国寿海外傲珑盛世：冲着财政部控股买，我是不是交了智商税？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说实话，我就是冲着国寿的背景去的。

这话我跟很多人说过，换来的反应大多是：友邦收益更高，保诚名气更大，你为什么非要买中资？

我知道这听起来不够"理性"。

但把几十万甚至上百万交给一家公司管几十年，我就是更信任财政部控股的央企。

这种想法奇怪吗？

最近国寿海外傲珑盛世升级了，新增5年交和人民币保单。

我花了几天时间把它和市场上主流产品做了详细对比，结果……有点复杂。

今天这篇文章，我不打算吹它，也不打算黑它。就是把数据摆出来，让你自己判断。

先泼盆冷水：傲珑盛世的三个硬伤

先说不好的。

第一，保证收益是真的低。

傲珑盛世5年交的保证IRR只有0.19%，在我对比的12款产品里垫底。

什么概念？永明星河尊享II的保证IRR是1.00%，是它的5倍多。

第二，提领能力拉胯。

很多人买储蓄险是想退休后每年领钱花。

我测算了566提领（5年交完，第6年起每年领总保费的6%），傲珑盛世排倒数第2，只比友邦环宇盈活好一点点。

到第100年，傲珑盛世账户余额2638万美元，而宏利宏挚传承、安盛盛利II能到3473万。

差距接近800万美元。

第三，567提领根本做不到。

很多客户最爱的567（5年交、第6年起领7%），傲珑盛世和环宇盈活一样，账户会被领空。

说句扎心的话：傲珑盛世有短板但没明显长板，暂时看不出有爆火的潜质。

晚提领也救不回来，差距在哪？

有人可能会说：我不着急用钱，晚点领行不行？

我也测算了5-15-12提领（第15年起每年领12%）。

结果比566好一点，但和第一梯队依旧有不小的距离。

到第100年，傲珑盛世账户余额1678万美元，而宏利、保诚、安盛、永明、富卫这几家都能到2021万。

差了343万美元。

如果你的需求是"退休后稳定提领"，傲珑盛世确实不是最优选。

但它也不是一无是处：30年到6.5%的含金量

说完缺点，该说优点了。

傲珑盛世有一个数据相当能打：30年IRR达到6.5%。

这个成绩追平了友邦环宇盈活、安盛盛利II，跻身市场第一梯队。

要知道，市场上能30年到6.5%的产品并不多。宏利宏挚传承要47年，永明星河尊享II要50年。

富卫盈聚天下II最快，25年就能到。

但富卫的品牌知名度，说实话不如国寿。

如果你的需求是"放着不动，稳稳增值"，不需要频繁提领，傲珑盛世的长期收益其实不差。

中资背景加持：财政部控股的央企独苗

这是我最在意的部分。

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。

而中国人寿的大股东是谁？中华人民共和国财政部，持股90%。剩下10%是全国社会保障基金理事会。

这是副部级金融央企，不是普通的国企。

中国社科院工业经济研究所2025年5月发布的IGDS调查显示：购买婴儿奶粉和心脏起搏器时，受访者选择国企的比例高达63.8%和59.7%。

保险是典型的"信任品"，一买就是几十年。对很多人来说，财政部控股这四个字，就是安全感。

不是最好的，但让我安心。有些东西，数据说不清楚。

升级后的新选择：5年交+人民币保单

这次傲珑盛世升级，战略意义很明显。

原来只有2年交，客户资金压力大，受众有限。现在新增了整付和5年交，选择更灵活。

5年交是兵家必争之地，市场上最热门的缴费期。压力小，优惠大，客户接受度高。

货币这块也有突破，新增了人民币保单。对于不想承担汇率风险的客户，这是个加分项。

推广期还有优惠：5年交达指定金额，首年保费最高打76折（24%折扣）。预缴全期保费，还能享**5%**保证优惠利率。

国寿海外终于意识到，光靠品牌背景不够，产品也得跟上。

适合谁买？中资情结+长期存钱罐需求

说到底，傲珑盛世适合什么人？

我的判断是：产品定位和友邦环宇盈活一样，提领比较一般，更适合做存钱罐使用，放着不动，稳稳增值。

但问题来了——同样的需求，大多数人会倾向于选择收益更高、品牌更大的友邦环宇。

那傲珑盛世的机会在哪？

只有少部分喜欢中资大品牌的客户会考虑它。

这部分客户的画像很清晰：

• 对外资保司有天然的不信任感
• 更看重背景稳定性而非极致收益
• 计划长期持有（30年以上），不需要频繁提领
• 认可"财政部控股"的信用背书

如果你是这类人，傲珑盛世值得考虑。毕竟30年到6.5%，在香港中资保司中算得上是top1了。

如果你更看重提领能力，或者追求极致收益，那宏利宏挚传承、安盛盛利II、富卫盈聚天下II更适合你。

中证鹏元2025年10月的研报显示，八大建筑央企新签合同金额占比从2022年的41%提升至2025年上半年的55.2%。

经济下行期，央企展现出更强韧性。

这个逻辑放在保险行业同样成立。选择中资保司，本质上是在为长期稳定性买单。

至于值不值，每个人的答案不一样。

我只能说，我买了，我不后悔。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了。但怎么买、从哪个渠道买，其实比选产品更重要。

同一款产品，不同渠道的成本差距可能超出你想象。