2025港险保司排名曝光：分红实现率差27%！谁在画饼谁坑人？

你好，我是大贺。

最近后台收到太多类似的问题："大贺，港险保司这么多，到底选哪家？""XX保司的产品收益那么高，靠谱吗？"

说实话，这些问题我太理解了。市面上关于港险的文章，要么是保司的软文，要么是销售的话术包装，真正站在客户角度说实话的太少了。

今天这篇，我花了大量时间整理数据，把2025年香港保险市场的真实格局、10家头部保司的底细、以及各家旗舰产品的优劣势，一次性给你讲透。

这个坑我必须给你指出来：同样买港险储蓄险，有人30年能拿到6.5%的IRR，有人只能拿到预期收益的73%——差距就在于你选的保司分红实现率差了27个百分点。

咱们用数据说话，我不站队任何保司。

2025港险市场全景：谁在领跑？

先看大盘。

2025年上半年，香港保险业新单保费达到1737亿港元，同比增长50.3%。这个增速说明什么？内地客户对港险的热情依然高涨，市场蛋糕还在快速变大。

但蛋糕怎么分的？

排名前10的保司，拿下了87.4%的市场份额。

别被销售的话术带跑了，什么"小保司更灵活""新保司优惠多"——数据摆在这里，头部效应非常明显，资源和客户越来越向大公司集中。

来看两个核心排名：

非银业务总保费前五名：友邦、富卫、宏利、保诚、中国人寿（海外）

非银业务标准保费前五名：友邦、保诚、中国人寿（海外）、宏利、安盛

两个榜单，友邦都是第一。这不是我吹它，是市场用真金白银投票的结果。

但排名只是第一步，接下来的指标才是重头戏。

分红实现率：衡量保司诚信的硬指标

很多人买港险储蓄险，就盯着计划书上的预期收益看——"30年翻6倍""IRR 6.5%"。

我必须给你泼盆冷水：计划书上的数字，大部分是"非保证"的。能不能拿到，全看保司的分红实现率。

什么是分红实现率？简单说，就是保司实际派发的分红，除以当初计划书上承诺的分红。100%就是说到做到，低于100%就是打了折扣。

来看各家保司的历年平均数据：

• 友邦：周年红利89%、终期红利102%、总实现率93%
• 安盛：周年红利95%、终期红利95%、总实现率95%
• 宏利：周年红利96%、终期红利96%、总实现率96%
• 永明：周年红利92%、终期红利83%、总实现率91%

大部分头部保司的分红实现率均值都在90%以上，这是好消息。

但你注意看图表里的保诚——

总实现率只有73%。

同样100万保费，30年后别人拿600万，你可能只拿到438万。这就是选错保司的代价。

选错保司，后悔20年——这话我说得一点不夸张。

国际巨头阵营：友邦、安盛、保诚、宏利

接下来逐一拆解10家头部保司。先看四大国际巨头。

友邦：双料冠军，实力碾压

友邦1919年成立，1931年布局香港业务，是泛亚地区最大的独立上市人寿保险集团。业务覆盖18个市场，总资产值达2860亿美元。

在总保费和标准保费两个榜单上，友邦都是第一。分红实现率虽然不是最高，但胜在稳定，波动小，多年数据扎实。

如果你追求稳健，不想折腾，友邦是最省心的选择。

安盛：200年老牌，分红稳定

安盛1817年于法国成立，品牌历史超200年。业务遍及54个国家和地区，服务全球1.05亿客户。2023年《财富》世界500强位列第91名。

安盛的分红实现率95%，在头部保司里属于第一梯队。它家的**「盛利2」**是市场上的明星产品，后面产品篇会详细讲。

保诚：高风险高收益的代表

保诚1848年于英国创立，1964年进入香港，服务超130万客户，是亚洲规模最大的欧资寿险公司。

但这个坑我必须给你指出来：保诚的分红实现率只有73%，是头部保司里最低的。

这意味着什么？保诚的产品计划书上收益看起来很高，但实际兑现打了七折。适合风险承受能力强、愿意赌一把的朋友。

保守型投资者，建议绕道。

宏利：百年老店，强积金之王

宏利于香港开展业务超125年，自1897年在亚洲开业。它是香港最大强积金服务供应商，市占率27.3%。

宏利的分红实现率96%，非常优秀。它家的产品特点是前20年收益领先，适合中短期规划的客户。

中资龙头阵营：国寿海外、太平香港

对于很多内地客户来说，中资背景的保司有天然的信任感。这两家值得了解。

中国人寿（海外）：中资第一梯队

中国人寿（海外）1984年进入香港市场，是中国人寿境外唯一全资子公司。财务评级穆迪A1级、标准普尔A级。

2024年新业务保费同比增长35%，内地客贡献超70%。它家的**「傲珑盛世」**在255提领场景下表现优秀，是中资信赖的首选。

太平人寿（香港）：增长最快的中资

太平人寿（香港）2015年正式开业，是中国太平保险集团旗下专业寿险公司。中国太平是唯一一家管理总部在香港的中管金融企业，2023年《财富》世界500强第385位。

