富卫「盈聚天下II」：提领能力很强，但别忽略0.3%保证IRR

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被问得很多。原因也简单。它有两个很醒目的标签。

一个是4.5%预缴利率。一个是**“短缴提领之王”**。

但我先把话说在前头。

截至2026年05月10日，这波4月预缴优惠的申请截止日，已经过去了。4月30日是硬截止。已经递交申请的人，还要看保单能不能在2026年5月31日或之前缮发。

没递交的人，就不能再按这波规则去理解。

不过这款产品仍然值得拆。因为它代表了这一轮港险储蓄险的典型矛盾。

演示收益很漂亮。提领设计很激进。但保证收益，确实不高。

这篇我不踩不捧。咱们直接看数据。

4.5%预缴利率放在现在，确实不低

2026年以来，随着美联储降息预期落地，香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高峰慢慢往下走。

这个背景很重要。

因为很多人看港险，只盯着演示IRR。其实短期优惠也会影响真实投入成本。

富卫「盈聚天下II」这波预缴利率是4.5%。

在当时市场里，这个数字不算普通。它和保诚、安盛、宏利的高档预缴利率，基本站在同一条线上。

这也是为什么很多人会问。

是不是要赶这波。

我的判断很直接。

如果只看4.5%预缴，它确实香。但这不是决定要不要买的核心。

核心还是产品本身。

这款产品被市场叫作“短缴提领之王”。还有一个说法，是“25年IRR全港最快”。

这些说法不是完全没依据。但也不能只听口号。

港险储蓄险最怕的，就是只看最亮的那一行数字。

4.5%预缴加折扣，规则要先看清

先看优惠结构。

富卫「盈聚天下II」这波4月方案里，针对5年缴美元保单，如果选择一次性预缴全部5年保费，可以享受4.5%保证预缴利率。

预缴利息不是额外打到你账户里。

它是直接抵扣保费。

说人话就是，你一次性把后面几年的钱先放进去。保险公司按约定利率给你算预缴利息。最后体现在少交保费上。

这里必须划个重点。

这波预缴优惠的申请截止日是4月30日。而且保单要在2026年5月31日或之前缮发。光递交申请不等于稳拿优惠。

还有一层保费折扣。

同样是5年缴美元保单，折扣分三档：

最高档就是年保费100,000美元或以上。

首年5%。次年16%。首两年合计最高可到21%。

这个数字看着很漂亮。

但我会提醒一句。

折扣不是收益率。

它降低的是你的投入成本。它对实际回报有帮助。但不能和保单长期IRR直接画等号。

这点很多人容易混。

年缴10万美元，账面能省多少

我给你算一笔账。

假设年缴10万美元。5年总保费就是50万美元。选择一次性预缴。预缴利率按**4.5%**算。

这时有两块优惠。

第一块，是预缴利息。大约4.5万美元。这部分直接抵扣保费。

第二块，是保费折扣。首年5%。次年16%。合计大约2.1万美元。

两项加起来，大约是6.6万美元。

原本总保费50万美元。优惠后首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这个力度不小。

尤其在现在的利率环境下，很多人会自然拿它和内地产品比较。

内地寿险预定利率这几年持续下调。普通型人身险预定利率研究值已经到**1.99%附近。分红险保证利率也有下调到1.75%**的情况。

在这种背景下，港险的预缴优惠和长期演示收益，确实会显得更有吸引力。

但我还是那句话。

优惠只解决买入成本。不能替代产品判断。

你不能因为少交了一笔钱，就忽略后面几十年的分红变量。

25年到6.5%，提领能力是它最强的地方

讲完优惠，再看产品本身。

富卫「盈聚天下II」5年缴方案，关键数据是这样：

这张宣传图里，也把这个节奏写得很清楚。

单看速度，盈聚天下II确实很猛。

同样看达到**6.5%**的时间：

盈聚天下II是25年。友邦环宇盈活是30年。安盛盛利II也是30年。

快了5年。

这就是它“增速快”的来源。

再看提领。

5年缴方案下，第6年末起，每年可以提取总保费的7%。而且可以一直提到第137个保单年度。

这点很少见。

很多储蓄险也能提取。但提取后，账户增长会明显受影响。盈聚天下II的卖点，是边提边留一部分价值继续滚。

这个设计很适合两类场景。

孩子教育金。退休现金流。

比如第6年以后，你每年提一部分钱出来。拿去补学费。或者补退休生活。账户里剩下的钱继续参与后面的增长。

这就是它被叫“短缴提领之王”的原因。

我认可这个优势。

