安盛盛利II对比永明星河尊享II：传承钱该怎么放

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险和高净值家庭配置，到今年已经第9年了。

今天聊两款被问得特别多的产品。

安盛「盛利II」，和永明「万年青星河尊享II」。

这两款都不是冷门产品。据我了解，友邦环宇盈活、永明万年青星河尊享II、安盛盛利II，是高净值客户选择最多的三款港险产品。

环宇盈活更像港险小白的入门首选。盛利II和星河尊享II，就更像进阶题。

一个偏进攻。一个偏稳健。

这几年内地定存利率一路往下。理财又不敢随便碰。很多家庭开始重新看香港保险。

我觉得这不奇怪。

2025年一些高净值人群配置报告里，也能看到类似趋势。内地高净值人群做境外金融配置，港险仍然排在很前面。传承、教育金、长期现金流，是很核心的动机。

说白了。大家不是为了买一张保单。而是在问一件事。

这笔钱，能不能稳稳管住下一代。甚至下下一代。

我会用这个视角来讲。不是只看哪张演示表更漂亮。而是看四个真实场景。

孩子学费。家庭底仓。长期提领。跨代传承。

给孩子存学费，我会更偏向星河尊享II

教育金这类钱，我的态度很明确。

宁可少一点弹性，也不能关键时间掉链子。

孩子18岁、22岁要用钱。这个时间点不能改。你不能说市场不好，晚两年再读书。

这时候，我会先看回本。

永明万年青星河尊享II的预期回本，通常在第6-7年。它更打动我的地方，是保证回本时间。13年。

这个数字，在港险储蓄险里确实很硬。不是每款顶流产品都能给到。

再看安盛盛利II。

盛利II的预期回本也不慢。2年交，预期第5年回本。5年交，预期第7年回本。

但它的保证回本时间，就没有那么好看。

2年交，盛利II保证回本18年。星河尊享II是13年。

5年交，盛利II保证回本25年。星河尊享II还是13年。

这个差距不小。尤其是5年交。盛利II比星河尊享II慢了12年。

我不建议保守型家长，只盯着盛利II的预期回本。

预期回本当然重要。但教育金不是拿来赌预期的。你要看最坏情况下，合同给你的底线在哪里。

这也是我对星河尊享II比较认可的地方。它不是最猛的。但它给人的确定感更强。

如果这笔钱就是孩子学费。时间点很明确。家庭风险偏好又偏低。

我会优先星河尊享II。

这不是说盛利II不好。盛利II更适合另一种钱。长期不动。可以承受波动。想要后劲更猛。

但教育金这件事。我更看重稳。

做家庭压舱石，星河尊享II的1%保底更有分量

很多家庭买港险，不是为了每年赚多少。而是想放一笔底仓。

这笔钱的作用，不是冲锋。而是兜底。

家里遇到周期波动。生意现金流紧张。孩子留学要钱。老人医疗要钱。这张保单要能站出来。

这就要看保证收益和分红结构。

星河尊享II的长线保证收益率达到1%。这个数字放在同类型产品里，很少见。我会把它理解成更厚的安全垫。

安盛盛利II的保证收益率约0.23%。这个是它最大的短板。我不会替它美化。

很多人看盛利II，只看预期IRR。看久了会忽略一点。

保证部分低，意味着你更依赖非保证分红兑现。

非保证分红不是不能看。港险很多长期收益，本来就来自分红。但你要知道自己买的是什么。

再看复归红利占比。

星河尊享II前50年保单年度均值，复归红利占比22.76%。盛利II-至尊是14.12%。

复归红利的意义，不是简单说越高越好。但占比更高，通常代表分红结构更平滑。对家庭底仓来说，我会更喜欢这种设计。

这里我给一个很直接的判断。

如果你买的是家庭防守资产，星河尊享II更合适。

它没有盛利II那么强的进攻感。但底仓不是拿来炫收益的。底仓要做的是，穿越周期。

这也是家办视角里很重要的一点。

一份保单，管三代人。不能只看30年后的高点。还要看中间几十年，家庭有没有安全感。

当然，盛利II也不是没有底气。安盛是全球保险巨头。它的全球资产配置能力很强。过往分红实现率记录也比较抗打。

买安盛，买的是它的兑现力。买永明，买的是它的稳健垫。

这两句话，基本讲清楚了。

想把保单当提款机，盛利II更有优势

接下来讲盛利II最强的地方。

提领。

有些家庭买储蓄险，不是只想放着不动。他们希望从某一年开始，每年拿钱。拿了之后，账户里还继续滚。

这类需求很常见。

