安盛盛利II对比永明星河尊享II：一个进攻，一个稳

你好，我是大贺。

今天聊两款很多朋友会放在一起比的港险产品。安盛「盛利II」，和永明「万年青星河尊享II」。

这两款都算港险储蓄分红险里的顶流。

据我这些年接触的客户情况看，高净值家庭经常看的三款产品，大概就是友邦环宇盈活、永明万年青星河尊享II、安盛盛利II。

环宇盈活更像港险小白的安全牌。

剩下这两款，分歧就大了。

永明星河尊享II偏稳。安盛盛利II偏进攻。

你买港险，到底图什么？

是给孩子存一笔确定性更强的钱。还是希望未来能多领一点。是想做家庭资产压舱石。还是想让保单长期滚起来。

别看参数，看你家真实需要。

低利率之后，很多家庭开始重新看港险

这两年大家对存钱的感受很明显。

内地定存利率一路往下。2025年10月的LPR报价里，1年期LPR是3.0%，5年期以上LPR是3.5%。国有大行3年期定存挂牌利率，也已经跌破1.5%。

这不是某一个人的焦虑。

很多家庭都在想一件事。钱放银行，太慢。买理财，又怕波动。

中国理财网2025年三季度报告里，银行理财存续规模到了32.13万亿元。但破净产品占比还有1.8%。

钱在搬家。焦虑也在搬家。

这也是为什么，很多有钱人会提前配置香港保险。

不是因为港险神。也不是因为它没有风险。而是它提供了一种不同的资产结构。

长期。美元。分红。传承。提领。

这些东西，对家庭资产配置是有意义的。

但我得先把话说清楚。

港险不是短期理财。短期要用的钱，别硬放。

尤其是分红险。演示收益再好，也不是保证收益。你要看清楚保证部分。也要看清楚非保证部分。

不玩虚的，说点实在的。

这篇我会按家庭场景讲。你看完，大概就知道自己更适合哪一款。

给孩子存学费，我会更偏向星河尊享II

如果这笔钱是给孩子准备的。

比如大学学费。海外读书。未来一笔确定要用的钱。

我会先看回本。

不是看谁演示得更漂亮。也不是看几十年后谁多一点。教育金最怕的，是用钱时间到了，保单现金价值还不够舒服。

在回本这件事上，永明「万年青星河尊享II」明显更稳。

它的预期回本通常在第6-7年。更关键的是，它的保证回本时间是13年。

这个数字很硬。

在港险储蓄分红险里，13年保证回本确实属于非常强的水平。

再看安盛盛利II。

盛利II预期回本也不差。5年交情况下，预期大概第7年。2年交下，预期第5年。

问题在保证回本。

5年交下，盛利II保证回本是25年。星河尊享II是13年。差了整整12年。

2年交下，盛利II保证回本是18年。星河尊享II还是13年。

这就是产品性格的差异。

盛利II不是不强。它强在后面。但前面保证现金价值的观感，确实没星河尊享II安心。

这张表很直观。

2年交。盛利II保证回本18年，预期5年。星河尊享II保证回本13年，预期6年。

5年交。盛利II保证回本25年，预期7年。星河尊享II保证回本13年，预期7年。

你会发现，预期回本差距不大。保证回本差距很大。

这就是我判断教育金时很在意的地方。

孩子学费这种钱，我不建议太激进。

你可以追求收益。但不能只追求收益。时间点比收益点更重要。

如果你家这笔钱，是未来十几年内明确要用。我会优先看星河尊享II。

给孩子存学费，星河尊享II更合适。

做家庭压舱石，星河尊享II的1%保证收益很关键

再说第二个场景。

家庭长线底仓。

这类钱，不一定马上用。也不是为了搏高收益。它更像家里的“稳盘资金”。

比如父母养老的一部分。孩子未来兜底的钱。家庭资产里不想剧烈波动的部分。

这时候，我会看两个指标。

一个是保证收益。一个是分红结构。

星河尊享II的长线保证收益率达到1%。

这个数字放在同类型产品里，很少见。

你可能会说，1%也不高。

对。它不高。

但在分红险里，保证部分的意义，不是让你发财。它是安全垫。是产品底部的支撑。

星河尊享II给的这个底，比较扎实。

再看复归红利。

星河尊享II前50年保单年度均值，复归红利占比是22.76%。安盛盛利II-至尊是14.12%。

复归红利是什么？

简单讲，它更偏向已经派发、累积进保单体系里的红利。相比终期红利，它的波动感通常没那么强。

当然，不同公司定义和操作细节要看条款。不能简单理解成全部锁死。

但结构上看，复归红利占比高，确实会让产品感觉更稳。

星河尊享II是22.76%。盛利II是14.12%。友邦环宇盈活是8.00%。宏利宏挚传承和宏挚家传承是0.00%。

这组数据能看出星河尊享II的风格。

它不是那种冲得最猛的产品。它更像家庭资产里的防守球员。

我对星河尊享II的评价很明确。

如果你要压舱石，我会优先选星河尊享II。

原因不是它演示收益最高。而是它的保证收益和红利结构更让我放心。

盛利II这边，保证收益率约0.23%。

这是它最大的短板。

我不会把这点轻轻带过。你买盛利II，就要接受它保证部分不厚。

不过话说回来，安盛的强项也很清楚。

它是全球保险巨头。资产配置能力强。过去长期分红实现记录也很能打。