如果你明确需要中期现金流，这款产品的提领设计，是它最值得看的地方。

但它不是完美产品。

下面这个部分更关键。

漂亮数字背后，保证收益被削得很明显

这款产品最大的短板，不在演示收益。

在保证收益。

盈聚天下II这次升级，有一个代价。保证收益被砍了。

具体看：

峰值保证IRR只有0.3%。

保证回本时间，也从13年延长到17年。

这就不是小瑕疵了。

我会把话说得直一点。

对保证收益要求很高的人，不适合这款。

因为它的高预期回报，主要来自非保证分红。

你相信富卫未来分红能力。你才有理由接受这套结构。

你不相信。或者你本来就不能承受波动。那就别被25年6.5%吸引。

这里还有一个容易误解的点。

预期IRR是预期。保证IRR是保证。两者不是一回事。

盈聚天下II演示数字很好看。第15年预期IRR 5%。第20年6%。第25年6.5%。

但底线收益并不厚。

极端情况下，如果未来分红很差，你能拿到的保底水平非常有限。

我不说它不能买。但我不会把它推荐给特别保守的人。

尤其是那种一听“非保证”就睡不着的人。真的没必要硬上。

还有一个时间问题。

4.5%预缴利率在当时确实是顶格水平。富卫和保诚、安盛、宏利处于同一水平线。

但4月30日已经过去了。

现在再看这款产品，不能再拿4月优惠当成默认条件。

已经申请的人，要盯住5月31日前缮发。没有申请的人，要看新一轮实际报价。别拿过期优惠做决策。

富卫分红实现率91%，但别把它看成承诺

既然这款产品靠分红，那就要看富卫的履约记录。

根据已整理的数据，富卫22款产品里，10年以上分红实现率表现如下：

• 总分红实现率10年+均值：91%
• 复归/周年红利10年+均值：91%
• 终期红利10年+均值：91%
• **70%**的产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 最大值103%
• 最小值56%

这个数据不算差。

横向看：

富卫是91%。

略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。和永明大致持平。

我的判断是：

富卫分红表现可以接受，但不是最稳那一档。

91%说明它有履约基础。最小值56%也提醒你，它不是每款都漂亮。

分红实现率不是未来承诺。它只是历史参考。

这里我会更看重两件事。

第一，富卫是不是长期经营能力够强。第二，这款产品未来资产配置能不能支撑演示收益。

公司背景上，富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

到2025年上半年，富卫总保费已经做到全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

偿付能力方面，富卫偿付能力比率约290%。全港排名第四。也高于监管要求的150%。

公司基本面没什么大问题。

它已经是香港保险市场第一梯队成员。

但第一梯队，不等于每一张保单都稳稳按演示走。

我会认可富卫的公司实力。但不会把91%分红实现率当成未来收益承诺。

这点要分清。

写在最后：我会这样判断盈聚天下II

富卫「盈聚天下II」这款产品，我的态度很明确。

适合的人，买它会很舒服。不适合的人，别硬买。

它的优势很突出。

4.5%预缴利率，在当时市场里属于高位。首两年最高21%保费折扣，也确实能降低投入成本。25年预期IRR到6.5%，速度很快。第6年末起每年可提总保费7%，这个现金流设计很强。

如果你是长期资金。能放20年以上。中间还希望有教育金或退休金提取。又能接受非保证分红波动。

这款可以重点看。

但它的短板也很硬。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。这不是保守型产品。

我不建议三类人买。

第一，5-10年内可能要动本金的人。这类资金别碰。周期不匹配。

第二，对保证收益要求极高的人。你要的是确定性。它给你的，是高预期加低保证。

第三，只想短期套利的人。港险储蓄险不是短炒工具。优惠再香，也挡不住提前退保的损失。

我的最终判断是：

盈聚天下II不是一款“稳到不用想”的产品。它是一款进攻性很强的长期储蓄险。

买它，核心不是贪4.5%预缴。而是你真的需要它的提领能力。也真的愿意承担分红波动。

看懂这一点，再决定。

大贺说点心里话

港险产品最怕只看一张演示表。优惠、分红、回本、汇率，都要放在一起算。你要是真想比较怎么买更省，也可以把方案发我，我帮你把关键数字捋清楚。