永明星河尊享II和安盛盛利II：13款2年交里我会重点看这两款

你好，我是大贺。

今天聊一组很多朋友都在问的产品。香港10家保司，13款2年交储蓄险。看起来都很漂亮。尤其是演示IRR。很多都写到6.50%。

但我想换个问法。

这笔钱你真能放30年不动吗？

我见过太多这样的客户。买的时候觉得长期放没问题。第10年孩子要留学。第15年家里换房。第20年想做一笔投资。钱一取，账户曲线马上变脸。

买保险不是做数学题。不能只看最后一列IRR。

今天这篇，我会站在真实用钱场景里看。13款产品同台比。最后我会把重点落到两款上：永明「万年青·星河尊享II」和安盛「盛利II-至尊」。

13款2年交产品，纸面收益都不差

这次对比的基础条件很统一。

2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。

一共涉及香港市场10家保司13款2年交产品。

单看演示收益，确实容易眼花。

宏利宏挚传承，100年预期IRR达到6.50%。周大福匠心传承2，第100年预期总收益达到5266万美金，复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR也都达到6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。万通富饶万家，第30年复利IRR达到6.500%。

国寿傲珑盛世，第100年复利IRR6.50%。预期总收益5266万美金。太保金如意第100年复利IRR6.30%，预期总收益4367万美金。忠意启航创富·卓越第100年复利IRR6.22%。安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

你看。每一家都能拿出好看的数字。

不过我会提醒一句。

别被纸面IRR忽悠。

IRR是重要指标。但它默认你能按计划长期持有。现实里，钱经常会被提前调用。

尤其现在这个环境。2025年延迟退休政策已经启动。领取社保的节奏整体后移。国内定存利率过去一年也明显下行。很多人看港险，不只是想要长期复利。还想要未来能取。能用。不能一取就伤筋动骨。

我更务实的标准是：

中途要用钱时，这张保单扛不扛得住。

第5年开始每年取5%，安盛和富卫先跑出来

第一轮，我看一个温和提取场景。

总保费10万美元。2年缴清。从第5年开始，每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

这个模式可以理解成“255”。

它不算激进。更像家庭偶尔补充现金流。比如教育支出。旅行开销。或者给孩子做阶段性支持。

这一轮筛下来，表现较好的有10款。

包括宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

但我会重点看两款。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II。

它们在整个保单周期里，提取后的现金价值还能保持健康增长。没有明显“失血”。

这点很关键。

有些产品看账面收益很好。一进入提取状态，现金价值就开始明显下滑。后面增长也乏力。站在你的角度想，这种产品不适合需要灵活用钱的人。

我的判断很直接。

如果你买2年交，是为了以后每年取一点。安盛盛利II和富卫盈聚天下II，比很多高IRR产品更值得看。

第10年开始每年取10%，有产品会中途断单

第二轮，把提取压力加大。

从第10年开始，每年提取1万美元。也就是总保费的10%。

这个场景更接近养老补充。也接近子女教育金。前面先积累几年。后面进入持续输出阶段。

这一轮很有区分度。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下，中途会出现断单。

这不是说产品不好。它们可能在纯长期持有场景里仍有价值。

但如果你的计划是“未来稳定提款”，我不会把这类产品放在前面。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II，这一轮依然稳。它们证明了一点。产品结构有韧性。

