安盛盛利2：保证收益垫底、红利不能解锁，为什么我还说它是提领天花板？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到太多关于安盛盛利2的私信，都在问同一个问题：这款产品真有传说中那么神？

今天我就用数据说话，把盛利2扒个底朝天。但是我要先从它的缺点讲起——别急，这才是真相。

先泼冷水：盛利2的两个硬伤

很多测评文章上来就吹，我偏要反着来。

盛利2有两个明显的短板，你必须知道。

第一，保证回本慢得离谱。

5年缴费的话，保证回本时间是25年。长期保证收益只有0.23%，几乎是市场垫底的水平。

什么概念？就是说如果安盛这家公司投资能力拉胯，你的钱25年才能保证拿回本金。

从对比表能看出，盛利2的保证回本周期确实比很多产品都长。

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。这个设计逻辑你得先理解。

第二，红利锁定了就解不开。

盛利2支持红利锁定，但不支持解锁。

对于懂投资的朋友来说，红利锁定和解锁是很棒的功能。你可以根据市场情况判断什么时候该锁定止盈，什么时候解锁重新投入。

盛利2只能锁不能解，落子无悔。这确实是个遗憾。

缺点讲完了，你可能会问：既然这么多毛病，为什么还有人说它是提领王？

但为什么它还能成为提领王？

我们来算一笔账。

盛利2最让人疯狂的数据是这个：5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这就是传说中的557提领。

自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

为什么它能做到？答案藏在保单结构里。

从表格能看出，盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

这就像一棵树，根扎得越深，越能持续结果。盛利2的根，扎得比谁都深。

提领数据实测：全港唯一557

别光听销售吹，看数据。

我把市场上主流产品的提领表现全都拉出来对比了一遍，实测给你看。

先看566提取。

5年缴费，第6年开始，每年提取本金的6%。

566提取后，盛利2的剩余收益几乎领先市场所有产品。

提取完之后，20年复利已经做到6.41%，保单第26年就能达到6.5%。

越提越猛，这才叫提领。

再看567提取。

到这个档位，很多产品就已经扛不住了，提着提着就会断单。而盛利依然独占鳌头。

最后看557提取——这才是真正的硬核。

5年缴费，第5年开始，每年提取本金的7%。

市场上其它所有产品，没有一个能做到这样大比例、这样早的557提领。它是全港唯一，实力超级恐怖。

我们来看一组实测对比：

30岁女性，6万美元5年缴，557提领：

• 盛利2第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年240,527美元，IRR 2.85%

同样的投入，同样的提领方式，10年后盛利2比星河尊享2多赚2.7万美元。

更关键的是：星河尊享2在第63年断单，盛利2可以持续到70年以上。

557提领后23年，盛利2的复利就能达到6.5%。越战越勇。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

说到这里，你可能会想：2025年延迟退休正式实施，养老金缺口预计达1.1万亿。个人养老储备刻不容缓，盛利2的557提领模式，恰好可以构建稳定现金流，从第5年开始每年领取本金7%，作为补充养老金来源。

静态收益：不提也是综合最强

有人会问：如果我不提领呢？

数据不会骗人。

不提取情况下，5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

0岁男，10万美元5年缴：

• 第10年现金价值660,340美元
• 第20年1,387,972美元
• 第30年2,925,600美元

30年翻近6倍，这个增长曲线相当漂亮。

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的。但一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承。但20年之后增长乏力。

打个比方：就像跑800米，宏挚传承第一圈冲得最快。但第二圈累了，被很多人反超。而盛利第一圈虽然不是冲在最前面的，但紧跟着前两名跑，第二圈也和友邦保诚一样，最先冲过终点。

综合来看，静态收益盛利的成绩是最好的。

安盛靠谱吗？看分红实现率

前面说了，盛利2保证收益低。那问题来了：安盛这家公司到底靠不靠谱？

香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

我们团队花了两周时间，从12家香港保险公司官网扒取了上千条数据，做了全面对比。

安盛的数据：

• 过往分红实现率在**90%**以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达**80%**及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在**95%**以上

安盛有一个重疾险的分红实现率最低只有28%，拖累了整体排名。但这不代表储蓄险的水平。

作为全球最大的保司，不要小看安盛。它是稳健选手的代表。

还有这些隐藏功能值得关注

很多人被盛利2的收益光芒遮蔽了，其实它在功能细节上也做了全面升级。

货币转换：9种货币，0手续费

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元互相转换。

从第3个保单周年日开始可转换，0手续费。这在整个市场里都是很少见的诚意。

双货币户口：市场首创

从第5个保单周年日起可使用。可以把保单里一部分钱放到外币户口，也有活期利息。

出国看望定居海外的孩子、亲友，可以把红利锁定一部分放在这个户口，随用随取，很方便。

财富管家：高净值客户专属

可为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。保单直接打给第三方，不经过你的手，隐私性很棒。

身故赔付：130%保费

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%。盛利2满足一定条件，身故最低可赔付总保费的130%。给足了关怀。

结论：瑕不掩瑜，适合谁买？

讲到这里，盛利2这个产品我已经扒得很透了。

它有硬伤：保证回本25年、保证收益垫底、红利锁了解不开。

但它的优势更硬：

• 全港唯一557提领，越提越猛
• 静态收益综合最均衡
• 预期回本周期仅7年
• 功能细节诚意满满

提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。它有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

适合谁？

• 看重提领现金流的人
• 能接受低保证、信任安盛投资能力的人
• 需要多币种配置的人

不适合谁？

• 极度保守、必须高保证的人
• 需要频繁锁定/解锁红利做波段的人

如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

大贺说点心里话

盛利2的提领能力确实是天花板级别，但怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品本身更重要。