盛利II、宏挚家传承、环宇盈活：6.5%复利别看错

你好，我是大贺。北大硕士，做港险测评和方案筛选第9年。

今天聊一个很容易被带偏的问题。

港险计划书里，6.5%复利IRR看着很漂亮。代理人也爱拿这个数字说事。

但你要先问一句。

这笔钱，是不是中途一分钱都不拿？

如果你要给孩子交学费。要退休后每年取钱。要中途周转。那就不是同一套逻辑。

截至2026年05月10日，我把近20款香港储蓄险重新放在一起看。我的判断很直接。

不提领，看持有时间。

要提领，另算一张账。

2026港险怎么选，先看这张六格榜单

这张榜单，不是看谁宣传得响。

它只看两个变量。

你怎么交钱。你准备放多久。

如果是完全不提领。也就是钱放进去之后，长期不动。我的选择是这样：

• 10-20年：2年交看安盛盛利II。5年交看宏利宏挚传承。
• 20-30年：2年交看宏利宏挚家传承。5年交看富卫盈聚天下II。
• 30年以上：2年交看宏利宏挚家传承。5年交看友邦环宇盈活。

这张图你可以先存。

但我不建议你只看这张图就下决定。

港险里面最容易误导人的地方，就是把“长期不提领”的收益，讲成每个人都能拿到的收益。

这就是典型的话术陷阱。

普通家庭买储蓄险，很少是真的放几十年一分钱不取。

孩子教育金要取。退休现金流要取。家庭备用资金也可能要取。

你要算时间账，也要算需求账。

只看6.5%，很容易被数字带着走。

为什么要按年限切？复利差距藏在后半段

很多人问我。

哪款港险收益最高？

我一般会先打断。

这个问题本身就问错了。

同一款产品。2年交和5年交不同。放15年和放30年不同。中途取钱和完全不取，更不是一回事。

我看了近20款香港储蓄险。最后发现，真正决定排名的，不是产品名字。是时间。

看这张复利曲线就明白。

1元本金，按6%复利40年，终值约10.29。

按4%复利40年，约4.80。

按2%复利40年，约2.21。

前10年，看着差距没那么吓人。

到30年以后，差距会被拉开。

到40年，已经不是一个量级。

这也是为什么我不喜欢那种“最高收益榜单”。

99%的高收益榜单都是耍流氓。

它们大多基于完全不提领的极限测试。

现实里，你未必这么用。

2025年11月，香港保监局更新了分红保单利益说明指引。要求披露过往至少5年分红实现率。演示IRR也要区分保证和非保证部分。

这是好事。

但它解决不了另一个问题。

计划书上的高IRR，仍然可能来自“你长期不动钱”的前提。

你不看使用场景。还是会看错。

10-20年：盛利II和宏挚传承，赢在现金价值释放

如果你的持有周期是10-20年，我不会跟你聊太远的财富传承。

这个阶段，流动性更重要。

孩子上学。换房。生意周转。家庭现金流调整。

这些事都可能发生。

钱拿不出来，收益写得再高也没用。

2年交方案里，我会优先看安盛盛利II-至尊。

它不是靠100年后的数字吸引我。

我更看重它前中期现金价值释放。

素材里这个方案是0岁男孩，年交15万美元，交2年。

安盛盛利II-至尊预期第5年回本。第20年复利IRR达到6.21%。预期总收益是972312美元。

这个数据很硬。

同一张图里，宏利宏挚家传承也很强。

第5年预期回本。第13年保证回本。第24年达到6.5%复利IRR。

但如果只看10-20年这个窗口，我还是会把2年交票投给盛利II。

原因很简单。

这段时间，安盛盛利II更均衡。

不是某一年特别冲。是现金价值释放得稳。

不过你要注意另一个细节。

安盛盛利II-至尊如果做5年交，保证回本期是第25年。

这对保守家庭不算舒服。

你要是很在意保证回本，不要只看预期第几年回本。

预期是预期。保证是保证。

这两个词不能混着看。

5年交方案里，我会优先看宏利宏挚传承。

素材里的设定是0岁男孩，年交6万美元，交5年。

宏利宏挚传承预期第6年回本。第20年复利IRR达到6.00%。

富卫盈聚天下II也不差。

同样预期第6年回本。第20年IRR也达到6.00%。

但10-20年这个阶段，我会更偏向宏利宏挚传承。

它的前中期表现更符合家庭资金的真实节奏。

2年交选安盛盛利II。5年交选宏利宏挚传承。

这是我对10-20年持有的明确判断。

短期资金别碰这类长期储蓄险。

但你有10年以上不用的钱，可以认真看。

20-30年：宏挚家传承和盈聚天下II，6.5%来得更快

到了20-30年，逻辑变了。

前面拼流动性。

这里开始拼收益爆发。

这个阶段，时间已经足够长。复利开始真正发力。

如果是2年交，我会优先看宏利宏挚家传承。

它第24年达到6.5%复利IRR。

这是全场最快。

到第30年，预期总收益达到1923756美元。IRR为6.5%。

