思维做长期规划的错误。

你想啊，养老是二三十年的事，港险的设计逻辑本来就是长期持有、复利增值。它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

用看理财产品的眼光去看港险，那肯定会失望。

所以我选这4款的关键标准只有两条：要么提领强，要么功能适配养老场景。

没有最好，只有最合适。先想清楚自己要什么，再来挑产品，这个顺序不能反。

共性一：静态收益都过关

在深入讲差异之前，先给大家吃颗定心丸——这四款产品的基本面都不错，静态收益都能打。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，我做了一张对比表：

从预期回本时间看，宏挚传承最早，第6年就能回本；盛利II、星河尊享II、富饶千秋都在第7年，差别不大。

保证回本时间就有意思了。星河尊享II最早，第10年就能达到本金；星河尊享II、富饶千秋第13年回本；盛利II最慢，要到第25年。

为什么盛利II保证回本这么慢？因为它的保证复利IRR只有0.233%，把"宝"都押在非保证收益上了。

但反过来，它的非保证复利爆发力极强，第30年就达到6.5%复利限高，这在整个港险市场都是数一数二的速度。

总结一下：这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡，不出错，但也不太突出。

静态收益只是基本盘，真正决定养老体验的，是下面要讲的动态提领能力。

共性二：动态提领才是关键

养老嘛，说白了就是退休后每年能稳定拿多少钱。所以动态提领能力才是核心指标。

我用三种常见的提领方案做了对比，结果很有意思。

566提领方案

5年交，第6年起每年提取总保费的6%：

前15年宏挚传承表现最好，15-30年盛利II最亮眼，30年之后星河尊享II追赶上盛利II，两者收益相当。

567提领方案

5年交，第6年起每年提取总保费的7%：

这个方案下盛利II的优势就更明显了，15-70年之间基本都是最高的。

5/10/8提领方案

5年交，第10年起每年提取总保费的8%：

前15年宏挚传承最佳，15-30年盛利II最突出，其次是星河尊享II，30年之后就没什么区别了。

结论很清晰：盛利II、星河尊享II的动态提领真的强。

如果你追求的是养老现金流最大化，这两款就是现在的最优解。一个主打强提领，打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领也不差。

选哪个都不会出大差错。

但问题来了——宏挚传承和富饶千秋凭什么入选？它们不是提领弱，而是功能设计更多元，场景适配性更强。

个性功能一：宏挚传承的「无忧选」

宏挚传承有一个独特的功能叫「无忧选」，能做到交完即领、本金不动、每年持续派息。

缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不会动保单的保证现金价值，而且保证金额还能继续增长。

这个设计逻辑，就是给保守型朋友最大程度上的安全感。

我用一个案例演示：0岁男孩、年交6万美元、交5年，第6年开启无忧选。

从第6年开始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。即使每年派息，保证金额也在正常增长，第18年就能达到本金。

第27年时，累计领取的派息已经超过本金；第49年，累计领取达到本金的2倍。

但有一点必须说清楚：过早开启无忧选会影响后期保单的剩余价值。

比如第50年，宏挚传承账户余额大概只有41.9万美元，而同期以567方式提领的盛利II，账户余额还有101.6万美元，差距是挺大的。

不过，养老不是比谁赚得多，而是比谁稳得住。如果你怕本金有风险、想稳稳领钱，用高收益换取低风险的安全感，这笔账还是很划算的。

个性功能二：富饶千秋的「年金转换」

富饶千秋的杀手锏是全港唯一的年金转换功能。

开启之后，你可以随时把全部或部分现金价值转成年金，而且有12种转年金方案可选，一张保单覆盖所有养老场景。

简单来说，就是先让保单持续增长，之后再根据自身情况进行年金转换，换一个确定领取、活到老领到老的保障。

这12种方案覆盖了各种养老场景：

• 害怕领取时间过短？ 选第6/7/8项定额终身年金，就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱
• 丁克家庭？ 选第9/10项联合年金，夫妻共享100%年金，哪怕一方去世，伴侣也能持续受益直至百年
• 担心疾病风险？ 选第11/12项危疾双倍年金、严重认知障碍症双倍年金，确诊后60个月内能领双倍年金

富饶千秋的核心优势就是灵活。年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。

它打造了唯一的储蓄分红险+养老年金险复合产品，真正做到一张保单解决多个问题。

为什么养老要提前规划？

讲完产品，我想拉远视角聊聊养老这件事本身。

最近刷到一份《2025中国居民退休准备指数调研报告》，有个数据让我印象深刻：2025年中国居民退休准备指数为5.49，居民养老需求正从单一经济保障向健康、照护与生活质量的多维均衡转型。

就是现在的人对养老的期待不只是"有钱花"，还要"活得好"。

但现实是什么？

我国65岁以上老人已经突破2.2亿，每5个劳动力就得养1个老人，妥妥的僧多粥少。养老保险替代率目标是58.5%，也就是说退休前月薪两万，养老金能达到11700元。

可现在一线城市高端养老院单人间就要1.2万元/月，养老金连房租都不够覆盖。

更关键的是，目前咱们还没达到58.5%的养老替代率。单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

还有一个趋势值得关注。同方全球人寿与清华经管学院的联合报告显示，个人养老金产品偏好呈现明显的代际分层：

• 70后更强调资金安全
• 80后90后在购房育儿养老间寻求平衡
• 00后偏好高灵活性产品

这说明什么？养老需求千人千面，不同年龄、不同家庭结构、不同风险偏好，需要的产品功能完全不同。

另外，腾讯新闻2025年11月的报道提到，中产和高净值家庭房产占家庭总资产60%甚至更高，但2025年法拍房成交率仅10%。

这意味着什么？流动性比收益率更重要。 资产配置需要重构，港险正好能提供流动性与长期收益的平衡。

养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。

它是一场横跨数十年的动态旅程，需要你提前把未来要花的钱安排好。灵活才能应对变化，这也是为什么我会推荐这四款功能各异的产品。

总结：四款产品各有所长，对号入座

• 盛利II、星河尊享II：提领能力强，适合追求养老现金流最大化的朋友
• 宏挚传承：保本吃息，适合保守型、怕本金有风险的朋友
• 富饶千秋：全场景养老适配度高，适合需求多元、追求灵活性的朋友

每个产品都各有侧重，没有最好，只有最合适。

养老从来都不是遥远的事。先想清楚自己要什么，再来挑产品，这个顺序不能反。

大贺说点心里话

产品分析到这里就差不多了，但怎么买、怎么省钱，其实还有更重要的信息差没说。