盛利Ⅱ和星河尊享2：高提取港险只剩这两款

你好，我是大贺。北大硕士，做港险和跨境资产配置第9年。

今天聊两款产品。安盛「盛利Ⅱ」，和永明「万年青·星河尊享2」。

这篇不是单纯看收益榜。

收益榜看的是账户能长多高。高保底榜看的是最差情况能托住多少。

但高提取榜看的是另一件事。

你未来真的要用钱时，这张保单能不能持续吐钱。

这才是很多家庭买港险的真实目的。

站在全球配置的角度来看，港险不是一个孤立产品。它更像一台海外现金流机器。资产要出海，现金流也要出海。尤其是未来教育、养老、移民、家族传承这些事，钱不能只躺在账户里好看。

它要能用。

2025年 Henley & Partners 的全球富豪迁徙报告里，香港富豪净迁入800人，跻身全球前十。英国净流出16500人。这个数据我看得挺有感触。

有钱人在用脚投票。

香港仍然是很多家庭做全球资产配置的重要节点。港险也正好是其中最直接的现金流工具。

但你要注意。

真正能在高提取场景下，还能长期稳定给钱的产品，非常少。

这次高提取榜，没有拉长名单

这次我不会给你列一个很长的TOP10。

没必要。

高提取这件事，筛到最后，入选的只有两款。

一款是安盛「盛利Ⅱ」。

一款是永明「万年青·星河尊享2」。

上面这张图，如果你只看亮点，会觉得两款都不错。

盛利Ⅱ的关键词是早提。比如“557”“258”。提领能力很强。预期收益也高。

星河尊享2的关键词是保底。1%高保底，保证快速回本。还有提取双保证机制。

但我更想提醒你一件事。

高提取榜，不是看产品宣传写得多漂亮。

它看的是，在你不断从保单里拿钱之后，账户还能不能扛住。

大部分产品都有自己的强项。

有的前期很猛。有的后期很好。有的演示数字高。有的保证数字稳。

可一旦放进持续提领场景里，差距就出来了。

能从头到尾不掉队的，真的不多。

这也是我对这类榜单的态度。

不要只问哪款收益最高。

你要先问：这笔钱的使命是什么。

是孩子以后用。是你退休以后用。是家庭海外现金流备用。还是只是想让钱长期长大。

使命不同，产品就不同。

提领密码不复杂，本质就是每年能拿多少钱

很多人看到“5/6/7”这种数字，会有点烦。

其实不用被它劝退。

它就是一句话。

交5年钱，从第6年开始，每年拿总保费的7%，持续终身。

这次测试，统一条件是：

年缴6万美元。

交5年。

总保费30万美元。

参与对比的产品包括宏利宏挚传承、宏挚家传承、友邦环宇盈活、保诚信守明天多元货币、安盛盛利II-至尊、永明万年青星河尊享II。

我喜欢这种测试。

原因很简单。

账户里有多少钱，不是最关键的。

你每年能拿多少钱，才是关键。

终身现金流，本质就三件事。

能不能拿。

能拿多少。

能拿多久。

这三件事，比单纯看IRR更接近真实生活。

比如你60岁退休。账户里演示有很多钱。但每年一拿，后面余额开始掉。那就不是好现金流。

再比如孩子18岁读书。你需要连续几年拿钱。前面能拿。后面断了。也不行。

几十年的事，得用几十年的眼光看。

港险的价值，不只是“高收益”。

它真正稀缺的地方，是把一笔钱做成长期、跨币种、可传承的现金流安排。

鸡蛋不能放一个篮子。

现金流也一样。

第6年开始拿6%和7%，差距已经很明显

我们先看最常见的用法。

早点开始拿。

每年拿一点。

像工资一样。

这类需求很普遍。比如孩子教育金。比如夫妻一方想提前半退休。比如家庭希望有一条美元现金流。

测试场景一是5/6/6。

第6年起，每年提18000美元。

也就是总保费的6%。

这个场景不算激进。

每年拿6%。对头部储蓄险来说，压力还可以。

但你别只看前面几年。

