富卫盈聚天下II：增速很猛，但保证收益别忽略

你好，我是大贺。

2018年我第一次买港险时，也是在几家公司之间反复比。友邦、保诚、安盛、宏利。后来又陆续看了富卫。

当年我最容易被什么带偏？

不是产品条款。是那种很漂亮的演示图。总回报多少。账户价值多少。看着都挺香。

但我自己买过才敢说。真正要比的，不是销售给你画得多好看。是几个硬指标。

预缴利率。IRR到达速度。分红实现率。公司底盘。还有一个很容易被忽略的点。

保证收益到底有多薄。

今天聊富卫「盈聚天下II」。这款产品在市场上常被叫“短缴提领之王”。也有人说它是“25年IRR全港最快”。

这个说法不是完全没根据。

但你要注意。现在是2026年05月10日。素材里提到的4月预缴优惠，申请截止日是4月30日。也就是说，站在今天看，它已经不是“还能不能赶上”的问题。

更准确地说。我们是在复盘这波优惠。也顺便看清楚，这款产品到底强在哪里。又弱在哪里。

4月港险预缴混战，富卫站到了第一梯队

今年以来，香港储蓄险的预缴利率在往下走。

原因也不复杂。美联储降息预期落地后，市场利率环境变了。去年那种高预缴利率，不太可能一直维持。

富卫「盈聚天下II」这波给到的预缴利率是4.5%。

放在4月市场里看。这个数字是顶格水平。

但我不建议只盯着4.5%。咱别被销售话术带偏。

预缴利率只是入口。它解决的是“你现在少交一点”的问题。真正决定长期结果的，还是产品后面的分红能力和现金价值增长。

富卫这款产品的卖点，主要不是单纯预缴利率。

它真正被拿出来比较的，是两个词。

提领能力。增速。

说白了就是。你希望一笔钱放进去后，未来能不能比较早开始领。领了之后，账户还能不能继续长。

这才是它被叫“提领之王”的原因。

预缴利率这一轮，富卫没有输

先把4月几家公司的预缴利率放一张桌子上看。

只看预缴利率。富卫和保诚、安盛、宏利处于同一梯队。

友邦这边最高到4.3%。略低一点。

这说明什么？

富卫这次在“优惠力度”上，确实没有掉队。4.5%在当时属于市场顶格水平。

但这里有两个前提。

富卫「盈聚天下II」5年缴美元保单，要选择一次性预缴全部5年保费。才能享受4.5%保证预缴利率。

这笔预缴利息不是直接打钱给你。是用来抵扣保费。

另外，4月30日是申请截止。保单还要在2026年5月31日或之前缮发。才符合这波预缴优惠的条件。

站在今天。没赶上申请的人，就不要再按这波优惠做决策。

已经在4月底前申请的人，要盯紧缮发时间。

这个很现实。核保、补资料、付款、开户。哪一步卡住，都可能影响最终结果。

25年到6.5%，这是富卫最锋利的地方

富卫「盈聚天下II」最容易吸引人的，是收益增速。

5年缴方案里，几个节点很清楚。

第6年预期回本。

第15年预期IRR为5%。

第20年预期IRR为6%。

第25年预期IRR为6.5%。

这个“25年到6.5%”，确实很有冲击力。

放到同类产品里看，更明显。

富卫比友邦、安盛快了5年。比保诚快了3年。素材里也提到，比老版盈聚天下快了19年。

这点我认可。

如果你的目标是长期资产增长。又愿意拿20年以上。富卫的增速确实有竞争力。

更关键的是提领。

5年缴方案，从第6年末起，每年可提取总保费的7%。而且可以一直提到第137个保单年度。

这个设计适合什么场景？

孩子教育金。退休补充。家庭长期现金流。

你可以从第6年后开始按节奏拿钱。账户里剩下的价值，还继续参与增长。

这就是富卫跟一些传统储蓄险不一样的地方。

我会把它定位成：想要中期开始领钱，又不想完全牺牲长期增长的人，可以认真看。

但别误会。

这里所有IRR都是预期。不是保证。

这个区别很重要。

最近也有不少人在讨论储蓄险“高回报”背后的逻辑。Bowtie精算师举过类似例子。很多保单看起来总回报很高。折算成IRR，可能只是3%-5%。提前退保时，保证回报甚至可能很难看。