太平的总资产从2016年的13.4亿港元增长至2024年的超50亿港元，成长速度惊人。虽然体量还不算大，但背靠央企，长期发展值得期待。

特色玩家阵营：永明、富卫、周大福、万通

除了国际巨头和中资龙头，还有四家各具特色的保司，满足不同需求。

永明：130年老牌，保证回报顶格

永明1865年成立于加拿大，1892年进入香港，扎根香港超130年。管理资产规模高达8万亿港元，连续14年入选全球100间最可持续发展企业。

永明的特色是保证回报高。它家的**「星河尊享2」1%顶格保证回报，「星河传承2」10年保证回本、35年IRR达6.5%**。

追求确定性的客户，永明是好选择。

富卫：增长最猛的黑马

富卫2013年在亚洲成立，植根香港逾48年。2025年上半年总保费同比增长129.3%，是所有头部公司里增长最猛的黑马，势头非常强劲。

富卫的**「盈聚天下」**主打短期回本，适合对流动性要求高的客户。

周大福：高端客户的选择

周大福人寿于2019年加入新世界集团，2024年7月更名。依托周大福集团资源，在高端客户市场有独特优势。

它家的**「匠心传承2」**有独特的财富增值调配/跃进选项，适合有一定风险承受能力、追求更高收益的客户。

万通：年金保单之王

万通1975年进入香港，是港交所上市公司云锋金融集团成员。在香港，每4张年金保单就有1张来自万通保险。

万通的分红实现率达98%，非常优秀。如果你的目标是养老年金，万通值得重点考虑。

这十家保司共同构建了香港保险市场"国际化+本土化"的多元生态系统。

旗舰产品全览：10家保司的王牌之作

保司介绍完了，接下来是重头戏——各家的旗舰储蓄险产品。

排名之外，适配才是王道。不同需求对应不同产品，选错了，收益差距可能是几十万甚至上百万。

先看汇总表：

咱们用数据说话，逐一拆解核心产品：

友邦「环宇盈活」

30年IRR达6.5%，分红稳定。友邦的分红实现率虽然不是最高，但胜在波动小、数据扎实。

这款产品适合追求长期稳健增值的客户。

友邦「盈御3」

支持多元货币转换，适合有海外资产配置需求的客户。如果你担心单一货币风险，这款产品的灵活性是加分项。

安盛「盛利2」

30年IRR 6.5%，首创557提取模式。安盛的分红实现率95%，在头部保司里属于第一梯队。

这款产品兼顾收益和稳定性，是我个人比较推荐的选择。

保诚「信守明天」

28年达到6.5%收益，计划书上的数字很漂亮。但别忘了保诚的分红实现率只有73%。

有一定风险承受能力，追求更高收益的朋友可以考虑，保守型投资者建议绕道。

宏利「宏擎传承」

前20年收益领先，适合中短期规划的客户。如果你的目标是20年内用钱，宏利是好选择。

国寿海外「傲珑盛世」

255提领表现优秀，中资背景让很多内地客户更安心。如果你对中资保司有偏好，这款产品值得重点考虑。

永明「星河尊享2」

1%顶格保证回报，适合追求确定性的客户。港险储蓄险的保证部分普遍很低，永明能做到1%顶格，在市场上非常稀缺。

永明「星河传承2」

10年保证回本，35年IRR达6.5%。保证回本时间短，适合对资金安全性要求高的客户。

周大福「匠心传承2」

独特的财富增值调配/跃进选项，适合有一定风险承受能力、追求更高收益的客户。这款产品的玩法比较复杂，建议详细了解后再决定。

富卫「盈聚天下」

短期回本特点明显，适合对流动性要求高的客户。

终极选购指南：

• 稳定性+品牌：安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」、友邦「盈御3」
• 追求更高收益：保诚「信守明天」、周大福「匠心传承2（财富跃进）」
• 中资信赖：国寿「傲珑盛世」
• 灵活现金流：永明「星河尊享2」、周大福「匠心传承2」
• 短期稳健（20年内）：宏利「宏擎传承」
• 中长期增值（20年+传承）：友邦「环宇盈活」、友邦「盈御3」、永明「星河传承2」

选择建议：找到最适合你的那一家

说了这么多，最后给你几条实操建议。

香港保险市场的"头部争霸赛"中，友邦以双料冠军领跑，保诚、宏利、安盛等传统巨头稳扎稳打，富卫、国寿海外等新兴势力锐意进取。

但选保险公司，不仅要看排名与规模，更要看其产品是否契合你的财务目标、风险偏好。

为什么这件事现在尤其重要？

安联集团《2025年安联全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，中国养老金替代率可能降至30%-40%。

再加上2025年延迟退休政策正式实施，领养老金的时间推迟了，提前配置高分红兑现率的储蓄险变得更加重要。

我不站队任何保司，但必须提醒你：分红实现率这个指标，90%的人都忽略了。同样买港险，有人30年拿到6.5%收益，有人只拿到73%——差距就在这里。

选对保司，选对产品，才是真正的"躺赚"。

大贺说点心里话

看完这篇，你应该对港险市场和各家保司有了清晰的认知。但选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。

同样一款产品，不同渠道的成本差距可能是几万甚至十几万。这个信息差，我希望你能知道。