安盛盛利II：被吹上天的"557提领神话"，有个致命短板没人说

你好，我是大贺。

说实话，我买港险这么多年，见过太多"看起来很美"的产品，最后一算账发现坑不少。但是安盛盛利II这款产品，确实让我眼前一亮。不是因为安盛的宣传有多花哨，而是我拿着计算器算了半天，发现它在提领这块真的有点东西。

今天就以老客户的视角，跟你掰扯清楚：盛利II到底值不值得买，以及那些销售不会主动告诉你的短板。

结论先说：盛利II值得重点考虑，尤其适合有提领需求的人

先给结论，省得你看到一半跑了。

盛利II这款产品，我给的评价是：值得作为重点产品重点考虑。预期总收益表现市场前3，提领收益超越永明，功能上还十分全面。

为什么这么说？核心就一个数字：557。

什么意思呢？5年交，第5年开始，每年从保单里提取总保费的7%，一直到终身不会中断。你交30万美金，第5年开始每年拿2.1万美金，拿到老都不断。

作为老客户跟你讲，我接触香港保险这么多年，5年交里最牛的提领密码以前是567。而557这个数字，在我的认知里，市场上应该仅此一款能做到。

当然，它也不是完美的。保证收益确实偏低，第25年才保证回本。但是如果你能接受这一点，尤其是有早提领需要的朋友，那盛利II就是你的最佳选择之一。

下面展开说说，为什么我敢下这个结论。

核心优势一：557提领密码，全市场独一份

先说最让我服气的地方——提领能力。

557提领密码是什么概念？5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。我当时看到这个数据的时候，第一反应是：安盛在吹牛吧？

于是我自己测算了一下，保费计划是6万美金×5年=总保费30万美金。结果如下：

你别说，盛利II还真能做到，没在吹牛。甚至1万美金×5年交这种金额比较小的单子也能实现557。

踩过坑才知道，提领能力这个东西，不是看宣传册上写得多漂亮，得实打实算账。盛利II的动态收益（提领）确实是卓越绝伦的。

那其他提领场景呢？我也帮你测了。

566提领场景（绝大多数产品都支持）：

对比提领后的剩余账户价值，保单前14年宏挚传承最优，其次是盛利II。但是保单第15年开始，盛利II实现反超、成为第一。一直到保单第31年，星河尊享II才追平盛利II。

567提领场景（极致的早提领，支持的产品不多）：

第15年开始盛利II一路领先，星河尊享II要到保单第75年才能追平盛利II。在极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。

5108晚提领场景：

前18年优势在宏挚传承，盛利II紧随其后。第19年开始盛利II领先，第30年星河尊享II追平。

这个坑我帮你避了：如果你买港险是为了养老现金流，早提领是刚需，那盛利II几乎是目前最优解。万年青星河尊享II算是碰上一个强有力的竞争对手了。

核心优势二：静态收益市场前三，优惠后可冲第一

提领强，那不提领呢？

先看基础数据：盛利II预期7年回本，10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%，25年IRR 6.07%，30年达到峰值IRR 6.5%。

在市场上是什么位置？保单20~30年，信守明天（28年6.5%）＞环宇盈活（30年6.5%）＞盛利II（30年6.5%）。

说实话，盛利II的静态收益没法做到市场最极致，但综合表现不错，稳在市场前3。

不过，这里有个关键点很多人忽略了——算上保费优惠后，情况就不一样了。

优惠后的复利IRR：10年3.93%，20年6.01%，30年达到峰值6.62%。

重点来了：30~45年之间，盛利II优惠后收益能到第一位。

这意味着什么？如果你是30多岁买，打算持有到退休甚至更久，盛利II的长期收益其实是最能打的。2025年银行存款利率全面下行，部分中小银行3年、5年期定存利率已经降到1.20%，港险储蓄产品的收益优势就更明显了。

核心优势三：功能全面，从I代到II代的蜕变

我当时就是这么选的——看一款产品，不光看收益，还得看功能齐不齐全。

盛利I代我研究过，说实话，功能上是有一定缺失的，以此来换取了最为纯粹的收益。但是盛利II完全不一样了，几乎可以说没有前作的影子在。

几个关键升级：

缴费期灵活了：盛利I只支持2年交，缴费压力大。盛利II支持5年和10年两个缴费选项，压力小很多。

货币选择多了：盛利II支持9种保单货币（新增英镑、欧元、加元等），从第3个保单周年日起每年可免费转换一次货币。

传承功能强了：

财富管家服务支持向至多3位客户派发自主入息，可以预设定期提款，精准分配给不同的家人。

还有双重货币账户，在保单价值锁定后可以设立两个户头。

身故保障也升级了：

盛利II提供两种身故赔偿选择：基本身故保障赔付**100%标准保费总额，特级身故保障赔付130%标准保费总额。相当于比市面其他储蓄险多出30%**的身故金。重要的是，无论选哪种，产品收益都完全一样。

盛利II的产品设计实现了从单一收益到多元配置，在功能上滴水不漏，十分全面。

保费优惠明细：最高回赠31%

这块单独拎出来说，因为很多人不知道怎么算。

5年交的保费回赠：

• 年保费5000-39999美元：回赠10%
• 年保费40000-79999美元：回赠15%
• 年保费80000-199999美元：回赠22%
• 年保费200000美元以上：回赠26%

如果你持有指定储蓄及投资计划，还可以额外获得5%回赠，最高合共31%。

预缴优惠也不错：首次年缴保费80000美元以下享年利率4.0%，80000美元或以上享年利率4.5%。

主要短板：保证收益偏低，但不致命

说了这么多优点，该说缺点了。作为老客户跟你讲，任何产品都有短板，关键是你能不能接受。

盛利II的保证收益表现确实较差。

对比一下：

• 永明星河传承：10年保证回本，峰值保证IRR 1%
• 永明星河尊享：13年保证回本，峰值保证IRR 1%
• 宏挚传承：18年保证回本，峰值IRR 0.64%
• 环宇盈活、信守明天：18年保证回本，峰值IRR 0.32%
• 盛利II至尊版：25年保证回本，峰值IRR仅有0.23%

差距确实明显。

盛利II其实有两个版本：至尊版主打高传承总价值，至盛版主打短保证回本期。我们今天说的都是至尊版，也是安盛主推的版本。

但说实话，这并不是什么致命的缺陷。香港储蓄分红险的保证收益都不高，除了永明星河系列能到1%，其余的都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。

而分红实现率这块，安盛确实拿得出手。2024报告年度，安盛旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

背后的安盛：208年历史，全球最大

最后说说安盛这家公司。踩过坑才知道，选香港储蓄分红险，本质上就是选香港保险公司。

安盛1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪，经历过2次世界大战以及3次工业革命，是香港所有保司中历史最悠久的，没有之一。

规模有多大？安盛是全球最大的保险集团，资产规模6840亿，差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。还是世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。

投资策略呢？安盛的特征是：稳健均衡+长期投资。整个投资布局，固定收益类占比74%，**72%的投资时限在5年以上，投资组合评级77%**在A及以上。

债券的投资期限5年以上占比72%，且平均年化收益4%，投资组合评级A及以上的占比77%——这一套组合拳是安盛投资稳健的根基。

选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

大贺说点心里话

盛利II这款产品，我说了这么多优点和缺点，最后选不选还得看你自己的需求。但有一点我得提醒你：同样的产品，不同渠道买，成本可能差很多。