我当年也被“总回报”数字晃过眼。

后来才明白。看储蓄险，别只看累计金额。要看IRR。还要看实现率。更要看保证部分到底有多少。

分红实现率91%，富卫不差，但也不是最稳

富卫「盈聚天下II」的高预期收益，核心靠分红。

这句话要反复说。

高收益预期，是建立在富卫未来分红能力上的。

那富卫过去兑现得怎么样？

根据素材里的数据，富卫22款产品10年以上分红实现率表现如下。

总分红实现率10年+均值为91%。

复归/周年红利10年+均值为91%。

终期红利10年+均值为91%。

70%的产品表现≥100%。

多款产品连续3年**100%**达成。

最大值103%。最小值56%。

这个数据怎么理解？

我不会说它完美。因为最小值56%，说明个别产品波动确实存在。

但整体看，富卫不是弱公司。91%的均值，在香港市场里算稳中偏上。

横向对比更直观。

友邦93%。

安盛95%。

宏利96%。

保诚73%。

富卫91%。

富卫略低于友邦、安盛、宏利。明显高于保诚。

这也是我的真实判断。

如果你特别看重分红兑现稳定度，宏利、安盛会更占优。

如果你更看重提领和增速，富卫更有攻击性。

这不是一句“各有优势”就能糊弄过去的。

选产品就是取舍。

富卫这款的逻辑，是用更快的预期IRR和更强的提领能力，去换取你对它分红能力的信任。

监管现在也要求保险公司持续披露分红实现率。这个方向是好事。以前很多人只看建议书。现在至少可以回头看各家公司过去真实兑现多少。

我踩过的坑告诉你。

分红实现率不能替代未来承诺。

但它能帮你判断一家公司的“过去信用”。

富卫91%。我能接受。但我不会把它当成零风险。

公司底盘这一轮，富卫已经进了第一梯队

很多人对富卫的印象，还停留在“没友邦保诚那么老牌”。

这个看法有点过时。

富卫的前身，是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年，被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

这些年富卫增长很快。

2025年上半年，富卫总保费已经做到全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

偿付能力方面，富卫偿付能力比率约290%。全港排名第四。也远高于监管要求的150%。

这个底盘，已经不是小公司水平。

从公司基本面来看，富卫已经是香港保险市场的第一梯队成员。

不过，我会加一句。

第一梯队不等于所有产品都适合你。

公司安全感是一回事。产品条款是一回事。你的资金周期又是另一回事。

我见过不少朋友，一听“公司大”“收益高”，就觉得可以冲。

这不对。

港险储蓄险最怕错配。

本来3年后可能要用钱。结果买了一个要放20年的产品。

本来接受不了波动。结果买了高度依赖非保证分红的计划。

本来没有港卡。结果卡在缴费和续期上。

这些问题，跟公司是不是第一梯队没关系。

是你一开始有没有想清楚。

优惠很香，但保证收益被砍得很明显

富卫这次升级，有一个代价。

保证收益被砍了。

具体看数据。

保单30年保证IRR，从0.2%降至0.1%。

保单50年保证IRR，从0.4%降至0.2%。

峰值保证IRR，从0.5%降至0.3%。

保证回本时间，从13年延长到17年。

这就是我对这款产品最大的保留。

预期收益很漂亮。提领也漂亮。

但保证部分太薄。

如果未来分红不达预期，你能依靠的保底收益非常有限。

我不建议对保证收益要求很高的人买这款。

尤其是那种一听“非保证”就睡不踏实的人。别勉强。

再看优惠本身。

5年缴美元保单，保费折扣也能叠加。

年保费30,000美元或以下。首年折扣5%，次年折扣12%。

年保费30,000-99,999美元。首年折扣5%，次年折扣14%。

年保费100,000美元或以上。首年折扣5%，次年折扣16%。

两项叠加，首两年合计折扣最高可达21%。

举个素材里的例子。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴。

预缴利息约4.5万美元。直接抵扣保费。

保费折扣首年5%加次年16%。合计约2.1万美元。

首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这笔账确实省。

但我还是那句话。

省钱不能替代适配。

还有几个实操点，要提前确认。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核要3-5个工作日。

合规投保要满足“三亲见”。亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

还有汇率。

香港保险多以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超5%。人民币升值时，保单折成人民币的价值会缩水。

这不是小问题。

持有几十年的长期保单，汇率波动一定会伴随你。

写在最后：什么样的人会最终选富卫

如果只在五家公司里挑，我会这样看富卫「盈聚天下II」。

它不是最保守的选择。

它是偏进攻型的长期储蓄险。

它强在两个地方。

25年预期IRR到6.5%。速度快。

第6年末起，每年可提取总保费7%。提领强。

这两点，是它区别于友邦、保诚、安盛、宏利的核心。

但它的弱点也明确。

峰值保证IRR仅0.3%。保证回本时间长达17年。

我会建议这几类人重点看。

能持有20年以上的人。

有教育金或退休补充需求的人。

能接受非保证收益波动的人。

对富卫分红能力有信心的人。

我不建议这几类人碰。

5-10年内可能要动用本金的人。

对保证收益要求极高的人。

只想短期套利的人。

说白了就是。

富卫盈聚天下II适合长期钱。适合能忍波动的人。适合重视提领的人。

短期钱别碰。

保守型资金别硬上。

这是我作为老客户，最真实的判断。

大贺说点心里话

港险产品不能只比哪张图更漂亮。你要看自己的钱能放多久，也要看买入渠道和方案有没有做对。真要买，建议先把“信息差”和费用结构弄清楚。