这就是它厉害的地方。

不是只在第50年、第100年好看。

它在20年之后开始明显冲出来。

我会把它放在2年交长线赛道的第一档。

尤其是那种资金一次性比较充足的家庭。

比如已经准备好一笔美元资产。未来不打算频繁提取。想给孩子做长期教育金尾款。或者做家族传承底仓。

这类钱可以看它。

5年交里面，我会看富卫盈聚天下II。

它在第25年达到6.5%复利IRR。

同级别最快。

到第30年，预期总收益为1756392美元。IRR同样是6.5%。

这个表现很突出。

但我会提醒一句。

富卫盈聚天下II适合能放得住的人。

它不是给你5年、8年就想灵活变现的人准备的。

20-30年，本质是拿时间换收益空间。

如果你中途大概率要用钱，这个优势可能发挥不出来。

所以我的判断是：

2年交，宏利宏挚家传承更强。

5年交，富卫盈聚天下II更适合冲20-30年收益。

别拿短钱做长事。

这是买港险最基本的纪律。

30年以上：别只看计划书，要看分红实现率和保司底盘

到了30年以上，事情又变了。

这个阶段已经不是简单攒钱。

它更像是跨代资金安排。

你看的是长期分红能力。保司资产管理能力。还有兑现稳定性。

港险收益的大头，很多来自非保证分红。

计划书能写得很好看。

但分红不兑现，长期结果会变形。

尤其时间越长，差距越大。

这也是我为什么会看分红实现率。

过往11年平均分红总实现率里：

忠意100%。周大福100%。立桥100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫91%。永明91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

分红实现率不是未来承诺。

这一点要讲清楚。

但它至少告诉你，过去有没有长期兑现能力。

30年以上，我更愿意把目光放在友邦、安盛、宏利、永明这类长期经营的老牌保司上。

不是说其他不能买。

是越长的周期，保司底盘越重要。

2年交超长期里，宏利宏挚家传承还是我最看重的。

素材显示，宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊第50年预期总收益都约678万美元。IRR为6.5%。

5年交超长期里，我会更看友邦环宇盈活。

它第50年预期总收益约618.9万美元。IRR为6.5%。

友邦的短中期不一定每个维度都最亮眼。

但30年以上，我会给它更高权重。

原因不是情怀。

是长期底盘和品牌稳定性。

2年交，宏利宏挚家传承。

5年交，友邦环宇盈活。

这是我对30年以上不提领场景的选择。

如果你要边存边取，永明星河尊享II要单独看

前面那张六格榜单，有一个前提。

完全不提领。

但大多数人并不是这么用钱。

你买储蓄险，很可能是为了未来每年取一笔。

比如教育金。养老金。家庭现金流补充。

这时，再问“哪款收益最高”，意义不大。

收益取决于你怎么交钱，也取决于你怎么取钱。

素材里用了一个566提领演示。

5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费6%。

也就是每年取18000美元。

在这个场景下，前15年，宏利宏挚传承账户价值领先。

第30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款产品账户价值基本步调一致。

那我会怎么选？

如果是真实提领，我最推荐看永明万年青星河尊享II。

原因就一个字。

稳。

它的保底收益高达1%。

复归红利占比在20%以上。

这两点放在一起看，价值很高。

主流强提领产品里，不是每款都能兼顾。

提领型产品不能只看账户余额最高点。

你要看钱取走之后，底层还能不能稳住。

尤其是养老金场景。

每年都要拿钱。不能只靠演示分红撑门面。

我对这类客户的建议很明确。

你如果追求完全不提领的长期收益，按前面的六格榜单选。

你如果要边走边拿，永明星河尊享II一定要进入候选。

别用不提领榜单，去套提领需求。

这是很多人买错产品的根源。

2025年10月，小红书港险相关笔记已经超过120万篇。公开报道里也提到，部分内容存在夸大宣传，或者没讲清非保证收益风险。

信息太多，不代表信息更真。

你要做的不是刷更多榜单。

而是先把自己的钱，放进正确的使用场景里。

再看产品。

这样才不会被6.5%这个数字带偏。

大贺说点心里话

港险不是不能买。真正麻烦的是，很多人拿错榜单，套错需求。你如果想知道自己的缴费方式、提领节奏和产品到底匹不匹配，可以把方案发我，我帮你把账算清楚。