安盛盛利II和星河尊享II怎么选：进攻看安盛，稳健看永明

你好，我是大贺。

今天聊两款港险顶流产品。安盛「盛利II」，和永明「万年青星河尊享II」。

这两款产品，最近问的人很多。尤其是高净值家庭。时间很紧。钱也不是小钱。大家最关心的不是故事。是到底该选谁。

答案我放前面。

想要高收益。想要第6年后开始提领。还希望账户继续滚存。优先看安盛盛利II。

想要更稳。钱是孩子教育金。或家庭长线底仓。优先看永明星河尊享II。

这不是说一款好，一款不好。

这两款都很强。只是性格完全不同。

盛利II更像进攻型选手。跑得快。爆发力强。提领后还能继续长。

星河尊享II更像稳健型选手。保证更扎实。安全垫更厚。拿来当家庭资产压舱石，更舒服。

我见过太多这样的情况。客户一上来就问，哪款收益最高。其实这个问题不够准确。

你应该问的是：我这笔钱，未来怎么用？

要不要提领。什么时候提。能不能接受非保证部分波动。是不是给孩子读书。是不是给自己养老。

尤其到2026年05月10日这个时间点。大环境已经很清楚了。内地定存利率低。理财又不敢随便上杠杆。2025年延迟退休也正式落地。男性退休年龄逐步延至63岁。养老金压力，不是空话。

