富卫「盈聚天下2」：48万美元横评下来，我更看重兑现和底盘

你好，我是大贺。北大硕士，做港险第9年。

今天聊富卫「盈聚天下2」。

这款产品最近很热。不是单纯因为宣传声量大。更关键的是，它在同样实缴约48万美元的横评里，确实跑出了很明显的差距。

我看这类储蓄险，不会只看一张演示表。

我会看三件事。

钱交进去多少。第10年能看到多少。保司过去有没有兑现能力。

高净值家庭的配置逻辑不一样。大额资金放进港险，不是买一个“高收益故事”。而是把一笔长期资产，交给一家保司打理几十年。

这点必须讲清楚。

同样投48万美元，第10年差出20多万美元

先看最直接的对比。

富卫「盈聚天下2」年缴20万美元。三年缴。按预缴计算，实缴总保费是484,534美元。

这个数很关键。

因为做横评，不能拿不同投入去比结果。要把实缴资金拉到差不多。这样才公平。

同业3年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大概只有16万美元左右。

富卫这边，是年缴20万美元的保额基础。折扣后，实缴接近同业。

这就是差距的起点。

再看第10年。

富卫「盈聚天下2」第10年预期总现金价值达到845,664美元。和3年缴同业相比，10年预期总现价领先最低同业20多万美元。

这个差距不小。

我会把它理解成一句话。

同样拿出约48万美元，富卫这张保单的保额起点更高，10年后预期现价也更厚。

当然，这里面有前提。分红演示按100%分红实现来看。不能把演示当保证。

但即便把这个前提放在桌面上。它的横评位置依然很靠前。

58%首年保费优惠，是这轮突围的关键

这次富卫「盈聚天下2」三年缴，最吸引眼球的是优惠。

首年保费折扣45%。

预缴保证利率4.5%。约占首年保费13%。

按一次性预缴保费计算，总优惠达到58%首年保费。

这个优惠，我不建议轻飘飘看过去。

很多人看港险，只盯IRR。其实入口保费的差异，会直接影响保单一开始的厚度。

同业3年缴产品，有的优惠是0%。有的只有3%。富卫这次直接给到58%首年保费的口径。

这不是小修小补。

这是起跑线的变化。

我的判断很明确。

如果你正在比较3年缴储蓄险，富卫「盈聚天下2」这轮优惠必须放进候选名单。

不放进去，横评很容易失真。

不过也要提醒一句。优惠不是唯一答案。大额资金不能只为折扣下单。后面还要看现价、提领、分红兑现、保司底盘。

3年缴横评：10年现价175%，13年预期翻倍

再看3年缴横评。

在假设100%分红实现下，富卫「盈聚天下2」三年缴预缴方案，预期13年翻倍，18年3倍，22年4倍。

第6年预期单利总回报4.1%。为已缴总保费的125%。

第10年预期单利总回报7.5%。达到已缴总保费的175%。

10年预期总现价，比3年缴同业最低值领先20多万美元。

这里我会更关注两个点。

第一个，是第10年现金价值。

储蓄险不是一年两年看的东西。但第10年是一个很重要的观察点。太多家庭的教育金、养老现金流、家族备用金，都会在第10年之后开始用。

第二个，是翻倍年度。

富卫这张表里，预期13年翻倍。部分同业是15年、16年。差两三年，在长期复利里不算小。

我的态度比较直接。

在3年缴这条线里，富卫「盈聚天下2」目前的预期表现很强。

但别把“预期”两个字丢掉。

分红险的非保证部分，永远要看保司未来投资和分红政策。演示漂亮，不等于铁板钉钉。

我自己不会只按演示收益做决定。

我会继续往下看兑现记录。

5年缴横评：三年缴方案也能压住不少五年缴

有些朋友会问。

3年缴和5年缴放在一起比，公平吗？

我觉得可以比。但要把实缴保费拉齐。

同业5年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大概是10万到11万多美元。

富卫这边，仍然是年缴20万美元，三年缴预缴，实缴约484,534美元。

对比结果也很清楚。

和5年缴同业相比，富卫「盈聚天下2」第10年预期总现价领先最低同业10多万美元。

第10年预期总现金价值，仍然是845,664美元。

这个数据对高净值家庭很有意义。

因为资金效率不同。

3年缴，资金集中进去。后面不用再持续缴费。适合已经有一笔明确长期资金的人。

5年缴，现金流压力更平滑。适合不想一次性占用太多流动性的人。

我会这样选。

你手里已经有长期不用的钱，富卫三年缴更值得看。

如果未来现金流不确定，别硬上三年缴。

短期周转的钱，不适合放进这类储蓄险。这个判断我一直不变。

分红兑现横评：演示能不能信，要看历史记录

讲到这里，不能只看演示。

港险储蓄险里，分红实现率是很重要的参考。

不是唯一标准。但必须看。

