富卫「盈聚天下2」焕新：58%优惠很猛，但别只看奖赏

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下2」。

这款产品最近焕新。三年缴版本，被拿出来重点推。宣传点很多。58%首年保费优惠。13年预期翻倍。还有初生婴儿奖赏、长寿奖赏、人生大事奖赏。

看起来挺热闹。

但我会把它拆开看。哪些是真有用。哪些只是锦上添花。哪些地方不能按宣传数字直接下决定。

我自己买过港险保单。也见过不少朋友买完才发现，自己当时只看了演示表。没看现金价值。没看分红实现率。更没看提取条件。

这篇就说人话。

富卫拿到经纪渠道第一，盈聚天下2这次不是小修小补

先看背景。

富卫保险在经纪渠道的新单总保费，做到118亿港元。市场份额占全港12.6%。业绩同比增长171.1%。

这个数据来自保险业监管局。口径是2023年1至9月香港长期保险业务的临时同业统计数字。

这个排名有意义。

因为经纪渠道不是单一公司内部销售。产品会被放在同业里比较。价格、回报、功能、保司实力，都会被客户和经纪人反复拿出来看。

富卫能做到这个规模，至少说明一件事。

它不是边缘保司。

这次「盈聚天下2」三年缴焕新，主要动了三块。

保费优惠大幅提升。保单预期回报加速。产品功能明显优化。

我不喜欢只看宣传语。港险产品真正要看的是钱。什么时候交。什么时候回。中间能不能提。非保证部分有没有历史兑现。

这几个问题，才是老客户最关心的。

58%首年保费优惠很强，但要看清它怎么来的

这次最抓眼球的数字，是58%首年保费优惠。

拆开看。

首年保费折扣是45%。预缴保证利率是4.5%。约占首年保费13%。

按一次性预缴保费计算，总优惠达到58%首年保费。

这个力度，我直接说。

在三年缴储蓄险里，很有攻击性。

尤其是对预算明确的人。比如你本来就准备一次性把三年保费放进去。那这类优惠会直接影响实缴成本。也会影响后面现金价值占实缴保费的比例。

不过这里别看错。

58%不是整张保单总保费打58折。它说的是首年保费优惠。里面还包含预缴利息的折算。

这个点很重要。

很多人听到“58%优惠”，第一反应是保费少了一半多。实际不是这么理解。你要看的是净预缴保费。还要看计划书里对应的总现金价值。

我自己会这么判断。

如果你本来就想买三年缴，且资金能一次性预缴，这个优惠是真有价值。

但如果你资金并不稳定。只是被优惠吸引。硬把短期钱塞进去。我不建议。

储蓄险不是活期账户。前几年退保，现金价值会有压力。这个坑我见过太多。

别听业务员只讲优惠。要看你的钱能不能真的长期放。

同样48万多美元实缴，盈聚天下2第10年现价确实漂亮

再看回报。

这里有一个对比案例。

「盈聚天下2」年缴20万美元。三年缴。预缴后实缴总保费是484,534美元。

同业3年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大约是16万美元。

同业5年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大约是10万到11万多美元。

这说明什么？

同样都是拿出48万多美元。盈聚天下2因为首年优惠强，名义年缴保费可以做得更高。后面参与计算的保单规模也更大。

在假设100%分红实现下，它的演示数据是：

预期13年翻倍。18年3倍。22年4倍。

第6年预期单利总回报4.1%。为已缴总保费的125%。

第10年预期单利总回报7.5%。达已缴总保费的175%。

第10年预期总现金价值达到845,664美元。

和3年缴同业比，第10年预期总现价领先最低同业20多万美元。

和5年缴同业比，第10年预期总现价领先最低同业10多万美元。

这组数据，我认为是这次焕新里最有分量的部分。

不是奖赏。不是口号。是第10年的现金价值。

两款里如果只看这个案例的第10年现价，我会明显偏向盈聚天下2。

但也要讲清楚。这里有一个前提。

它是假设100%分红实现。

港险储蓄险的总现金价值，通常由保证和非保证组成。非保证部分，看公司投资表现。看分红政策。看长期利率环境。

2025年香港保监局也更新过分红保单履行比率披露指引。要求保险公司披露至少过去5年分红实现率数据。市场上有些旗舰产品，过去实现率并不好看。

这也是为什么，我不会只盯演示收益。

演示可以看。不能当承诺。

3-10-10提领好用，但别把137年390倍当成自己一定拿到

这款产品还有一个很容易被讲嗨的点。

3-10-10提领密码。

意思是，3年缴费。第10年起，每年提取总保费的10%。演示里可以持续到137年。

案例是年缴20万美元。总保费60万美元。第10个保单年度起，每年提取6万美元。

演示结果是：

预期6年回本。15年翻倍。30年4倍。100年47倍。137年390倍。

这个功能有没有用？

有用。

尤其适合三类人。

父母做子女教育金。第10年以后开始有节奏提钱。比较匹配教育支出。

准退休或已退休人士。想把一笔钱变成长期现金流。也能理解。

还有长期理财目标的人。比如财富传承。海外发展储备。个人长期备用金。

但我也要泼点冷水。

137年390倍，更多是演示复利的上限想象。不是你做决策的核心。

普通家庭真正该看的是前30年。

第6年能不能回本。第10年提钱后账户还稳不稳。第15年、30年的现金价值和累计提取怎么走。

我更关心这些。

我不会拿100年、137年的数字去劝人买。这个太远。中间有分红变化。家庭用钱节奏也会变。

不过，就提取设计本身来说，3-10-10比很多只会讲长期增值的产品更实用。

它不是只有“放着不动”一种玩法。

这点我认可。

7大功能升级里，我最看重缴费期和货币选择

接着看功能升级。

这次「盈聚天下2」确实不是只改了一个折扣。功能层面也动得比较多。

缴费期从原来的2年、5年，扩展到1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币也扩展了。原来仅美元。现在支持美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