买安盛，买的是它的全球配置能力。也是它作为老牌保司的兑现能力。

但这跟星河尊享II不是一个逻辑。

星河尊享II给你的是稳。盛利II给你的是弹性。

选对不选贵。

你要的是安全垫，就别被盛利II后期收益带跑。你要的是长期爆发，也别嫌它前期保证低。

想把保单当提款机，盛利II更有优势

第三个场景，是很多高净值客户很喜欢问的。

我能不能一边领钱，一边让账户继续长？

这个问题很现实。

有些家庭买港险，不只是为了传承。还想未来每年拿一笔现金流。

比如补充养老。比如孩子读书阶段每年提取。比如家庭长期备用现金流。

这里就要看“回血能力”。

素材里有一个测试。

5年交。年缴6万美元。总保费30万美元。

第6年开始，每年固定提取2.1万美元。也就是总保费的7%。

这就是常说的567提领模型。

这个模型很狠。

刚交完保费，就开始每年抽钱。保单不但要扛住提领，还要继续滚存。

在这个场景里，盛利II表现更强。

第30年，盛利II账户余额约51.9万美元。星河尊享II约44.6万美元。

差距不是一点点。

盛利II和宏挚传承在第30年的账户余额，也相差近20万美元。

这张表我会重点看第30年。

因为很多家庭买储蓄险，不会真的只看100岁。30年已经是很长的家庭周期。

第30年还能剩多少，才有参考意义。

盛利II在早期提领里，确实很有韧性。

它的底层资产配置更偏权益类。进攻性更强。账户在提领状态下，仍然能保持较高效率。

这也是为什么，盛利II适合想要现金流的人。

但我也要提醒一句。

盛利II适合能承受分红波动的人。

你不能一边要高提领。一边要高滚存。还一边要求保证部分特别厚。

这个世界没有这种产品。

如果你追求极致现金流，又能接受分红险非保证部分的波动。盛利II确实更顺。

想把保单当长期提款机，我会选盛利II。

星河尊享II不是不能领。只是它更适合稳稳放。不是最适合激进提款。

财富长跑30年，盛利II的后劲更明显

再看长线收益。

两款产品长期预期IRR峰值，都可以达到6.5%。

注意，是预期。不是保证。

这个地方一定不能说满。

很多人看港险，容易只盯最终IRR。比如都能到6.5%，就觉得差不多。

不一样。

关键看什么时候到。

2年交模式下，盛利II在第28年达到IRR限高6.5%。星河尊享II在第35年达到。

5年交模式下，盛利II在第30年达到6.5%。星河尊享II要到第50年才达到。

这差异就很大了。

这张表可以看出盛利II的性格。

它不是前期保证最厚。但它冲刺更早。后劲更足。

尤其是5年交。盛利II第30年已经到预期IRR 6.5%。星河尊享II第50年才到。

对于想做跨代传承的人，这个差异很重要。

因为你不只是看保单最后值多少钱。你还要看中途有没有提领空间。有没有调整空间。有没有更早进入高效滚存区间。

盛利II把预期高位提前了。

这会给后续高比例提领打基础。

我的判断也很直接。

如果你看30年以上财富长跑，盛利II更有爆发力。

但如果你更在乎保证回本，更在乎家庭底仓的安全感。星河尊享II仍然更适合。

这两款不是谁把谁完全打败。

它们是两种答案。

盛利II回答的是：我要更高弹性。星河尊享II回答的是：我要更稳结构。

写在最后：别问哪款最好，先问钱要干什么

不玩虚的，说点实在的。

如果你只问我，盛利II和星河尊享II谁更好。

我不会直接给你一个统一答案。

因为这两款的强点，不在一个方向。

但场景一落地，答案就清楚了。

如果这笔钱是孩子学费。如果你不想承担太多波动。如果你很在意保证回本。我会选永明「万年青星河尊享II」。

它的13年保证回本很强。长线保证收益率1%。复归红利占比22.76%。这就是它的底气。

家庭压舱石，我偏向星河尊享II。

如果你追求更强提领。如果你希望第6年后开始拿钱。如果你能接受分红波动。我会选安盛「盛利II」。

它在567提领模型里，第30年账户余额约51.9万美元。高于星河尊享II的44.6万美元。长期预期IRR到达6.5%的时间，也更早。

增值提领工具，我偏向盛利II。

这笔账我帮你算明白。

星河尊享II，是稳健型。适合孩子学费。也适合家庭长线底仓。

盛利II，是进攻型。适合追求现金流。也适合长期传承里要更高弹性的人。

两家保司都是香港市场里的重要玩家。品牌、规模、分红记录，都不是小公司能比的。

但买港险，不能只看公司大。也不能只看演示表漂亮。

你要问自己三个问题。

这笔钱几年内会不会用？你能不能接受非保证收益波动？你到底更缺安全垫，还是更缺现金流？

问完这三个问题。答案基本就出来了。

我的最终建议很明确。

偏保守，选星河尊享II。想提领和滚存都更强，选盛利II。

别为了追高，买了自己睡不着的产品。也别为了求稳，错过真正适合长期滚存的钱。

选对不选贵。更要选适合你家的。

大贺说点心里话

港险最难的不是看懂产品名。是把你家的钱，放进合适的时间表里。你要是还在纠结盛利II和星河尊享II怎么选，可以把你的预算、缴费期和用钱时间发我，我帮你按场景看一遍。