友邦盈御3：被吹上天的"首创功能"，有个真相没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近胡润发布了2025年高净值人群资产配置白皮书，有个数据挺有意思：**56%**的高净值人群计划增配境外金融产品。

而境外配置的首选品类是什么？保险，占比28%。

鸡蛋不能放一个篮子里，这道理有钱人都懂。但具体买什么产品，很多人还是一头雾水。

今天就拿**友邦「盈御多元计划3」（下称盈御3）**来聊聊，这款产品有个"首创功能"被吹得很响，到底值不值得买？

盈御3的首创功能：多元货币转换

先说这款产品最大的卖点——多元货币转换功能，这确实是盈御3首创的。

简单说，就是你的保单可以在不同货币之间自由切换。今天是美元保单，过几年觉得人民币更稳可以转成人民币，再过几年看好英镑又能换成英镑。

这个功能对高净值家庭来说确实实用。境外资产不是逃跑，是分散——但如果你所有境外资产都是美元计价，那也不叫真正的分散。

多元货币转换能最大程度避免汇率风险，让你的资产配置更加灵活。

另外两个实用功能：红利锁定+无限转换

除了货币转换，盈御3还有两个功能值得关注。

红利锁定——这个功能非常实用。香港分红险的终期红利是会波动的，市场不好的时候可能回撤。

但红利锁定可以把不确定的终期红利锁定为确定收益，相当于"落袋为安"。

选产品时要注意看锁定条件，越宽松越好，比如支持更早锁定、锁定比例更多。

无限被保人转换——保单可以无限次更改被保险人，哪怕被保人身故了也能指定新被保人继续承保。

保险是资产配置的压舱石，这个功能让保单可以一代代传下去，越到后期复利越可观。

功能之外：收益水平如何？

功能再好，收益不行也白搭。来看看盈御3的收益结构。

香港分红储蓄险收益由保底收益和分红收益两部分构成。盈御3的保底部分收益最高不超过0.32%，几乎可以忽略。

大头在分红收益，又分为复归红利和终期红利。

如果分红达成率100%，5年交的收益最高可达7.12%。这个水平在目前市场里表现不错，算是第一梯队了。

友邦的分红靠谱吗？

7.12%是预期收益，能不能拿到还得看保司的分红实现率。

我拉了友邦2011年之后的历史数据，基本没有低于**70%的，大部分产品的分红实现率在80%**左右徘徊。

而且单个产品的分红实现率稳健，产品间差距也不大。

长时间的分红实现率才更有参考意义。友邦这个水平在市场上不算最能打，但排名比较靠前了。

先保住，再增值——选保司就得看这种长期稳定性。

实际使用场景：提领后账户还剩多少？

买保险不是放着几十年不动，得看实际怎么用钱。

盈御3支持29种提取方式。举个例子：30岁女性年交40万美金，5年缴，从第6年开始每年提取保费的6%。

到第20年时提取后账户还剩213.7万。这个收益已经很不错了。

但要说实话，与顶尖收益产品相比，第20年差距约18万。除了静态收益，还要看怎么取钱以及取钱后对保单收益的影响。

客观看待：回本时间和长期差距

说完优点，也得说说不足。

盈御3的保证回本时间是第18年，预期回本需要8年。目前市场上回本较快的产品可做到保证部分13年回本，预期收益7年回本。

所以回本时间属于中规中矩，不算突出。

更关键的是，如果把时间拉长到50年，与顶尖产品的差距会被拉大到几百万。对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。

彩蛋：额外奖金机制

盈御3还有个小彩蛋——卓越成绩奖，给取得优秀学业的被保人额外奖金，最高2800美元。

类似的还有富卫某款产品，给生孩子的朋友最多4万港币奖金。如果刚好符合额外奖金条件，选择产品时可以考虑进去。

选购建议

总结一下，选香港分红险必须关注四点：

1. 产品的静态预期收益
2. 符合你自己提领需求后的动态收益
3. 产品和保司分红的稳定性
4. 你比较在意的附加功能

按照这个顺序一个一个对比，就能挑到适合自己的产品。

大贺说点心里话

盈御3的功能确实有亮点，但怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。