2026港险养老年金：安达万通永明太保怎么选

你好，我是大贺。

今天聊四款港险养老年金。

安达「安心退休计划」。万通「多元终身年金」。永明「享悦即享年金」。太保「鑫相伴」。

我不卖保险，只测产品。看年金，我不会只盯着收益表。那样很容易看偏。

养老年金最重要的，不是数字多漂亮。而是这笔钱到了老的时候，能不能按时来。能不能少折腾。能不能在你活得很久的时候，还继续给你现金流。

2026年看港险年金，我会把它拆成四个问题。

什么时候能领。会不会缩水。中途能不能动。能领多久。

这四个问题问清楚了。产品就没那么难选。

选年金之前，先问清楚你要哪种现金流

很多人一上来就问我。哪款年金最好。

这个问法不太对。

养老年金不是股票。也不是短期理财。它更像一套未来现金流安排。

你要先问自己四件事。

什么时候开始用钱。更在意马上领，还是后面领更多。中途会不会要动这笔钱。你担不担心自己活得久，钱却不够用。

这四款产品，基本覆盖了现在港险养老年金的主流思路。

安达偏确定。万通偏弹性。永明偏即时现金流。太保偏存款替代。

我会这样归类。

已经退休，急着补养老金。看永明。

不急用钱，最怕波动。看安达。

还在赚钱，未来用钱不确定。看万通。

想锁利率，想长期拿息。看太保。

这不是排名。是场景匹配。

想次月就领钱，永明享悦即享年金最直接

永明这款，特点很直白。

交完保费，次月就能领养老金。

它的投保年龄是40-85岁。保单货币是美元。缴费期是1年。领取年龄也是40-85岁。

这款适合谁？

我说得直接一点。已经退休的人。或者马上退休的人。想把一笔钱换成稳定现金流的人。

它每年领取金额，大概占总保费的4.4%-8.29%。不同年龄。不同性别。数字会不一样。

关键点在这里。

领取金额全保证。写在合同里。不含分红。不靠演示。

这个地方我很看重。

很多人看港险，容易被非保证收益吸引。但养老钱不一样。养老钱要的是确定到账。不是每年猜市场。

永明还有一个身故托底。中途身故时，除已经领取的养老金外。还会一次性返还一笔金额。保证到手总金额为保费的100%-105%。

这让它不会变成“刚领没几年就没了”的尴尬安排。

不过，先把丑话说在前头。永明不是拿来追长期增值的。

它强在快。强在保证。强在简单。

但你要是40多岁，还在赚钱。未来20年都不急用钱。我不会优先推这款。太早把钱变成年金现金流。后面的增长空间会被压住。

永明更像退休现金流工具。不是年轻人的长期复利工具。

最怕波动的人，安达安心退休计划更稳

安达「安心退休计划」，我对它的评价比较明确。

它是这四款里，我最愿意给稳健型养老客户看的。

不是因为它最花哨。恰恰相反。它不花哨。

安达的底层资产，85%-95%是债券。这决定了它的风格。波动小。保证派息占比高。确定性强。

以一个例子看。

60岁投保。65岁开始领取。整个合同期保证派息是391,453美元。总派息是530,523美元。保证部分占总派息金额超过70%。

这点很关键。

很多分红型产品，总收益看着高。但保证部分很薄。一旦分红不及预期，落差会很明显。

安达不是这个路数。它把保证现金流做得很厚。

再看60岁投保的方案。

保费缴付期5年。每年基本保费50,000美元。总已缴保费250,000美元。

65岁到100岁。年金期35年。每年保证入息11,184美元。每月约932.09美元。

这个数字未必让人兴奋。但它很扎实。

养老年金里，扎实比兴奋重要。

安达还有一个特点。

投保年龄越大。保证派息率越高。

45岁投保，50岁领。保证派息率3.96%。

50岁投保，55岁领。保证派息率4.17%。

55岁投保，60岁领。保证派息率4.44%。

60岁投保，65岁领。保证派息率4.81%。

同一个人，积累期拉长。结果也会更好。

35岁投保。50岁开始领。保证派息率4.9%。

35岁投保。60岁开始领。保证派息率7.6%。

我的判断很清楚。

不急着领钱，又很看重确定性的人，安达可以优先看。

它不适合天天想调仓的人。也不适合短期可能要用钱的人。它适合把养老钱单独放出来。慢慢等它释放现金流。

中途可能要动钱，万通多元终身年金弹性更强

万通「多元终身年金」，跟安达不是一个性格。

安达是稳。万通是活。

这款产品有两种形态。

前期是万能险形态。可以随时增加或减少保费。后期可以随时转年金。

说人话就是。前面像一个美元账户。后面可以切换成养老金领取工具。

素材里给到的描述是。前期可以看成一个4%超级高复利滚存的美元活期账户。

这个说法比较形象。但我会提醒一句。前10年退保会收取手续费。它不是银行卡活期。不要把“灵活”理解成完全无成本。

看案例。

18岁男孩。年交5万美元。交5年。总保费25万美元。

第10年回本。账户价值297,687美元。复利IRR 2.20%。

60岁时。账户价值1,703,919美元。

到了60岁，可以行使定额终身年金。15年保证期。

61岁开始。每年领取113,481美元。每月9,457美元。折合人民币约6.8万。

活到100岁。累计领取年金总额4,539,245美元。约为总缴保费25万美元的181.57倍。

这个数字很漂亮。但你要看懂前提。

时间很长。投保很早。从18岁滚到60岁。再从61岁领到100岁。

数据不会骗人。但数据也不会替你承担时间成本。