前面几年差距不容易看出来。

真正要看的是长期提领之后，账户还剩多少。

再看5/6/7。

第6年起，每年提21000美元。

也就是总保费的7%。

这里就开始拉开了。

在5/6/7场景中，第100年，安盛盛利II-至尊和永明万年青星河尊享II账户余额达到16478024美元。

宏利宏挚家传承只剩898308美元。

这不是小差距。

这是现金流模型完全不同。

我会把它理解成三种用钱方式。

早一点开始，每年拿一点。像工资。

前期不拿。后面越拿越多。

短时间内拿很多钱。

第一种看着温和。其实最考验产品底盘。

因为它从第6年就开始流出。

后面还要持续几十年。

如果产品只是前期现金价值好看，持续提领后就容易露底。

想要终身工资流，不能只看第10年。要看第60年、第80年、第100年。

这点我态度很明确。

短期漂亮，不等于长期能用。

第10年和第15年再开始拿，考验的是后劲

第二轮，我们把领取时间往后放。

这更像中长期家庭规划。

比如孩子10年后出国。

或者15年后开始养老补充。

测试场景三是5/10/8。

第10年起，每年提24000美元。

也就是总保费的8%。

第10年再提，产品有更长时间去滚动。

对很多产品都友好一点。

但这不代表没差距。

延迟提取，本质是在用时间换更高现金流。

你等得住，账户就更厚。

不过，等得住是一回事。

产品能不能把后劲留住，是另一回事。

再看5/15/12。

第15年起，每年提36000美元。

也就是总保费的12%。

在5/15/12场景第40年，保诚、安盛、永明账户余额同为1003309美元。

友邦环宇盈活是812366美元。

这个差距，已经不是“都差不多”。

它会影响后面几十年的复利基础。

终身现金流最怕什么？

不是某一年少拿一点。

而是提取后把根基伤了。

你每年拿钱。账户还要继续增长。这才是好模型。

这也是我经常跟客户讲的。

不要只盯着领取金额。

你还要看领完之后，账户是不是继续活着。

能拿、能拿多、能拿久。三个缺一个都不行。

第20年起每年拿16%，这才是真压力

再往后，就是高强度提取。

测试场景五是5/20/16。

第20年起，每年提48000美元。

也就是总保费的16%。

这个场景就很硬了。

每年拿48000美元。对一张总保费30万美元的保单来说，不是小数。

它更像养老阶段的集中支出。

也像一个家庭后半程的美元现金流补给。

这类测试，我会更看产品有没有“提完还能涨”的能力。

只能提现，不算本事。

能提现很多年，也还不够。

提得动，提得久，提完还能涨。

筛到这里，真正能稳住的，还是安盛盛利Ⅱ和永明万年青星河尊享Ⅱ。

这也是这份榜单最后只剩两款的原因。

不是别的产品不能买。

而是高提取这个场景太挑产品。

有些产品做保底很好。

有些产品做长期收益不错。

但你要它早拿、多拿、长期拿，压力立刻变大。

普通家庭尤其要小心。

你买的时候，演示收益可能很美。

你用的时候，是一年一年取钱。

这两个体验完全不同。

盛利Ⅱ和星河尊享2，强在两个方向

扛过五轮测试之后，我们再看这两款各自靠什么。

它们不是同一种性格。

安盛「盛利Ⅱ」：更适合想早一点形成现金流的人

盛利Ⅱ最突出的地方，是提取得早。

传统常见是5/6/7。

它能升级到5/5/7。

意思是第5年就能开始拿钱。

它还支持5/10/9、5/15/13、2/5/8等多种提取方式。

说白了，它几乎把“提取”这件事做到了极致。

从节奏看，它也不慢。

大约7年回本。

30年左右进入6.5%的复利区间。

这个水平，在目前市场上已经很靠前。

