友邦环宇盈活：0岁宝宝投25万美金，18年后能取多少教育金？算完我沉默了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮助过200多个家庭规划子女海外教育的财务方案。

最近刷到一条新闻：2024-2025学年，耶鲁大学总费用首次突破9万美元/年，斯坦福学杂费也涨到了87,225美元。

我算了一下，按这个涨幅，等现在的0岁宝宝18岁上大学时，四年学费可能要准备50-60万美金。

孩子的教育费用，早规划早省心。正好手上有份友邦环宇盈活的计划书，投保人是0岁男孩，年交5万美金交5年，我来帮大家拆一拆。

Q1：这份计划书讲的是什么产品？

友邦环宇盈活是一款英式分红的储蓄险，保单货币是美元。

这份计划书的方案是：总保费25万美金，分5年缴费，每年交5万美金，保障年期终身。

Q2：收益是怎么算出来的？

英式分红的收益由三部分组成：保证金额 + 复归分红 + 终期分红。

保证部分是保险公司必须给你的最低金额，不管市场多差，这笔钱实打实。

港险的特点就是非保证占比高，这也是高收益的来源。

复归红利每年派发，发了之后不会减少，占比越高，产品波动越小，提领时更稳。

终期红利则是退保或理赔时一次性给，是博取高收益的进攻型选手，占比越高，波动越大。

Q3：什么时候能回本？

缴费期间退保基本都是亏的。

第1年刚交5万，退保收益连已交保费的**1%**都拿不到；第5年交完25万，退保收益还是追不上总保费。

为什么？因为保单前期会扣初始费用、管理费，成本都摊在前面了，这是行业常态。

关键时间点：保单第7年预期回本，第18年保证回本。

用时间换空间，这笔钱不是花掉，是投资孩子的未来。

Q4：长期持有能赚多少？

我给你算一下未来的收益：

• 第10年：预期总收益32.8万美金，复利IRR 3.47%
• 第20年：预期总收益67.6万美金，复利IRR 5.67%
• 第30年：预期总收益146.3万美金，复利IRR达到**6.5%**的收益天花板

时间越长，退保收益越高，而且越往后，增长幅度越大。

港险收益是复利计算的，这就是"滚雪球"效应。

Q5：最好和最差情况差多少？

计划书里有乐观和悲观两种情景演示，让我们心里有个数：

时间越久，乐观和悲观的收益差距就越大。

一点回报差异看起来可能没什么，几十年滚下来差的就多了。

Q6：预期收益能实现吗？看这个指标

港险计划书里的收益演示并不是保证都能拿到的，实际能拿多少得看保险公司的真实投资水平。

这就要看分红实现率——计划书预期收益和实际收益的比值。

分红实现率达到100%，长期收益就和计划书演示的一样；低于100%，收益就会打折扣。

好消息是，友邦刚公布了2024年的分红数据：75款分红产品中，62款公布了数据，最高分红率达169%。

香港保险业监管局也有官方网站可以查各家公司的分红实现率。

不过，过去的分红实现率不能完全代表未来，考量港险产品预期收益时需要综合多方面因素。

日常只需要重点关注标准情况下的收益演示就可以了，因为它和实际情况是最贴近的。

Q7：这款产品适合我吗？

一款港险产品没有绝对的好与坏，还得看适不适合自己的需求。

如果你是给0岁宝宝做教育金规划，这份计划书的时间节点刚好：第18年保证回本，正好对应孩子上大学；第20年预期收益67.6万美金，覆盖美国顶尖大学四年费用绰绰有余。

别让学费成为负担。希望这些拆解能帮大家建立起一个简单的框架，以后再遇到类似的计划书，也能更从容地找到适合自己的选择。

大贺说点心里话

看完收益演示只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。