万年青、智选储蓄宝等5款港险，适合的人完全不一样

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇，聊一组很有代表性的产品。

永明「万年青」。立桥「智选储蓄宝」。友邦「环宇盈活」。保诚「信守明天」。宏利「宏泽传承」。

很多朋友问我。港险现在这么火。到底该怎么选。

我一般不会直接回答哪款最好。

别问哪款最好，先问自己要解决啥问题。

2026年5月10日这个时间点看。香港保险已经不是小圈子的配置了。2025年全港个人寿险长期业务新单总保费，到了3309亿港元。同比2024年大涨超5成。

这个数字很夸张。

但真正值得看的是。买的人变多了。买法也变了。

从深圳90后到上海老板，大家买的不是同一种港险

过去几年，我见过很多内地家庭赴港投保。

有深圳南山的90后互联网人。手里现金不算特别多。但想给未来留一条路。

有上海企业主。账上有闲钱。最怕收益不确定。

有杭州宝妈。孩子才2岁。已经开始想18岁留学的钱。

也有北京高管。38岁。收入稳定。目标很清楚。就是提前做养老和传承。

他们都买港险。

但他们选的产品，完全不一样。

这也是我一直想提醒大家的地方。

港险不是一个产品答案。它是一套资金安排。

说白了，买港险不是买产品，是买一个解决方案。

2025年全港新单总保费3309亿港元。同比大涨超5成。这个市场确实热。

但热，不代表可以跟风。

香港保险从内地家庭的“可选配置”，变成了很多家庭的“标配资产”。这个趋势已经很明显。

不过，标配不等于随便买。

你看这张图。

2025年四个季度。Q1是934亿港元。Q2是803亿港元。Q3是907亿港元。Q4是665亿港元。

全年合起来。就是3309亿港元。

这不是小波动。

这背后，是内地家庭在重新看待美元资产。长期现金流。教育金。养老钱。还有多币种安排。

我不替保司说话。我替客户算账。

下面我用几个真实场景讲。你会更容易理解。

深圳陈先生选永明「万年青」，关键不是收益高

深圳陈先生是典型的90后互联网从业者。

他第一次找我。张口就问。

“大贺，我该买哪款？”

我反问他。你是想要教育金。养老。备用现金流。还是单纯追收益？

他停了几秒。

这才发现，自己其实没想清楚。

后来我们对比了6家保司。最后他选了永明「万年青」。

不是因为它名字好听。

而是它解决了他的几个问题。

2年缴费。第2年起每年可以提取5%。也就是大家常说的225提取。

这对年轻家庭很重要。

钱不是锁死几十年。

需要时，有现金流。

不需要时，就继续滚。

还有一点。永明「万年青」支持美元、港元、人民币、英镑4种货币。收益完全一致。

这点我很看重。

很多家庭未来会遇到留学。移居。海外养老。资产传承。

货币选择越灵活。后面调整空间越大。

永明「万年青」适合什么人？

我会放在这类人里看。

年轻中产。孩子还小。未来用钱节点不确定。又不想一开始就把钱锁太死。

它不是纯粹追高收益的产品。

它更像一个灵活的长期账户。

2025年，经纪渠道特别猛。全年经纪业务整体增速81.9%。个人直销增速是38.1%。

这个差距很大。

永明金融更典型。经纪渠道占比98%，规模206亿。

这说明什么？

很多客户不是走单一代理人了。

而是通过IFA独立顾问，横向对比多家保司。

代理人只推自家产品。IFA能站在客户角度匹配合适产品。

这句话不复杂。

但实际投保时，差别非常大。

这张渠道结构图，你可以重点看永明。

经纪渠道占比接近全盘。

这也是「万年青」能在2025年成为年度爆款的原因之一。

产品本身有特点。渠道又能讲清楚。

我对这款的判断很直接。

想要短缴、提取灵活、多币种的人，可以重点看永明「万年青」。

但短期周转的钱，不建议放。

再灵活，它也是长期储蓄险。

上海周女士买立桥「智选储蓄宝」，她要的是睡得着

上海周女士是企业主。

她的需求特别简单。

账上有一笔闲置资金。想放5年。不能有分红不确定。

她不想听演示。

也不想听几十年后的故事。

她只问我一句。

“这笔钱，我能不能稳稳拿回来？”