我对万通的态度是。

年轻人和高收入人群，可以重点看。尤其是收入高。未来现金流不确定。又想把投资和养老放在一个框架里的人。

它的优势是选择权。不一定全部转年金。也可以部分转。剩下的钱继续留在账户里增值。

但我不会把它推荐给所有退休老人。

原因也简单。它需要时间。需要理解规则。也要接受前期手续费安排。

如果你只想下个月就领钱。万通不是最顺手的。永明更简单。

想把它当长期存款，太保鑫相伴更接地气

太保「鑫相伴」这款，我觉得挺接地气。

它不像万通那么复杂。也不像安达那样专注养老领取曲线。它更像一个长期派息账户。

每年保证派2.5%利息。第5年起，叠加0.8%现金分红。每年拿3.3%。

长期IRR可达5.5%。第8年保证回本。保证余额终身维持在80%保费以上。

这几个点放在一起看。它的定位就很清楚。

适合想锁住利率的人。也适合给孩子做长期资金安排。

2025年9月1日后，内地普通型人身险预定利率上限从2.5%降到2.0%。分红险从2.0%降到1.75%。

这个背景下，很多人开始重新看港险年金。不是因为港险没有风险。而是能长期锁住的现金流，确实变少了。

太保的思路就踩在这个需求上。

它的投保年龄范围很宽。刚出生到80岁都能买。美元或港元保单。缴费期可以整付或6年。

示例里，首年交10万美元。后续每年交2500美元。第1-4年派息率2.58%。第5年起派息率3.30%。

保单到100年时。累计领取加退保总现价可达8,137,763美元。

不过我也要讲清楚。

太保不是短期存款。

它可以做存款替代。但不能按银行存款理解。

第8年保证回本。这句话反过来看。前面几年要有耐心。短期周转的钱，不合适。

我会把它放给两类人看。

一类是保守型家庭。不想承受太多波动。也不想天天研究市场。

另一类是给孩子安排长期资金的人。时间够长。派息和现金价值更容易发挥作用。

如果你希望三五年就灵活退出。我不建议用它。

年金真正解决的，是你活得久但钱不够用

很多朋友看香港保险，第一反应是储蓄险。年金险常常被放到后面。

原因也能理解。

年金险看起来不够刺激。节奏慢。短期不显眼。演示收益也不一定最亮。

但养老这件事，本来就不该追刺激。

年金险真正解决的，是储蓄险很难完全解决的问题。更确定的现金流。

一般来说，年金险保证部分约为2%-3%。整体收益约为4%-4.5%。

它不是收益最极致的品类。但它胜在稳定。

更重要的是。它可以做到活到老，领到老。保证一辈子都有收入。

这就是长寿风险。

你活到80岁。钱够用。这不难。

你活到90岁。钱还够用。难度就上来了。

你活到100岁。还不想拖累子女。这才是养老规划真正要面对的问题。

2025年10月，国家卫健委发布的数据里。2024年中国居民人均预期寿命已经达到79.0岁。比上一年提高0.4岁。北京、上海等城市已经突破84岁。

活得越来越久。这是好事。也是财务问题。

我见过不少家庭。年轻时很会赚钱。也买过不少理财。但到了退休前后，反而焦虑。

原因不是没资产。而是资产不等于现金流。

房子很多。不代表每个月有钱到账。

股票基金不少。不代表退休那年市场正好配合你。

储蓄分红险有长期潜力。但提取节奏要自己设计。

年金险的价值就在这里。它把“未来每年领多少钱”这件事，提前写进安排里。

我一直觉得。养老钱要分层。

第一层是日常生活费。要稳定。要按时。要少波动。

第二层是医疗和照护费用。要留足流动性。

第三层才是长期增值。可以承受一点波动。可以等时间。

年金险主要负责第一层。别让它去干第三层的活。

拿这四款看。

永明负责“马上领”。适合退休现金流缺口。

安达负责“稳稳领”。适合确定性优先的人。

万通负责“可调节”。适合还在积累期的人。

太保负责“长期锁息”。适合保守家庭和长期资金。

这四个角色不一样。不要混着比。

把永明和万通硬比长期收益。没意义。

把万通和安达硬比保证派息。也不公平。

你要先知道自己要解决哪个问题。

我比较反对一种选法。看到表格里哪个数字高，就选哪个。

养老不是做题。不是选最大值。养老是安排未来几十年的生活节奏。

短期要钱的人。别碰需要长期等待的产品。

怕波动的人。别太迷恋非保证收益。

还在积累的人。别太早把钱锁成固定领取。

已经退休的人。别再把主要养老钱押在长期演示上。

这几句话，比表格更重要。

写在最后：你处在哪个阶段，决定该选哪一款

回到这份榜单。

问题不是哪一款养老金产品最好。而是你现在在哪个阶段。你更需要哪一种现金流。

已经退休。想下个月就补现金流。我会看永明。

不急领。很怕波动。我会优先看安达。

还年轻。收入高。未来支出不确定。我会看万通。

想给孩子锁长期利率。或者想做保守型存款替代。我会看太保。

养老年金的本质，不是用来赚更多。而是用来少出错。

赚钱有时候靠眼光。也有一点运气。

养老不一样。养老基本没有试错空间。

越是见过市场波动的人。越会在意确定性。

这也是我这几年最大的感受。

不过，养老这件事不应该靠一张表拍板。也不应该只看单一年化数字。

你要看领取时间。看保证比例。看退保成本。看现金流节奏。看这笔钱是不是未来真的不用动。

把这些看清楚。再谈哪款更适合你。

大贺说点心里话

如果你已经在比较港险年金，别只问哪款收益高。把自己的年龄、现金流、用钱时间先摆出来。很多时候，真正拉开差距的不是产品名，而是怎么买。