港险不是万能药。

但对一部分家庭来说，它确实能稳住一部分长期资金。

两款产品的答案很直接：盛利II要进攻，星河尊享II要稳

这两款产品放在一起看，其实很好分。

盛利II，是增值提领利器。

它适合那种目标很明确的人。想做长期美元资产。想未来持续提领。希望第6年之后就开始拿钱。还希望保单账户别被提空。

这种人，我会优先看盛利II。

它的逻辑很进攻。底层资产配置更偏权益类。换句话说，它不是只求稳稳趴着。它要的是长期增值效率。

星河尊享II，是稳健型底仓。

它适合家庭长期钱。比如孩子学费。未来移民教育。或者夫妻养老底仓。

这类钱，不一定要很早拿大钱。更关心的是，产品结构稳不稳。保证部分够不够厚。分红波动能不能更平滑。

站在你的角度想。你要是偏保守。别硬追盛利II。

收益曲线再漂亮，也要看你能不能拿得住。

两款产品在香港储蓄险赛道里，确实卷得很厉害。一个偏进攻。一个偏防守。看起来像红蓝大战。

不过我不喜欢只看热闹。

这笔账我帮你算清楚。

第30年多出约7.3万美元，盛利II的提领能力更强

我们先看最现实的场景。

不是只看账户能长多少。而是边领钱，边看账户还剩多少。

测试条件是：

5年交。年缴6万美元。总保费30万美元。第6年开始，每年固定提取2.1万美元。也就是总保费的7%。

这个就是常说的567提领模型。

它很狠。

刚交完保费，就开始每年拿钱。对保单回血能力要求很高。不是纸面收益好看就行。你得扛得住持续出血。

看第30年。

盛利II账户余额约51.9万美元。

星河尊享II账户余额约44.6万美元。

差距约7.3万美元。

这个差距不小。

更关键的是，盛利II第30年和宏利宏挚传承相比，账户余额差了接近20万美元。这说明它不是只赢星河尊享II一点点。它在提领场景里，确实很能打。

这张图要怎么看？

别只看最后100岁。

很多人一看后面数字很大，就兴奋。其实普通家庭更该看第20年、第30年、第40年。因为这才更接近真实用钱周期。

第30年这个位置，很关键。

如果是0岁孩子投保。第30年就是孩子30岁左右。可能结婚。创业。置业。也可能父母开始进入养老现金流阶段。

如果是成年人自己投保。第30年往往就是养老中后段。账户还有多少，直接影响安全感。

在这个模型里，盛利II的特点很明显。

领得多，还剩得多。

我对盛利II最认可的地方，就在这里。

它不是只在不提领的时候好看。它在高比例提领下，还能维持比较强的账户增长。

这背后跟安盛的资产配置有关。盛利II底层配置更偏权益类。长期弹性更强。

但我也要把话说完整。

权益类占比高，不等于每年都稳。它的优势来自长期。不是来自短期确定。

如果你每年都盯着分红实现率波动。心态很容易崩。

这类产品不是一年两年看的。

如果你想把保单当成“永续提款机”。追求极致现金流。盛利II这套逻辑确实顺。

我会给它很明确的定位。

能接受长期持有。能接受非保证收益波动。又想提领效率更高。盛利II优先。

但短期资金别碰。

如果这笔钱三五年后可能要买房。要还债。要做生意周转。盛利II再漂亮，也不适合你。

港险储蓄险最怕错配。

不是产品不好。是钱的期限不对。

盛利II更早摸到6.5%，它的后劲是核心优势

再看长期IRR。

两款产品长期预期IRR峰值，都可以达到6.5%。

这里要特别提醒一句。

这是预期。不是保证。也不是保险公司承诺一定做到。

而且从2025年7月1日起，香港保监局已经把非港元产品分红演示利率上限，从7%下调到6.5%。

也就是说，今天你看到的6.5%，是监管口径下的演示上限。它有参考价值。但不能当存款利率看。

真正有意思的，不是两款都能到6.5%。

而是谁更早到。

2年交模式下。

盛利II第28年达到IRR限高6.5%。

星河尊享II第35年达到6.5%。

盛利II早了7年。

5年交模式下。

盛利II第30年达到6.5%。

星河尊享II第50年才达到6.5%。

这里差了20年。

有人会说，不是早22年吗？

严格按素材表述看，2年交差7年。5年交差20年。无论哪种缴费期，盛利II都更快摸到6.5%。这个方向没有争议。

这张表很密。

你不需要每一行都看。

抓住几个点就行。

总保费30万美元。2年交和5年交都有对比。长期看，两款最后都逐步走到**6.5%**附近。

但盛利II更早进入高收益平台。

这就是它的后劲。

我会更关心这个点。因为很多客户买储蓄分红险，不是为了第80年才好看。大多数人的真实用钱节点，集中在第20年到第40年。

教育金。退休金。家庭传承。大额备用金。

这些都不是100年后的事情。

盛利II在中长期更早爆发。对提领很重要。

你前面账户长得快。后面提钱时，底子就厚。底子厚，才扛得住持续提领。

说白了，盛利II的逻辑是：

前期让账户尽快做大。中后期用更高账户价值承接提领。

这个逻辑很适合高净值家庭。