这种客户，我不会上来推分红储蓄险。

你要的不是高收益，是睡得着觉。

最后她看的是立桥「智选储蓄宝」。

这款产品很特别。

它是全行业唯一5年保本保息5%单利产品。没有任何非保证收益。

这句话很关键。

没有非保证收益。

不用猜分红实现率。

不用看终期红利。

不用担心演示和实际的差距。

对周女士这种资金属性来说，这点比漂亮IRR更重要。

立桥2025年总保费增速148%。

这个增速很猛。

它为什么能跑出来？

我觉得核心就一个。

它把“确定性”打得很清楚。

1年期整付产品，本质上有点像银行定期存款。

一次性缴费。主打稳健固收。

2025年1年期产品规模里，恒生保险290亿，该期占比87%。友邦250亿，占比56%。汇丰211亿，占比41%。富卫209亿，占比78%。宏利191亿，占比61%。

立桥是87亿，该期占比90%。

体量不是第一。

但定位非常清晰。

我对立桥「智选储蓄宝」的态度也很明确。

你就是要5年确定收益。又不想承担分红变量。它很适合。

但它不适合所有人。

如果你追求的是长期复利。传承。多代规划。那这款不是主菜。

它更像一段确定现金的停泊点。

稳健型客户可以看。

高弹性收益客户，不要把它神化。

杭州林女士给女儿做教育金，短缴产品刚好卡住需求

杭州林女士的女儿2岁。

她想得很早。

18岁留学。22岁读研。以后可能在海外工作。

她不是只问收益。

她更关心钱什么时候能拿。拿的时候用什么币种。中间能不能调整。

这就是教育金场景。

教育金最怕什么？

怕钱到用的时候不够。

也怕钱明明有，拿不出来。

2/3年期产品在2025年很火。不是偶然。

它兼顾了缴费压力。流动性。还有长期收益空间。

2025年2~3年期产品规模里，汇丰293亿，该期占比57%。中银224亿，占比86%。永明101亿，占比48%。安盛65亿，占比47%。富卫54亿，占比20%。中国人寿45亿，占比33%。

这条赛道，已经是分红险增速主战场。

林女士最后也看了永明「万年青」。

她看重的不是“买了马上赚多少”。

而是2年缴费后，后面每年能有提取安排。

孩子18岁后。正好进入留学用钱期。

这类规划，不能只看第10年现金价值。

还要看第18年、第22年、第30年的现金流节奏。

安盛「盛澜」系列也在这条赛道跑得很快。

2/3年期市场占比47%。

安盛配合经纪渠道扩张，带动整体保费暴涨134%。

富卫也很有存在感。

香港上市后，还推出过“生娃现金奖励”活动。

它的打法很市场化。

我对2/3年期产品的判断是。

有明确教育金目标，又不想缴太久，可以重点看这条赛道。

但不要只看活动。

活动是短期刺激。

保单是长期合同。

教育金的钱，我会更看重提取规则、币种安排、分红稳定度。

不要被一时权益带偏。

北京王先生买保诚「信守明天」，他赌的不是短期回本

北京王先生38岁。

企业高管。

他给自己做养老规划。

每年交5万美元。交5年。看的产品是保诚「信守明天」。

他的需求很清楚。

这笔钱不用来做短期周转。

也不是3年5年就要拿回本金。

他想要的是60岁以后，有一笔长期现金流。

这类客户，我会带他重点看5年期产品。

5年期产品不花哨。

但它代表保司真正的长期业务价值。

谁的长期投资能力强。谁的分红管理稳。谁更敢公开数据。

在这条赛道里，友邦、保诚、宏利是很重要的三家。

2025年5年期产品规模里，友邦179亿，该期占比40%。保诚132亿，占比60%。宏利119亿，占比38%。中国人寿65亿，占比48%。安盛39亿，占比28%。恒生30亿，占比9%。周大福24亿，占比35%。万通21亿，占比40%。

