港险是骗局？99%的人不知道的4个真相，看完再决定买不买

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过不少高净值家庭的资产配置。

今天这篇文章，可能会颠覆你对港险的认知。

最近刷到很多"港险避坑"的帖子，什么"买港险违法"、"香港保险公司随时跑路"、"高收益都是画饼"……说得有鼻子有眼，吓得不少人直接把港险拉进黑名单。

但真相是什么？

2024年前三季度，内地访客赴港投保的新造保单保费达到466亿港元，占香港个人业务新造保单保费的27.6%。

如果港险真是骗局，这466亿是怎么来的？这么多人都是傻子？

从资产配置角度看，港险不是洪水猛兽，也不是万能神药。

今天我就把网上最常见的4个谣言，逐一拆解，还原真相。

谣言一：买港险是违法的？

这是我听过最离谱的谣言。

先说结论：内地居民亲自赴港投保，完全合法。

根据香港《保险业条例》，香港保险的销售范围面向全球。只要你本人亲自到香港签约，保单就受香港法律保护。这叫"属地原则"，全世界通行。

不仅如此，国家近年来还在政策层面释放了明确的支持信号。

2025年2月，国家金融监督管理总局印发通知，允许港澳银行内地分行自2025年3月1日起开办外币银行卡业务。这意味着跨境资金流动的便利性又上了一个台阶。

更重要的是，政策明确规定：试点地区企业和个人可依法办理经常项下跨境保单的续费、理赔、退保等跨境资金结算。

翻译成人话：国家是支持符合条件的朋友购买境外金融产品的。

只要你的钱来路正当、业务真实合规，后续的续费、理赔、退保都不会有任何障碍。

当然，有一种情况确实违法——"地下保单"。就是有人声称不用去香港，在内地就能帮你签约。

这种保单既不受内地法律保护，也不受香港法律认可，出了问题维权无门。所以，任何让你"省事儿"不用赴港的，都要高度警惕。

谣言二：香港保险公司会跑路？

"万一保险公司倒闭了，我的钱不就打水漂了？"

这个担忧我理解，但事实是：香港保险业发展180多年，从未出现过一家保险公司倒闭。

你没看错，180年，零破产。

1841年香港开埠，保险业就开始发展了。中间经历了两次世界大战、亚洲金融危机、2008年全球金融海啸……

那些年，雷曼兄弟倒了，贝尔斯登倒了，多少百年投行灰飞烟灭。但香港的保险公司，一家都没倒。

为什么？

首先，监管够硬。香港保险监管局要求，保险公司的偿付能力充足率必须**≥150%**。

也就是说，保险公司手里的钱，必须比它承诺要赔的钱多出50%以上。低于这个数字，监管就会介入。

其次，有兜底机制。即便真的出现极端情况，香港法律规定，保险公司清盘时，清盘人必须继续经营长期业务，目的是将业务转让给其他保险公司。

你的保单不会作废，而是会被接管。

所以我常说，买香港保险，就是买公司。选对了公司，安全性这件事，基本不用操心。

谣言三：高收益都是画饼？

"6%、7%的收益，听着就不靠谱，肯定是骗人的。"

这个质疑有一定道理，但也存在误解。

先说事实：香港储蓄险的长期复利确实可以达到6%-7%，部分产品IRR在30年后超过6%，90年后甚至能达到7%以上。

这不是我编的，是产品计划书上白纸黑字写着的。

但问题在于，这个收益不是保证的。

香港储蓄险的收益结构是"保证+非保证"。保证部分很低，大概只有1%左右；剩下的5%-6%，来自非保证分红，取决于保险公司的投资能力。

那非保证分红靠不靠谱？这就要看分红实现率了。

香港保监局要求保险公司每年公开分红实现率。过去多年的历史数据显示，主流公司的分红实现率大致在**90%-105%**区间。也就是说，大部分情况下，保险公司能兑现承诺的9成以上。