这里我会把话说重一点。

如果你明确要做教育金或养老金提款，不要只选长期IRR最高的。要看提款后账户还能不能活。

有些产品是适合“放着不动”。不是适合“持续提款”。

这是两回事。

缴完就开始取，永明星河尊享II抗压最强

第三轮更极端。

从第2年开始取。也就是刚缴费完成，就每年提取5000美元。

这个模式叫“225”。它几乎是在问一个问题：

这张保单能不能边养边用。

能支撑这个提取方式的产品不多。只有三款。

永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

这一轮里，永明万年青星河尊享II表现最出色。

这也是我为什么一直把永明星河尊享II单独拎出来讲。

它不是单纯靠第100年的数字好看。它是在很早期就能扛住提取压力。

这对真实家庭特别重要。

因为很多人的资金计划，并没有想象中那么稳定。孩子教育。父母医疗。房产置换。事业机会。任何一个变量都可能提前发生。

光看提取，还不够。

三轮提取测试之后，我会锁定三款核心候选：

安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

这里的结论很清楚。

资金使用不确定的人，我会优先看永明星河尊享II。

它的早期抗压能力，比很多产品更有安全感。

回本速度差距不大，安盛的中前期IRR更亮

提取看完，再看收益。

这里要分开看。一个是预期回本时间。一个是达到6.5%复利IRR的速度。还有10年、15年、20年这些关键节点。

先看回本。

所有主流2年缴产品，预期回本时间基本集中在5-6年。

这个指标差距不大。不要过度放大。

很多朋友喜欢问，哪款第5年回本，哪款第6年回本。这个问题能问。但不该是唯一标准。

真正有差异的，是后面的收益爬坡速度。

达到6.5%复利的时间里，宏挚家传承最快，约24年。安盛盛利II和富卫盈聚天下II，大约28年。

宏利宏挚传承第43年达到6.5%IRR。周大福匠心传承2第48年达到6.5%IRR。

再看几个阶段性数据。

10年IRR：安盛盛利II-至尊4.82%最高。

15年IRR：宏利宏挚传承5.73%最高。

20年IRR：安盛盛利II-至尊6.21%最高。

这几个点很有参考价值。

如果你不是打算放到80年、100年，而是更关心20年左右的家庭资产规划，安盛盛利II的中前期表现确实很亮。

我的判断是：

追求预期收益，尤其看10年到20年表现，安盛盛利II更占优。

宏利宏挚家传承在预期收益上也很强。特别是达到6.5%复利的速度。

不过回到今天的主线。我们不是只比收益。还要比提取。比底线。比结构。

在综合场景里，安盛盛利II依然留在前排。宏利产品也值得看。但它不是本文最后的主角。

保证收益和复归红利，才是产品结构的底气

这一部分，我会讲得稍微细一点。

很多人买分红储蓄险，只盯着预期收益。这个习惯不太好。

预期收益是演示。保证收益才是底线。

保证回本时间里，最快的是永明万年青星河传承II，10年。

永明万年青星河尊享II、传承II、周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家、宏利宏挚家传承，保证回本时间是13年。

再看保证收益率。

永明万年青星河尊享II和传承II，终身保证收益率最高，达到1%。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家，保证收益率是0.55%。

永明两款产品，持有60年及以上时，保证IRR可达1%。

这个数字不是特别性感。和6.5%预期IRR放在一起，显得很低。

但我反而很重视它。

因为它代表保司写进合同里的底线。市场不好时，分红不理想时，它能兜住多少。

在保证收益这件事上，永明万年青星河系列明显领先。

1%的终身保证收益率，在这组产品里非常突出。

接着看复归红利。

复归红利是什么？

简单说，它是已经分配到保单上的红利。还能继续参与复利增长。

这个比例越高，说明产品越早进入“滚雪球”状态。中途提取时，也更有抵抗力。

5-50年均值里，富卫盈聚天下复归红利占比21.86%，排第一。

永明万年青星河传承II是20.19%。富卫盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心传承2最低，5-50年均值是9.75%。

宏利产品采用不同分红机制，不参与这一项对比。

这里我更看重结构，而不是单点排名。

富卫的复归红利占比很高。它在前面提取测试里也很稳。这个产品有自己的优势。

但如果把保证收益和复归红利放在一起看，我会更偏向永明星河尊享II。

它有1%保证收益。复归红利占比也接近20%。素材里给到的结构判断是19.33%。

这就比较难得。

高保证收益，是底线。高复归红利占比，是增长节奏。两者同时具备，产品结构就更稳。

从结构合理性看，永明星河尊享II是这组产品里我最认可的一款。

尤其适合那些不确定未来会不会用钱的人。

永明星河尊享II和安盛盛利II，选法其实很明确

最后回到两款产品。

永明「万年青·星河尊享II」，我把它看成一款“早熟型”产品。

它的核心特点很清楚。

保证收益1%。在这组产品里最高。复归红利占比接近20%。还能支持“225”这种极限提取。

这说明它不是只在远期好看。它更早进入自我增值状态。也更能承受中途提款。

我的建议很直接。

如果你的资金使用计划有不确定性，就优先看永明星河尊享II。

比如未来可能给孩子取教育金。可能补充养老。可能中途调整家庭资产。你不是特别确定能完全不动这笔钱。

这类人，我不建议只追最高预期IRR。

永明这款更适合你。

再看安盛「盛利II-至尊」。

它是“均衡型”产品。

28年达到6.5%复利。全周期提取表现均衡。10年IRR做到4.82%。20年IRR做到6.21%。

它不是保证收益最强。复归红利占比也不是最高。

但它的节奏很顺。前期不难受。中期有竞争力。后期也不掉队。

我的判断也很明确。

如果你持有期限比较清晰，更看重预期收益兑现，安盛盛利II更合适。

比如你计划长期持有。中途提款压力不大。更关心10年、20年、30年的账户表现。安盛这款就很顺手。

好产品只适合对的人。

我会让客户先回答三个问题。

这笔钱准备放多久？

中途需要用钱的概率大不大？

你更在意合同底线，还是更在意预期收益？

如果你答不清第一个和第二个，我会更偏永明。

如果你答得很清楚，提款需求不强，我会把安盛放到更前面。

这就是我的最终选择。

不确定性强，选永明星河尊享II。

持有计划清晰，选安盛盛利II。

别只盯着IRR数字。港险储蓄险真正难的地方，不是算出哪款最高。

而是把产品，放进你未来真实会发生的生活里。

大贺说点心里话

如果你正在比较2年交港险，别急着只看演示表。先把钱什么时候用、怎么用想清楚。产品选错，后面调整成本会很高。