尤其是本来就有其他安全资产的人。比如内地有房产。有现金。有低风险理财。港险这部分可以承担更长周期的增值功能。

我会优先给这类家庭看盛利II。

但如果你的港险就是唯一安全垫。甚至是大部分现金资产。那我会谨慎。

进攻型产品的前提，是你有别的防守。

没有防守，就别硬上进攻。

星河尊享II的1%保证收益，是真正的安全垫

讲完盛利II，也要讲星河尊享II。

很多人看完前面，会觉得安盛稳赢。

不是。

星河尊享II的强，不在爆发力。它的强在结构。

它的长线保证收益率达到1%。

这在同类型产品里，很少见。

盛利II的保证收益率约0.23%。

差距非常明显。

我不建议保守型家庭忽略这个数字。

分红险最容易被误解的地方，就是大家只看演示收益。演示收益漂亮，心里就默认未来能拿到。

但分红险里，保证和非保证是两回事。

保证部分，是合同里更硬的底。非保证部分，要看保险公司的投资和分红表现。

星河尊享II的保证收益部分给得更扎实。这个点很重要。

再看复归红利占比。

星河尊享II前50个保单年度均值，复归红利占比是22.76%。

盛利II-至尊是14.12%。

复归红利是什么？

不用讲太复杂。

你可以简单理解为，产品收益结构里更偏稳定的一部分。它不是终期红利那种高度依赖未来表现的部分。

复归红利占比高，产品结构会更稳一点。分红波动的观感，也通常会更舒服。

星河尊享II的22.76%，确实漂亮。

这也是我愿意把它放进家庭底仓的原因。

如果这笔钱是孩子学费。特别是未来某个年份必须要用。比如高中。大学。研究生。那我会更偏向星河尊享II。

教育金最怕什么？

不是收益少一点。

是到点要用钱时，账户表现不舒服。

家庭底仓也是一样。

它不需要每年跑第一。它要的是少出幺蛾子。你心里有数。睡得着。

这点上，星河尊享II更适合保守家庭。

我的判断很清楚。

如果你买港险的核心目标是稳。星河尊享II比盛利II更合适。

别为了多一点预期收益，把家庭底仓做成进攻仓。

这不划算。

13年保证回本，是星河尊享II最硬的护城河

回本时间，是很多人最关心的数字。

这里也能看出两款产品的性格差异。

永明星河尊享II，预期回本通常在第6-7年。

保证回本时间是13年。

这个13年，在整个港险市场里都算很强。

再看安盛盛利II。

它预期第6年左右达到本金。表现也不错。

但保证回本时间偏慢。

5年交下，盛利II保证回本是25年。星河尊享II是13年。中间差了12年。

2年交下也类似。

盛利II保证回本18年，预期回本5年。

星河尊享II保证回本13年，预期回本6年。

5年交下。

盛利II保证回本25年，预期回本7年。

星河尊享II保证回本13年，预期回本7年。

这张表，我建议重点看“保证回本”。

预期回本当然也要看。但预期不是合同承诺。

盛利II的问题就在这里。

它的预期回本不慢。长期收益也强。可保证回本时间确实拖得长。

这是它最大的短板。

我不会把这个短板轻描淡写。

对于不喜欢波动的人。对于特别看重保证的人。盛利II的观感不如星河尊享II安全。

不过，安盛也有自己的底气。

安盛是全球保险巨头。全球资产配置能力强。过去几十年的分红实现率记录也很抗打。

买安盛，不是买高保证。

买的是它长期资产配置能力。以及作为行业老大哥的兑现力。

这两种逻辑不一样。

一个是合同底更厚。

一个是长期兑现能力更强。

你不能拿星河尊享II的标准去要求盛利II。也不能拿盛利II的爆发力去要求星河尊享II。

我会这样给客户分。

保守型。现金安全感弱。家庭主要资金都放这里。选星河尊享II。

进取型。资金期限很长。其他资产已有防守。想提升长期提领效率。选盛利II。

这就是选对不选贵。

写在最后：别只问哪款最好，要问哪款更像你的钱

这几年，很多人对钱的安全感下降了。

内地银行定存利率低。理财产品也不再让人无脑放心。延迟退休落地之后，养老现金流问题更现实。

很多高净值家庭提前配置香港保险，我认为是有先见之明的。

但港险不是一张万能通行证。

你不能只盯着“顶流”。也不能只看谁的演示收益高。

盛利II和星河尊享II，都是好产品。

但好产品也要放在对的位置。

如果你问我，哪款更强？

我会说，盛利II进攻更强。星河尊享II防守更强。

如果你问我，怎么选？

我会更直接。

想高收益。想第6年后持续提领。想账户还继续滚。选盛利II。

想稳稳当当。想给孩子留学费。想做家庭长线底仓。选星河尊享II。

两家保司都是香港市场里的龙头玩家。品牌实力、长期分红能力，都不用过度担心。

真正要担心的，是你把钱放错了位置。

短期钱，别放长期险。

保守钱，别硬追进攻型。

养老钱和教育金，也别只看最高演示。

这才是我最想提醒你的地方。

大贺说点心里话

如果你已经在盛利II和星河尊享II之间纠结，别只拿一张收益表做决定。把缴费期、提领时间、家庭现金流一起放进去看，结果会清楚很多。