友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：同样交25万美元，一个能提到100岁，一个中途断单

你好，我是大贺，北大硕士，做港险9年了。这些年帮客户算过1000多套提领计划，最怕听到一句话："大贺，我当初买的时候只看收益，没想到真要用钱的时候，保单撑不住了。"

今天这篇对比，就是要把友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2的提领能力扒个底朝天。别光看收益，钱要用得出来才是硬道理。

三种场景，三个答案

先把结论摆出来，你对号入座就行：

场景一：追求前30-50年的高收益选友邦环宇盈活。30年预期收益率就能到6.5%，速度快，适合愿意承担一定风险、博高收益的人。

场景二：做财富传承选永明万年青星河尊享2。50年后两款产品收益率都到**6.5%**的峰值了，长线差距不大，但万年青的确定性和安全性更强。

场景三：有明确的提领需求还是选万年青星河尊享2。提领表现更好，收益安全性也更高，这笔钱怎么用很关键。

下面我一条条算给你看。

论据一：静态收益谁更强？

统一用0岁男孩、25万美元分5年交来对比，这样才公平。

直接看预期总收益：

• 环宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%
• 万年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%

自从限高政策出来后，产品的预期收益率上限就是6.5%，到顶了就差不多了。

环宇盈活30年就能摸到天花板，比万年青早了整整20年。单看这个数据，环宇盈活的预期收益表现确实更亮眼。

但别急着下结论，收益快不代表收益稳。

论据二：确定性谁更高？

这部分很关键，尤其是做财富传承的朋友，必须看清楚。

保证回本时间：

• 环宇盈活：18年
• 万年青星河尊享2：13年

万年青早5年保证回本，心里更踏实。

保证收益对比：

• 环宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%
• 万年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

保证部分是写进合同的，万年青的保证复利整体上比环宇盈活高了一大截。

复归红利占比：这个指标很多人忽略，但它直接决定了收益的确定性。

• 环宇盈活复归红利均值：8%
• 万年青星河尊享2复归红利均值：22.76%

复归红利一经公布就锁定面值，占比越高越稳当。环宇盈活只有8%，说明它的终期红利占了很大比例——终期红利是不保证的，可能会调整。

说白了，环宇盈活是牺牲了一些确定性来换取极致的收益，适合愿意承担风险博高收益的人。万年青的确定性和安全性都更强，更适合在乎稳定、偏保守的客户。

论据三：提领表现谁更优？

这才是我最想说的重点。提领才是硬道理。

先说个底层逻辑：提取的时候，会优先从复归红利里扣，扣完了再动保证部分和终期红利。复归红利比例不高的产品，太早动终期红利会影响保单长期的复利增值。

所以从复归红利占比就能预判：万年青的提领表现应该更好。

算给你看，三种提领方案：566提领（第6年至100岁，每年提15000美元）： 万年青的预期账户余额更多。567提领（第6年至100岁，每年提17500美元）： 环宇盈活会断单，万年青可以正常运行到100岁。5/10/8提领（第10年至100岁，每年提20000美元）： 万年青的预期账户余额依然更多，时间越长差距越大。

有确定现金流需求的话，万年青确实更适合。

附加参考：功能与货币选择

货币这块简单说下：

环宇盈活只支持美元/港元投保，但从第二年起可以转换成9种货币（人民币、英镑、澳元、加元、港元、澳门币、欧元、新加坡元、美元）。

万年青星河尊享2支持6种货币直接投保（美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元），第三年起可以在这6种货币之间转换。

基本功能都有，各自也有特色，比如环宇盈活的灵活提取选项，万年青的保费假期、保单价值锁定等等。有对应需求的可以综合参考。

一句话总结

如果你更看重前50年的静态收益，愿意承担一点风险博高收益，那环宇盈活会更适合。

做财富传承的话，我更推荐万年青星河尊享2，毕竟长线预期收益差不多，它的确定性和安全性更强。

要是有明确的提领需求，或者更看重收益的安全性，那万年青星河尊享2无疑是更稳妥的选择。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、在哪买，差别可能比产品本身还大。