所以，香港储蓄险更像是"基金定投"——收益潜力大，但波动也大。

它不是稳赚不赔的理财神器，而是需要你做好长期持有准备的资产配置工具。

如果你追求的是100%确定性，那内地储蓄险更适合你。但如果你愿意用一定的波动，换取更高的长期收益预期，港险值得考虑。

谣言四：港险和内地险差不多？

这是我遇到最多的误区。

很多人对比港险和内地险，只看收益：内地2.5%，香港6%，香港赢。然后就下结论了。

但这种比法，完全是在比苹果和橘子。两者压根不是同一个物种。

从收益结构看：

• 内地储蓄险收益上限明确写入合同，长期复利2.5%-3.0%，确定性强
• 香港储蓄险预期收益长期复利6%-7%，但保证收益仅1%，依赖分红实现率

从货币配置看：

• 内地储蓄险只能用人民币买，清一色人民币资产
• 香港保险支持美元、欧元、英镑等多种货币投保，还能自由转换

从功能设计看：

• 内地储蓄险功能简洁，被保险人一旦确定就很难改
• 香港储蓄险允许不限次数的被保险人变更，父亲传儿子、儿子传孙子，保单可以一直传下去

说白了，大陆储蓄险如同一个实用的"存钱罐"，侧重于满足日常资金存取和基础生活保障需求。香港储蓄险则更像是珍贵的"传家宝"，专注于为高净值家庭提供财富传承与长期规划服务。

还有一点很多人不知道：香港储蓄险预存保费优惠最高可达5%利息。

这相当于还没开始投资，就先赚了一笔。

当然，内地储蓄险也有它的优势——监管更严、保障基金兜底、线上操作方便。两者各有千秋，不能简单说谁好谁坏。

真相：两地保险各有千秋

说了这么多谣言，现在来点干货，帮你理清两者的真实差异。

收益维度：

• 内地储蓄险预定利率明确写入合同，长期复利2.5%-3.0%，确定性强
• 香港储蓄险预期收益长期复利6%-7%，但保证收益仅1%，依赖分红实现率

流动性维度：

• 内地储蓄险支持减保、保单贷款（贷款比例30%-50%），犹豫期15天无损失退保
• 香港储蓄险前5年退保损失30%-50%，流动性较差，适合长期持有

安全性维度：

• 内地有银保监会强监管，保险保障基金兜底（个人最高赔付90%）
• 香港有180年零破产历史，偿付能力充足率要求**≥150%**

功能维度：

• 内地功能简洁，适合"存钱-取钱"的简单需求
• 香港功能强大，支持无限变更被保人、保单拆分、货币转换、债务隔离

长期来看，2025年国有大行五年期定存利率已经降到1.55%，货币基金收益率跌破2%，而居民储蓄规模却逆势突破145万亿元。

这说明什么？大家不是没钱，而是找不到合适的去处。

在这个低利率时代，财富管理的逻辑正在从"增值"转向"保值+传承"。港险不是唯一的答案，但确实是选项之一。

结论：适合你的才是最好的

说到这里，我必须泼一盆冷水：并不是每个人都需要香港保险。

香港保险之所以备受青睐，必定有其值得肯定之处——高收益预期、多币种配置、传承功能强大。但并非所有人都适宜投保香港保险。

从资产配置角度看，港险更适合这几类人：

• 有跨境需求的家庭（子女留学、移民规划）
• 追求资产多元化配置的高净值人群
• 有财富传承需求的企业主

而如果你只是想存点钱、养老用，对流动性要求高，那内地储蓄险可能更适合你。

从2024年的数据来看，内地访客赴港投保的保单中，终身寿险占59%、重疾占28%、医疗保险占5%。这说明大多数人买港险，看重的是长期传承和保障功能，而不是短期理财。

政策层面也在持续释放利好。试点地区与外国投资者投资相关的所有转移，可自由汇入、汇出且无迟延。这意味着，只要你的资金合法合规，跨境流动的障碍会越来越少。

胡润百富的数据显示，2025年高净值人群计划增加的投资类型中，保险以47%的比例排名第一，超过黄金（42%）和股票（34%）。保险正在成为"配置金字塔"的基石。

所以，我的建议是：不要把鸡蛋放一个篮子。

两者并非是对立的，可以结合自身需求进行"境内+境外"双线配置。适合的才是最好的。

大贺说点心里话

今天聊了这么多，核心就一句话：不要被谣言吓跑，也不要被营销冲昏头脑。

港险到底适不适合你，怎么买更划算，这些问题需要结合你的具体情况来分析。

如果你想知道怎么用更少的钱拿到同样的保障，下面这张图值得看看。