国寿「万里优悠」：保证派息4%写进合同，我研究了3个月，发现一个被忽略的真相

你好，我是大贺。

最近有个新闻让我印象深刻：兰州农商行在京东平台批量抛售100套法拍房，单价只有2000元/平方米——市场价的四折。

不是个例。中指研究院数据显示，2025年1-10月全国法拍房成交仅13.8万套，成交金额同比暴跌22.5%，平均折价率74.4%。

银行都在甩货了，你还觉得房子是"稳赚不赔"的资产吗？

低利率时代，你的钱正在「隐形缩水」

我服务过的高净值客户里，有一个共同焦虑：钱放哪儿都不踏实。

银行理财收益跌破2%，国债被秒光，股市一天能把一年收益亏回去，房子卖不动还要交物业费。

兴业银行《2025年居民家庭财富配置白皮书》有个数据让我触目惊心：当前居民资产**84.53%**投资于低风险产品，但这些产品正呈现「低收益、高波动」的特征。

什么意思？就是你以为的"安全"，其实也在缩水。

在内地低利率、优质资产荒蔓延的大背景下，确定性就是最大的奢侈。

但问题是——确定性从哪里来？

「确定性」才是这个时代最稀缺的资产

前段时间，一位做实业的客户问我：有没有一种产品，收益写在合同里，不用看市场脸色？

我给他看了国寿（海外）2026年开门红产品**「万里优悠」**的条款。

他盯着"保证派息4%"这几个字看了半天，问我：这是真的？

是真的。白纸黑字写进合同，刚性兑现26年。

「央企实力背书+保证派息4%」，我跟团队研究了3个月，得出一个结论：这堪称「低风险偏好者的终极答案」。

但凡事得问一句：凭什么？

央企背书：这份承诺凭什么可信

做资产配置这么多年，我有一个原则：有钱人的第一课是保住本金。

所以看任何产品，我第一眼看的不是收益，是背景。

国寿（海外）是什么来头？

它是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部和社保基金直接控股。不是"合作"，不是"参股"，是**100%**控股。

穆迪评级A1，标普评级A，偿付充足率208%。

这意味着什么？意味着它有足够的钱赔你，而且监管机构认可它的偿付能力。

再看投资端。**90%**以上债券投资为投资级债券，固收类资产占比高。

不追求暴利，只求稳赢——这正是当下多变市场环境里最稀缺的投资理念。

我常跟客户说：不要把所有鸡蛋放在一张桌子上。

但选篮子也有讲究——得选那个桌子最稳的。

国寿海外的「国资背景+全球布局」，让**「万里优悠」**的收益和安全都有「硬核兜底」。这不是我说的，是数据说的。

100万美金实测：26年每年到账多少钱

说再多不如算一笔账。

以100万美金、5年预缴（预缴利率3.5%）为例：

基本金额100万美元，预缴总保费约97.1万美元。

第5年至第30年：每年保证领取38,800美元（预缴总保费的4%）。

26年，每年到账，雷打不动。

26年保证派发104%总保费，此时保单剩余价值145万美元。

算一下：前30年，总领取+剩余现价=本金的2.5倍。

这笔钱能干什么？

38,800美元，约合28万人民币。够一个孩子一年的留学费用，够一对夫妻一年的高品质退休生活。

关键是：确定。不用看股市涨跌，不用担心银行降息，不用祈祷房价别跌。

分红实现率：历史数据会说话

你可能会问：保证的部分我信了。

但分红呢？保险公司说的分红，真能拿到吗？

这个问题问得好。我也问过。

然后我去扒了国寿（海外）的历史分红数据。

结果让我有点意外：过往所有终期红利实现率都在100%及以上。发售10年以上的保单，实现率基本没有低于**80%**的。

这个成绩，我只能用四个字形容：教科书级。

为什么能做到？

因为它依托的是全球顶尖的投资机构：贝莱德、摩根、KKR、Invesco景顺、Blackstone黑石……

这些名字，随便拎一个出来，都是全球资管界的"天花板"。

资产配置的核心是分散风险。国寿（海外）把这件事做到了极致——投资规模达4151.37亿港元，布局全球近50个国家/地区。

理性看待：它不适合谁，适合谁

说了这么多好话，我得泼一盆冷水。

如果你追求的是二三十年后IRR达到**6%甚至更高，「万里优悠」**不适合你。

它的预期收益大约在**3%-4%**区间，确实比不上市场上一些主打长期增值的英式分红储蓄险。

但这并非缺点，而是其实现「高保证现金流」目标所必然伴随的特性。

它不适合追求资产短期暴增的投资者。

但它是以下人群的"天菜"：

• 临近退休、寻求养老金确定性补充的人士——一份从50多岁开始发放、持续到70多岁的兜底收入，能极大提升退休生活的安全感。
• 需要配置低波动、高确定性「防守型」资产的高净值人士——攻守兼备，才能穿越周期。配置一部分防守型资产，才能睡得安稳。

开门红限定：如何锁定3.5%预缴利率

最后说一个实操信息。

**「万里优悠」**是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

现在投保，5年预缴可享**3.5%**保证优惠利率。

算一笔账：5万美金×5交，年总保费25万，预缴模式下实际保费为23.3万美金，直接省下16,346美金（约11万人民币）。

2025年上半年标准保费非银数据，国寿海外排名第三（78亿元，市场份额7.9%）。这个体量，说明市场是认可的。

大贺说点心里话

产品分析到这里，该说的都说了。

但怎么买、怎么省钱，里面还有不少门道。