友邦环宇盈活VS安盛盛利2：两款顶流港险的"致命伤"，99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我要做一件得罪人的事——把友邦环宇盈活和安盛盛利2的短板，摆到台面上来说。

养老这件事，越早规划越轻松。

但前提是，你得选对产品。

2025年3月，安联发布的全球养老金报告显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。中国的延迟退休制度也在今年1月正式启动，男职工退休年龄将逐步延迟至63周岁。

这意味着什么？你的社保养老金，可能比你想象中来得更晚、更少。

所以越来越多人把目光投向港险储蓄险。而友邦环宇盈活和安盛盛利2，是目前市场上最火的两款。

但我必须先告诉你：这两款产品，都不完美。

先说实话：这两款产品都不完美

咱们算一笔账。

环宇盈活有个致命问题——如果你按照557密码（5年缴费、第5年开始取、每年取7%）来提领，保单在第38年就会断单。

什么意思？钱取着取着，没了，没办法做到永续提领。

对于想用这笔钱养老的人来说，这是个硬伤。

再看盛利2。它的保证收益只有0.23%，保证回本要等到第25年。安盛整体的分红实现率数据，也不如友邦稳。

你看，两款产品都有自己的软肋。

但知道短板，才能选对。接下来我会把它们的问题和优势都掰开了讲，你听完再做决定。

友邦环宇盈活的软肋：提领表现拉胯

先说环宇盈活的问题。

在取钱之后的收益表现，盛利2的优势非常明显。

市面上常见的提取密码，比如566、567等等，环宇盈活提取之后的预期现金价值，都低于盛利2。

更关键的是，环宇盈活在保单第38年会断单。

从图上可以看出来，每年提取35,000元，保单在第38年总价值就降到了6,997元，然后就没了。

别等退休了才后悔——如果你买港险的核心目的是养老现金流，这个问题必须提前考虑清楚。

安盛盛利2的软肋：保证收益偏低

再来看盛利2的问题。

单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活更好一点。

盛利2需要第25年才能保证回本，而环宇盈活只需要18年。

保证收益方面，盛利2最高只有0.23%，环宇盈活能做到0.32%。

虽然安盛接近8成的产品分红实现率高于70%，但保证收益这块确实是短板。

这笔账你算过吗？如果分红不及预期，保证收益就是你的底线。

盛利2的底线，确实低了一些。

但是，它们依然是顶流——预期收益都能封顶6.5%

说完了短板，该说优势了。

在不取钱的时候，如果都选择5年缴费，两款产品的预期收益不分上下。

两款产品都是预期第7年回本。到保单第30年，预期复利同时达到封顶的6.5%。

从表格可以看出来，第8-9年环宇盈活领先，第10-21年盛利2领先，第22年之后环宇盈活再度反超。

但到了第30年，两款产品的预期复利都封顶在6.5%。

钱要放对地方。如果你不打算频繁提取，这两款产品的长期收益都很能打。

但如果你要取钱呢？

盛利2是目前市场上唯一支持557提取的产品。

30岁女性6万美元5年缴，从保单第5年开始每年提取2.1万美元，盛利2在保单第23年预期复利就能做到6.5%，并且一直持续下去。

到保单第70年，累计领取138.6万美元，账户里还剩150.6万美元。

这才是真正的永续提领。对于养老规划来说，这个能力太重要了。

分红实现率：两家都是优等生

想要一直按照设定好的提领密码领钱，有个大前提——分红实现率不能太差。

友邦2025年公布63款产品，平均分红实现率93%。超过90%的产品，分红实现率都高于70%。

安盛2025年公布35款产品，平均分红实现率95%。

两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。

但如果看长期表现，友邦分红时间超过10年的产品有36款，平均分红实现率86%。安盛只有14款，平均81%。

在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

功能层面：各有独门武器

这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。我来讲讲各自的独门武器。

友邦环宇盈活的3个优势：

• 第一，红利锁定和解锁。环宇盈活的红利锁定只锁定非保证收益，而且友邦有红利解锁功能。盛利2只支持锁定，没有解锁功能。
• 第二，保单分拆灵活。友邦的保单分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年进行一次。
• 第三，受益人灵活选项。友邦环宇盈活支持受益人达到指定年龄或身患重大疾病时，可以自己重新安排身故金的领取方式。把选择权重新交给用户，非常人性化。

安盛盛利2的3个优势：

• 第一，双重货币户口。目前在整个市场上，只有安盛这一家保司有这个功能。可以在同一份保单下以最多两种货币进行储蓄，按当时汇率随时转换，没有任何手续费用。
• 第二，特级身故保障。盛利2特级身故保障最高可做到已交保费额130%，环宇盈活只能做到105%。
• 第三，指定收款人更灵活。盛利2支持最多3名收款人，每个收款人之间互相独立互不影响。友邦环宇盈活只支持指定1位收款人。

公司背景：百年历史，都是巨头

友邦成立于1919年，1931年进入香港市场，在香港有接近百年历史。作为香港保险长年的销冠，不管是在品牌口碑，还是公司的实力上，都得到了市场真金白银的认可。

安盛1817年在法国成立，历史超过200年。在2025年世界500强排第103位，是全球大而不能倒的保险集团之一。

2025年上半年非银行系保险公司标准保费排名，友邦111亿港元排第1，市场份额11.2%。安盛53亿港元排第5，市场份额5.4%。

安盛的整体实力肯定是强于友邦的，但友邦在香港地区的市场占有率，明显更高。

结论：知道短板，才能选对

总结一下：

• 收益和提取：盛利2更胜一筹，尤其是557永续提领能力
• 功能设计：旗鼓相当，各有独门武器
• 分红实现率：友邦更稳
• 公司实力：都是百年巨头，都值得信赖

这两款，都是香港市场上数一数二的产品。

养老这件事，越早规划越轻松。但选哪款，还得看你更在意什么。

大贺说点心里话

知道短板只是第一步，怎么买、从哪买，这里面的信息差才是真正帮你省钱的关键。