比如孩子留学期间，每年提一笔。比如退休后，每年补充现金流。比如家族成员分批用钱。又不想把本金一次性掏空。

素材里有一个测试。

5年交。年缴6万美元。第6年起，每年固定提取2.1万美元。也就是总保费的7%。

这个模型，我觉得挺苛刻。

刚交完保费，第6年就开始拿钱。每年都拿。一直拿。这很考验保单的回血能力。

看第30年。

盛利II账户余额约51.9万美元。星河尊享II约44.6万美元。两者差了大约7.3万美元。

更夸张的是。盛利II和宏利宏挚传承在第30年账户余额，相差接近20万美元。

这个结果说明一件事。

盛利II很适合高比例提领。

它不是只会在演示表里长得快。在持续提领状态下，也能扛住。

背后的原因，也不难理解。盛利II的底层资产配置，更偏向权益类。它追求的是更高增值弹性。

这种设计有好处。也有代价。

好处是后劲足。提领后还有机会继续滚。账户价值的恢复能力更强。

代价是波动感更明显。你不能拿它当纯防守型资产看。

我不会把盛利II推荐给所有人。尤其是特别怕波动的人。或者前10年就可能要大额退保的人。

但如果你的目标很清楚。就是想让保单产生长期现金流。还希望提了钱之后，里面继续长。

两款里我会选盛利II。

它更像增值提领工具。不是传统意义上的安稳存钱罐。

这一点一定要分清。

很多人问我，能不能把保单当传家宝。可以。但传家宝也分类型。

星河尊享II像稳稳放在家里的金库。盛利II像会自己生长的资产池。

你要提款。要滚存。要跨代现金流。盛利II的逻辑更顺。

财富长跑30年后，盛利II后劲更明显

再看长期收益。

这才是盛利II真正的主场。

两款产品长期预期IRR峰值，均可达到6.5%。这个数字已经是港险储蓄险里很高的演示水平。

但重点不是谁最终到6.5%。而是谁更早到。

2年交模式下。盛利II在第28年达到IRR限高6.5%。星河尊享II在第35年达到。

5年交模式下。盛利II在第30年达到6.5%。星河尊享II要到第50年。

这个差距，非常关键。

财富长跑看后劲。但后劲不是越晚爆发越好。能更早进入高收益区间，后面可操作空间就更大。

你可以提领。可以传承。可以做保单分拆。也可以继续滚。

尤其是5年交。盛利II第30年达到6.5%。星河尊享II第50年才达到。

这20年，不是小数。

如果这张保单是给孩子的。第30年，大概率孩子已经成家。开始有自己的家庭责任。这个时间点，资产能不能进入更高效率阶段，很重要。

我会很看重这个节点。

如果你的核心目标是跨代传承，盛利II的长期爆发力更强。

不过，这个判断有前提。你要能接受它较低的保证收益。你要能接受分红依赖度更高。你也要真的放得住。

短期资金别碰。三五年要用的钱别碰。拿来随时周转的钱也别碰。

盛利II适合的是长期资金。最好是30年维度以上的钱。时间才是最大的复利。

这也是我经常讲的底仓思维。

底仓不是只能买一款。高净值家庭更应该攻守兼备。

稳的钱，放星河尊享II。进攻的钱，放盛利II。这比单押一款更舒服。

写在最后：别问哪款最好，先看这笔钱的任务

聊到最后，我给你一个更直接的版本。

孩子学费。选星河尊享II。理由很简单。13年保证回本更稳。教育金不适合拿预期去赌。

家庭压舱石。选星河尊享II。它的1%长线保证收益率更有分量。复归红利占比也更高。防守属性更清楚。

长期提领。选盛利II。第6年可开始拿大钱。567提领模型下，第30年账户余额更高。这点很有说服力。

跨代传承。盛利II更值得放进组合。它达到6.5%预期IRR的时间更早。长期爆发力更强。适合想把保单当资产池的人。

我自己的偏好很明确。

如果只能二选一。保守家庭，我选星河尊享II。进取家庭，我选盛利II。

如果是高净值家庭。我更建议组合配置。

一部分做防守。一部分做增长。一份保单，管三代人。不是一句口号。它背后要有结构。

两家保司都是香港市场里的强者。品牌、长期经营、分红记录，都不是小公司能比的。

真正的差别，不是好和坏。而是任务不同。

星河尊享II负责稳。盛利II负责冲。

你要做教育金。别太贪。

你要做传承池。别太保守。

把钱放到合适的位置。这才是家族资产配置里最重要的事。

大贺说点心里话

港险产品看起来差不多，真正差别往往在方案设计和渠道细节里。如果你已经在对比盛利II和星河尊享II，建议先把预算、提领时间、传承对象讲清楚，再谈怎么买更省。