富卫的盈聚系列，有历史数据可查。富卫盈聚未来（优越版）在2020-2024年连续5年分红实现率达到100%或以上。

再看2024年主力储蓄产品分红实现率对比。

富卫盈聚未来优越版是101%。

宏记是79%。

友记是100%。

保记是37%。

周记是100%。

这组数据，我会给富卫加分。

尤其在低利率环境下，分红兑现能长期维持在较好水平，不容易。

但这里也要讲边界。

盈聚未来优越版，不等于盈聚天下2。历史实现率，不保证未来实现率。

不过同一家保司的投资能力、分红纪律、资产配置风格，会有延续性。

高净值客户最怕什么？

不是收益低一点。

是演示很漂亮，后面兑现掉链子。

从这个角度看，富卫过去几年的兑现记录，确实有说服力。

在同类分红储蓄险里，富卫的历史兑现能力，我认可。

3-10-10提领：适合长期现金流，不适合短钱

富卫「盈聚天下2」还有一个点，值得单独说。

它的提领设计。

所谓3-10-10，就是3年缴费。从第10年开始，每年提取总保费的10%。演示里可持续到137年。

案例是年缴20万美元。总保费60万美元。第10年起，每年提领6万美元。

演示结果是，预期6年回本，15年翻倍，30年4倍，100年47倍，137年390倍。

这个设计，适合几类人。

父母给孩子做教育金。准退休家庭做养老现金流。有长期理财目标的人，做财富传承和海外发展储备。

我更喜欢它的另一个变化。

缴费期扩展了。

原来是2年、5年。现在有1年、2年、3年、5年、10年。

货币也扩展了。

原来主要是美元。现在支持美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

八种货币转换这事很关键。

2025年人民币兑美元汇率曾在7.08-7.25区间双向波动。跨境人民币业务也在增长。到2026年，很多高净值家庭已经不再只问“美元能不能涨”。

他们更关心资产能不能多币种摆布。

这点上，盈聚天下2的功能更像一个长期资产账户。

但我也要说狠一点。

如果你第5年、第6年就可能要用钱，这类产品别碰。

它适合长期现金流规划。不是短期理财替代品。

奖赏和保司底盘：小权益看场景，大钱看资产质量

最后看奖赏和保司底盘。

富卫「盈聚天下2」这次功能升级不少。

享悦人生奖赏。每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

长寿奖赏。被保人满80岁，或第10个保单周年日后。取较后者。可获10,000港币。

初生婴儿奖赏升级。亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示情况下，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

杰出表现奖也有升级。被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，可申请高达31,000港币的杰出表现奖。

这些权益，好不好？

好。

但我不会把它们放在第一位。

传承这块不能只看收益。也不能只看奖赏。

大额保单真正要看的是保司底盘。

富卫植根香港48年。业务已经发展到亚洲十个市场。规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

投资组合里，固定收益证券占77%。另类投资15%。股权投资5%。现金3%。

地域分布也比较分散。北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。

固定收益资产规模超160亿美元。其中投资级私募债务达11亿美元。

富卫集团**99%**固定收益资产为投资级。

保司背后是谁在管钱你得看清。

富卫和柏瑞投资、阿波罗全球管理公司有深度战略合作。再叠加固收资产质量。这个底盘，我觉得是它能讲长期分红故事的基础。

一线保司和二线差在风控。

富卫成立时间不算香港市场最老的一批。但现在业务规模、分红兑现、资产配置，都已经站到一线竞争里。

我的最终判断是这样。

富卫「盈聚天下2」适合有长期资金、看重多币种配置、希望做教育金或传承安排的家庭。

它不适合短期周转资金。也不适合只想三五年快进快出的人。

如果你本来就在友邦、宏利、保诚、富卫之间做最后比较。富卫这次三年缴方案，我会认真放到前排。

不是因为宣传说得热闹。

而是同等资金下，第10年现价、优惠力度、历史兑现、固收底盘，确实都能打。

大贺说点心里话

港险产品差距，很多时候不在宣传页上。更在渠道、费率、投保方案和后期安排里。你要是真准备配置，别只比一张演示表，先把信息差问清楚。