港险6%-7%收益是真金白银还是画大饼？深扒**安盛盛利2**等产品真相，99%的人被误导

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，可能会得罪一些同行。

因为我要说的，不是港险有多好，而是——港险宣传的6%-7%收益，到底是真金白银还是画大饼？

我不站队，只讲事实。说完优点说缺点，适合的才是最好的。

灵魂拷问：买港险会不会血本无归？

我知道很多人心里最大的担忧是什么——钱放到香港，会不会打水漂？

这个问题，我必须正面回答。

先说一个数据：香港自1841年发展至今，已经184年了。在这将近两个世纪的时间里，从未出现过一家保险公司倒闭。

2008年金融海啸，雷曼兄弟倒了，贝尔斯登倒了，连AIG都差点没扛住。

但是你知道吗？香港的保险公司，一家都没倒。

为什么？

因为保险公司和投行的底层逻辑完全不同。投行玩的是高杠杆、高风险，赚的是快钱；保险公司经营的是长期负债，必须稳健。

更重要的是，香港有一套完整的保险公司清盘保护机制。

根据香港《保险业条例》第46条规定，即便保险公司真的要清盘，清盘人也必须继续经营其长期业务，目的是将业务转让给另一家保险人。

换句话说，你的保单不会消失，只会换个"东家"继续履行。

这和内地的保险保障基金机制异曲同工，都是为了确保投保人的利益不受损。

但是我也要提醒一句：安全是相对的，没有绝对安全的金融产品。

港险的安全性建立在香港成熟的金融监管体系和保险公司的全球化资产配置之上。如果你连这个基本信任都没有，那确实不适合买港险。

法律保障：国家政策怎么说？

很多人担心的第二个问题是——去香港买保险，合法吗？钱能拿回来吗？

我可以非常明确地告诉你：完全合法。

根据香港《基本法》第41章保险公司条例规定，港险可以合法地销售给全球人士，包括中国内地居民。

前提是——本人必须亲自到香港签约，符合香港保险的"属地原则"。

这一点非常重要。如果有人跟你说"不用去香港，在内地就能签约"，那一定是骗子。

这种"地下保单"既不受内地法律保护，也不受香港法律认可。

那钱能不能顺利拿回来呢？

2025年的政策变化，给了我们一颗定心丸。

第一，跨境资金结算有了明确的政策支持。

根据国家最新政策，在真实合规的前提下，试点地区企业和个人可依法办理经常项下跨境保单的续费、理赔、退保等跨境资金结算。

第二，外资相关转移可以自由汇入汇出。

政策明确规定，试点地区与外国投资者投资相关的所有转移可自由汇入、汇出且无迟延。这包括利润、股息、利息、资本收益等。

第三，港澳银行内地分行可以开办外币银行卡业务了。

2025年2月20日，国家金融监督管理总局印发通知，允许港澳银行内地分行自2025年3月1日起开办外币银行卡业务。

这意味着什么？未来你在香港的保单收益，取出来会更加方便。

国家是支持符合条件的朋友购买境外金融产品的，香港保险也不例外。 只要你是合法赴港签约，保单就受到香港保监局的监管保护。

当然，我也要说句公道话：政策是在逐步放开，但目前跨境资金流动仍有一定的额度限制和合规要求。

如果你的资金量特别大，建议提前咨询专业人士，做好规划。

监管真相：香港保险公司会倒闭吗？

既然说到安全性，我们就来深入聊聊香港保险的监管体系。

很多人不知道的是，香港对保险公司的偿付能力要求，其实比内地更高。

内地银保监会要求保险公司的综合偿付能力充足率≥100%。而香港呢？偿付能力充足率需≥150%。

这意味着什么？假设保险公司需要赔付100块钱，内地要求它至少准备100块，香港要求它至少准备150块。多出来的50%，就是安全垫。

香港保监局还有一套严格的GN16指引，明确规定了董事局、控权人及委任精算师的职责。

其中最重要的一条是：保单持有人期望获得全部或至少某个合理比例的利益，实属合理。控权人、委任精算师及董事局有责任确保获授权保险人符合这项合理期望。

翻译成大白话就是：保险公司承诺你的收益，必须尽最大努力兑现。如果做不到，监管会追责。

那内地的保险公司倒闭了怎么办？

根据《中华人民共和国保险法》第九十二条，经营人寿保险业务的保险公司被撤销或破产的，其持有的人寿保险合同及责任准备金，必须转让给其他保险公司。

两边的保护机制其实是类似的——保险公司可以倒，保单不会消失。

但我要强调一点：买香港保险，就是买公司。

香港保险的分红收益是非保证的，能不能拿到，取决于保险公司的投资能力和经营状况。

选择一家历史悠久、财务稳健、分红实现率高的保险公司，比纠结产品细节更重要。

这也是为什么我经常说，港险不是比谁的演示收益高，而是比谁能真正兑现承诺。

收益风险：高收益是真的还是画饼？

好了，终于来到大家最关心的问题——港险宣传的6%-7%收益，到底靠不靠谱？

我必须先泼一盆冷水：这个收益，不是保证的。