这两个升级，我觉得最实用。

缴费期变多，意味着现金流安排更自由。有人喜欢短缴。有人不想一次性压力太大。10年缴对部分家庭会更舒服。

货币选择变多，也很关键。

尤其是现在很多家庭资产不只一种货币。孩子未来可能去英美澳加。也可能在新加坡。保单货币匹配未来用钱币种，会减少汇率错配。

当然，货币选择不是越多越好。

你要看未来真实用钱场景。不要为了新鲜选小众币种。也不要把所有问题都寄托在汇率上。

说人话。

你未来用美元，就选美元。未来用港元，就看港元。别为了赌汇率买保险。

再看奖赏体系。

新增“享悦人生奖赏”。每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

新增长寿奖赏。被保人满80岁，或第10个保单周年日后。以较后者为准。可获10,000港币。

升级初生婴儿奖赏。亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示情况下，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

还有杰出表现奖。被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，达成指定条件后，可申请高达31,000港币。

另一个升级，是可附加指定附约。包括定期寿险、意外及伤残、医疗及保费豁免等。

这些奖赏我怎么看？

我分两层。

第一层，确实有新意。尤其是初生婴儿奖赏和长寿奖赏。市场上不是每款储蓄险都有。

第二层，不要为了奖赏买主险。

这句话很重要。

奖赏是加分项。不是买单理由。

比如20,000港币初生婴儿奖赏。听起来不错。但你买的是几十万美元级别的长期储蓄险。真正决定好坏的，还是现金价值、分红实现率、资金周期。

人生大事奖赏也是一样。每件3,000港币。上限12,000港币。它能提升体验。但不能改变产品本质。

我自己会把这些功能当作附加福利。

如果你本来就适合盈聚天下2。那这些奖赏是好事。能拿就拿。

如果你本来资金不适合长期锁定。那别被奖赏带偏。

短期钱，别碰。

这点我态度很明确。

富卫的底盘，要看固收资产和投资级比例

储蓄险看完产品，还要看保司。

富卫植根香港48年。业务已经发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

它也和柏瑞投资、阿波罗全球管理公司 Apollo 有深度战略合作。

投资组合上，富卫的地域分布是：

北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。中东和非洲4%。拉丁美洲2%。

资产类别里，固定收益证券占77%。另类投资占15%。股权投资占5%。现金占3%。

这个结构，比较符合储蓄险底层逻辑。

储蓄险不是靠短期高波动资产冲收益。它更需要长期稳定现金流。固收资产占比高，是正常的。

再看固收质量。

固定收益资产规模超过160亿美元。其中投资级私募债务达11亿美元。

信用评级上，AAA占3%。AA占25%。A占41%。BBB占30%。BB及以下占1%。

富卫集团99%的固定收益资产为投资级。

这个数据我比较看重。

因为分红不是凭空来的。长期兑现，靠资产端。靠投资纪律。靠公司愿不愿意平滑分红。也靠资本实力。

当然，投资级不等于没有风险。固收也会受利率、信用利差影响。

但相比那些只会讲预期收益的材料，我更愿意看这些底层资产。

产品收益能不能稳，保司资产底盘必须过关。

写在最后：盈聚天下2值得看，但要按长期资金买

最后说分红实现率。

富卫盈聚未来（优越版）在2020-2024年连续5年分红实现率达100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里，富卫盈聚未来优越版是101%。宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

这组数据，对盈聚天下2有参考意义。

注意，是参考。不是直接承诺。

因为盈聚未来和盈聚天下2不是完全同一张保单。历史实现率好，不代表未来每一年都一定好。

但在港险储蓄险里，历史兑现能力必须看。

2025年前三季度，内地访客赴港投保新单保费约585亿港元。同比增长28.3%。占个人业务总新单保费32%。

赴港投保越来越热。信息差也更大。

越是这种时候，越不能只听“收益高”“优惠大”。

我的判断很直接。

富卫「盈聚天下2」三年缴，适合长期资金。适合想做教育金、退休现金流、传承规划的人。

不适合短期周转资金。也不适合只冲奖赏的人。

如果你能接受分红非保证。也能把钱放过前几年。那这款产品值得认真比较。

尤其是三年缴预缴场景。58%首年保费优惠叠加第10年预期现价，确实很有竞争力。

但如果你问我，买不买只看一个点。

我会说，看第10年总现金价值。看分红实现率。看自己资金能不能放。

这三个都过关，再谈奖赏。

大贺说点心里话

港险产品不是看谁海报更好看。真正差距，经常在计划书细节、渠道政策和投保方案里。你如果正在比较盈聚天下2，先把实缴、现价、提取节奏一起算清楚。