我对盛利Ⅱ的判断很直接。

如果你未来明确要用钱，盛利Ⅱ更顺手。

比如孩子教育金。

比如提前退休。

比如希望第5年、第6年就形成一条现金流。

这款更适合。

它不是只适合提取。

它也能兼顾资产增长。

没用钱时，让账户继续滚。

要用钱时，从里面拿。

这就是它的灵活性。

不过，盛利Ⅱ不是没有短板。

它的保底收益比较低。

保证回本时间也偏长。

5年交情况下，保证回本需要25年。

2年交情况下，保证回本需要18年。

这点我有保留。

它更依赖分红表现。

如果你特别在意确定性，或者一听到“万一分红不达预期”就睡不着，那我不会优先推盛利Ⅱ。

想要灵活和高提取，选它。想要强确定性，要慎重。

永明「万年青·星河尊享2」：更适合长期养老现金流

永明这款，性格不一样。

它不是把早提做到最极致。

它更像为“不急着用钱”的家庭设计。

尤其是养老钱。

你不想频繁折腾。

你希望这笔钱越用越安心。

这时候，星河尊享2的优势会更明显。

它的保证收益可以做到接近1%。

大约13年就能保证回本。

在分红险里，这个保证底盘很少见。

更关键的是，它的复归红利占比更高。

它也是全港唯一一款，把“面值+现金价值双保证”的归原红利模式写在合同里的公司。

领钱没有手续费和折损。

这句话很重要。

很多现金流产品，拿钱会伤后劲。

永明的设计，是尽量让收益更早沉淀进复利。

你拿的钱，更像是“长出来的部分”。

不是一直在挖根基。

图里可以看到，第80年，永明万年青星河尊享II的保证IRR达到1.000%。

这是对比产品里最高的。

这就是它的底气。

我会把它放在养老金引擎的位置。

尤其适合不急着早提的人。

你更看重长期确定性。

更看重后半程的稳。

更看重拿钱时少折损。

那星河尊享2更合适。

还有一个大背景。

安联集团《2025年全球养老金报告》提到，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。未来40年，每年需要增加1万亿美元退休储蓄。

这不是一个小趋势。

养老缺口会越来越现实。

对很多高净值家庭来说，养老金不只是社保问题。也是全球现金流配置问题。

你未来在哪里生活。用什么货币。资产放在哪里。现金流从哪里来。

这些问题要一起看。

写在最后：别只选产品，要选未来的用钱节奏

如果你不想把事情搞得太复杂。

我给你一个很清楚的判断。

想要灵活用钱，选盛利II。

它更像终身工资流。

早提能力强。现金流形成快。适合未来有明确用钱需求的家庭。

更看重长期养老，选尊享II。

它更像养老金引擎。

保底更强。保证回本更快。提取折损更小。适合不急着用钱的人。

但我还是要提醒一句。

这不是在简单选产品。

这是在提前设计未来几十年的现金流节奏。

你什么时候开始用钱？

每年想拿多少？

要拿多久？

中途会不会有大额支出？

这些问题，比榜单更关键。

同一款产品，用法不同，结果可能完全不一样。

站在全球配置的角度来看，港险的定位不是“买一张高收益保单”。

它应该是一条长期、稳定、跨币种的现金流管道。

几十年的事，得用几十年的眼光看。

短期资金别放这里。

三五年要动的钱，也别碰。

但如果这笔钱本来就是教育金、养老金、传承金。

那高提取榜单值得认真看。

尤其是盛利Ⅱ和星河尊享2。

一个更灵活。

一个更稳。

别用一个标准去评判两款产品。

先想清楚这笔钱的使命。

答案会清楚很多。

大贺说点心里话

港险不是只看哪款演示高。真正难的是把买法、缴费期、提取节奏做对。你如果已经在比较盛利Ⅱ和星河尊享2，可以先把自己的用钱时间表梳理出来，再谈怎么买更省。