香港储蓄险的收益结构分为两部分：

• 保证收益：约1%，写入合同，旱涝保收
• 非保证收益：演示的6%-7%，取决于保险公司的投资表现

也就是说，你看到的那个诱人的IRR曲线，大部分是"预期"而非"承诺"。

那这个预期靠谱吗？我们看数据。

香港储蓄险的分红实现率历史数据在**90%-105%**之间。什么意思？如果保险公司演示给你的分红是100块，实际发放的可能是90块到105块。

大部分主流保险公司的分红实现率都在95%以上，头部公司甚至能做到100%+。但也有一些公司，分红实现率只有70%-80%，那就是另一回事了。

所以我说，买港险就是买公司。选对公司，6%-7%的长期收益是有可能实现的；选错公司，可能只有4%-5%，甚至更低。

再说汇率风险。

2025年初，人民币兑美元一度跌破7.3关口。很多人问我：买美元保单，会不会亏在汇率上？

我的看法是：短期有波动，长期不用怕。

人民币兑美元的年波幅约4.7%，这个波动对于一个30年、50年的长期保单来说，影响真的很有限。

更何况，香港保险支持美元、欧元、英镑等多种货币投保，还能自由转换。

相较于香港保险在长期投资过程中所带来的收益，汇率风险的影响实在是微不足道。

当然，如果你是那种一看到汇率波动就睡不着觉的人，港险可能真的不适合你。

自己的钱自己做主，没有谁比你更了解自己的风险承受能力。

香港储蓄险像"基金定投"，收益潜力大，但波动也大。 你要做好心理准备：前10年收益可能不太好看，但拉长到30年、50年，复利的威力才会真正显现。

本质差异：两地保险到底在比什么？

很多人对比港险和内地险，只盯着收益看。这是最大的误区。

这两个产品，根本就是不同的物种。

内地储蓄险是什么？收益刚性兑付，预定利率明确写入合同，目前上限是2.5%。你买的时候就知道能拿多少，不会有任何意外。

香港储蓄险呢？保证收益只有1%左右，剩下的全靠保险公司的投资能力。收益不确定，但上限更高。

从货币配置来看，内地保险只能用人民币买，香港保险支持美元、欧元、英镑等多种货币投保，还能自由转换。

从功能设计来看，差距更大。

内地保险的被保险人和受益人一旦确定，很难更改。

香港储蓄险呢？允许不限次数的被保险人变更，可以从父亲传给儿子，再传给孙子，保单接力传承，收益链条永不间断。

大陆储蓄险如同一个实用的"存钱罐"，侧重于满足日常资金存取和基础生活保障需求。

香港储蓄险则更像是珍贵的"传家宝"，专注于为高净值家庭提供财富传承与长期规划服务。

这不是谁好谁坏的问题，而是你需要什么的问题。

如果你只是想存点钱养老，确定性更重要，内地储蓄险足够了。

如果你有跨境需求、资产配置需求、传承需求，港险的功能优势就体现出来了。

优劣势对比：一张表帮你做决策

说了这么多，我整理了一张对比表，帮你快速做决策。

收益方面：

• 内地储蓄险预定利率明确写入合同，长期复利2.5%-3.0%
• 香港储蓄险预期收益长期复利6%-7%，但保证收益仅1%

流动性方面：

• 内地储蓄险保单贷款比例30%-50%，犹豫期15天无损失退保
• 香港储蓄险前5年退保损失30%-50%，流动性较差

这里我要特别提醒：如果你的资金可能在5年内要用，千万别买港险。 前5年退保，本金都可能亏掉一半。

2025年，内地的存款利率还在继续下行。部分中小银行的3年期定存利率已经降到1.2%，2%利率的定期存款成了稀缺品。

在这种背景下，港险的相对收益优势确实更加凸显。

但我也要说句公道话：保证收益和非保证收益是两回事。内地险2.5%是确定能拿到的，港险6%-7%是预期，能不能拿到要看保险公司的表现。

不是所有人都需要港险。适合的才是最好的。

结论：港险适合你吗？

最后，我来总结一下——港险到底适合什么人？

先看数据。2024年首三季，源自内地访客的新造保单保费为466亿港元，占个人业务新造保单保费的27.6%。

内地访客保单以终身寿险（59%）、重疾（28%）、医疗保险（5%）为主。

这说明什么？港险确实有市场，但并不是每个人都需要。

香港保险之所以备受青睐，必定有其值得肯定之处，但并非所有人都适宜投保香港保险。

如果你符合以下条件，港险值得考虑：

• 有跨境需求（子女留学、海外置业、移民规划）
• 有资产配置需求（不想把所有鸡蛋放在一个篮子里）
• 有传承需求（希望财富能传给下一代甚至下下代）
• 资金长期不用（至少10年以上）
• 能接受收益的不确定性

如果你只是想存点钱养老，追求确定性，内地储蓄险足够了。

两者并非是对立的，可以结合自身需求进行"境内+境外"双线配置。

我不站队，只讲事实。自己的钱自己做主。

大贺说点心里话

看完这篇文章，你应该对港险有了更清醒的认识。但"知道"和"买对"之间，还差一个关键信息。

怎么买最划算？有没有更省钱的渠道？这些才是真正影响你钱袋子的事。