保诚「信守明天」的优势很明显。

长期预期IRR在市场上很有竞争力。

内地客户认知度也高。

更重要的是，保诚是全行业唯一公布20年以上分红实现率的保司。

并且会在2026年4月额外公布20年IRR数据。

这个动作，我是认可的。

长期分红险，最怕只讲演示。

演示不是承诺。

分红实现率和长期数据，才更接近保司的真实习惯。

友邦「环宇盈活」也不能忽略。

它的长期IRR表现出色。

友邦本身在标保和非银渠道都很强。

如果客户看重品牌、渠道、长期稳定性，友邦是非常稳的一档。

宏利「宏泽传承」则是另一种逻辑。

它主打快速回本。

1年交，3年预期回本。5年交，6年预期回本。

这个设计很吸引高净值家庭。

尤其是重视账面现金价值的人。

但宏利也有争议。

它取消周年红利。全部分红并入终期红利。

这意味着收益兑现周期更长。

我对宏利这点有保留。

不是说不能买。

而是你要知道。它的分红兑现方式更集中在后面。

想快看到现金价值，宏利可以看。想要更清晰的长期分红跟踪，保诚和友邦更适合比较。

王先生最后选保诚。

我觉得是合理的。

他的资金周期够长。

他不追短期回本。

他要的是几十年后的稳定现金流。

这种钱，才适合放到5年期长期储蓄产品里。

四个故事背后，2025港险格局已经变了

讲完人，再看市场。

不看市场，很容易把个案当答案。

但只看市场，也容易忽略自己的需求。

2025年前三季度香港个人人寿新造业务市场份额里，汇丰保险16.83%，友邦保险12.14%，恒生保险11.25%，富卫保险8.89%，宏利保险8.82%，中银人寿8.14%，保诚保险6.18%，永明金融5.56%，中国人寿4.53%，安盛保险3.98%。

这张图看的是市场份额。

它能告诉你谁体量大。

但我提醒一句。

总保费有天然短板。

整付保费和分期保费直接累加。业务质量会被混在一起。

真正要看保司竞争力，还要看标准保费。

标准保费收入中位数是110亿港元。

汇丰人寿标保325亿，增速**+40.2%。中银人寿259亿**，+49.5%。友邦228亿，+28.3%。保诚163亿，+7.6%。宏利147亿，+21.2%。中国人寿126亿，+41.1%。永明118亿，+45.5%。安盛110亿，+126.3%。

这组数据里，我会把汇丰、中银、友邦、保诚、宏利、永明看作第一梯队。

安盛也值得看。

它刚好到中位数，但增速很猛。

再把时间拉长。

2016年疫情前峰值是1851亿港元。

2025年全年是3309亿港元。

高出近80%。

这个变化，不是简单恢复。

它是结构性变化。

内地客户的资产配置意识变了。

利率环境变了。

多币种需求变了。

对长期现金流的需求也变了。

还有一张图，我建议重点看。

非银渠道。

友邦非银渠道标保228亿，增速**+28.1%**，位列第一。

这个数据很硬。

友邦不是只靠品牌吃老本。

它在非银渠道也强。

我会把友邦看成2025年少数真正做到“体量+增速”都不错的赢家。

这张图还能看出另一个趋势。

保诚体量还在。

但非银渠道增速只有7.6%。

大个子跑不快。

安盛、忠意、万通这些后起选手，增速逼近甚至突破100%。

2025年的港险市场，不再是老牌巨头一张桌子坐到底。

新玩家在抢增量。

经纪渠道在重塑入口。

客户也更会比较。

这事儿我带客户跑了几十趟，门儿清。

现在的客户不像以前。

不再听一个产品讲到底。

他们会问。有没有更短缴费。有没有多币种。有没有保本。有没有分红数据。有没有提取灵活性。

这是好事。

市场越成熟，客户越不容易被单一话术带走。

写在最后：别追爆款，先把自己的钱分清楚

看完这5款产品，你会发现。

它们没有谁能覆盖所有需求。

**永明「万年青」**适合想要短缴、灵活提取、多币种安排的人。

**立桥「智选储蓄宝」**适合明确要5年确定收益的人。

**友邦「环宇盈活」**适合看重品牌、长期IRR、全渠道稳定性的人。

**保诚「信守明天」**适合做长线养老和传承的人。

**宏利「宏泽传承」**适合看重预期快速回本、能接受终期红利设计的人。

我不建议大家只追热度。

爆款只是说明市场认可。

不代表它一定适合你。

短期要用的钱。别碰长期储蓄险。

完全不能接受波动的人。少看分红演示。

有教育金目标的人。重点看提取节奏。

做养老传承的人。别被前几年回本速度牵着走。

2026年的香港保险市场，既是规模的狂欢，也是实力的洗牌。

客户需求也回归理性。

从盲目追高收益，转向看重保本稳健、流动性、多货币、分红实现率。

我觉得这是对的。

看清市场格局，匹配自己的钱，比追一款爆款重要得多。

说白了。

你要买的不是一个名字。

而是一笔钱未来10年、20年、30年的安排。

大贺说点心里话

如果你也在几款港险里纠结，别急着问哪款收益最高。先把你的资金周期、用钱节点、币种需求讲清楚，再谈产品会靠谱很多。