10款香港分红险怎么选：宏挚传承、环宇盈活、盛利II谁更适合你

你好，我是大贺。

今天这篇，聊得稍微务实一点。

不是只看哪款港险演示收益高。也不是看哪家名字更熟。先想清楚这笔钱是干嘛的。

这笔钱，是给孩子读书。是给自己养老。还是留给下一代。答案不一样，产品就不一样。

我把这次对比放在一个家庭现金流里看。

30岁到40岁，可能要房子、孩子、教育金。55岁以后，养老现金流开始变重要。75岁以后，传承和长期稳定性才真正上桌。

资产配置不是买单品。你的现金流曲线决定选哪款。

这10款港险，我会按用钱时间来选

这次对比，一共看了10款5年缴费主流分红险。

包括：

• 宏利「宏挚传承」
• 宏利「宏挚家传承」
• 友邦「环宇盈活」
• 安盛「盛利II」
• 永明「万年青星河尊享II」
• 周大福「匠心传承2」
• 富卫「盈聚天下II」
• 万通「富饶万家」
• 国寿海外「傲珑盛世」
• 太保香港「世代鑫享」

我不建议你只问一句：哪款最好。

这个问题太粗了。保险配置这件事，问错问题，答案就会偏。

我会拆成四类人。

20年内要用钱。选宏利宏挚传承。它的早期增值能力很强。这个阶段，它确实很难被替代。

20年以上做传承。重点看友邦环宇盈活，或者宏利宏挚家传承。两款都能看。二选一，我更偏向环宇盈活。它的增长轨迹更均衡。

20年内要边提边留。宏挚传承还是首选。提取后账户剩余价值高。这个点很实用。

想要养老现金流的安全感。重点看永明星河尊享II。它不是最激进的。但保证回报和提领能力，平衡得更稳。

还有一类人，我会直接劝谨慎。

短期资金别碰。明后年要用的钱，不要拿来买长期分红险。这类产品本质上是长钱工具。

别拿养老的钱当教育金用。也别拿教育金去赌很远的传承收益。

20年内要用钱，宏挚传承确实更强

我们看一组统一测算。

假设是0岁男孩。每年交6万美元。连续交5年。总投入30万美元。

这类产品，我会从三个角度拆。

收益性。灵活性。安全性。

但对于20年内要用钱的人，收益节奏最关键。

回本时间上，宏挚传承、宏挚家传承、盈聚天下II最快。都是第6年回本。

世代鑫享最慢。要到第8年。其他产品大多在第7年。

宏利宏挚传承的特点很明显。

第9年复合年化突破4%。第14年本金翻倍。第21年本金翻三番。

这个节奏，对于教育金、创业备用金、家庭阶段性资金，很友好。

我对它的判断很直接。

20年内增值，宏挚传承就是这批产品里很强的选择。

它不是名字新。也不是功能最花。它就是前中期跑得快。

这里还有一个容易误解的点。

宏挚家传承是升级版。但前20年，它跑不过老款宏挚传承。

很多人看到“升级版”，会天然觉得新的一定更好。这个想法不对。

产品升级，可能升级功能。也可能调整收益节奏。不等于每个年份都更强。

你要问我的实操建议。

孩子教育金，15到20年会用。我会优先看宏挚传承。

家庭中期储备，20年内大概率会动。我也会先看宏挚传承。

但如果这笔钱要放30年、50年。那就别只盯着它的前期速度。

短跑选手，不一定是长跑冠军。

20年以上传承，我更偏向环宇盈活

长期传承，看法要换。

当前监管演示利率上限，长期大约是6.5%。这不是保证收益。它只是利益演示里的上限。

谁更快接近这个上限，能说明早期增值能力。谁能长期稳定贴近它，才更适合传承。

达到6.5%上限的时间里，盈聚天下II最快。第25年触顶。

宏挚家传承第27年。环宇盈活、盛利II、富饶万家、傲珑盛世，都是第30年。

匠心传承II要到第42年。宏挚传承要到第47年。星河尊享II要到第50年。世代鑫享长期达不到6.5%。

前30年，盈聚天下II的累计收益领先。这个数据值得看。

但30年以后，我会把重点放到友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承。

它们的长期表现更亮眼。也更像传承型资金该有的样子。

这里我会给一个明确偏好。

20年以上传承，环宇盈活和宏挚家传承都能选。二选一，我更倾向友邦环宇盈活。

原因不复杂。

它的增长轨迹更均衡。友邦的投资历史更长。分红实现记录也更让人安心。

当然，这不代表宏挚家传承不好。它是很强的备选。功能也更丰富。

但传承资金，不是追一两年排名。它要看几十年的稳定感。

这笔钱对应人生哪个阶段。这个问题，比“哪款收益最高”更重要。

想边提领边留本金，别只看IRR

很多家庭买分红险，不是为了放着不动。

他们想要现金流。

孩子读书时提一点。退休后每年拿一点。账户里还希望继续滚。

这时候，单看IRR不够。要看提取后，账户里还剩多少。

一份好保单，应该在你需要用钱时能支持你。同时账户余额不能掉得太难看。

这次用了两个提领模型。

第一个是566提领。5年交。每年交6万美元。第6年起，每年提取总保费的6%。也就是每年提18000美元。

这个模型里，前15年宏挚传承账户剩余价值最高。后面是盛利II和盈聚天下II。

15到25年，盛利II反超宏挚传承。30年以后，盛利II、星河尊享II、盈聚天下II更优。

这里要点名一句。

友邦环宇盈活不适合早期频繁提取。

它的设计，明显不是鼓励你前期一直拿钱。这个阶段表现相对弱。如果你的计划是第6年就开始年年拿，别硬选它。

第二个模型是5/15/12提领。5年交。每年交6万美元。第15年起，每年提取总保费的12%。也就是每年提36000美元。

15到20年，宏挚传承领先。20到30年，盈聚天下II逐渐胜出。30年以后，星河尊享II、盛利II追平。

我的判断很清楚。

20年内提领，宏挚传承优先。它提完之后，底子还厚。

20年后追求提领收益最大化，看盛利II或盈聚天下II。盛利II在早期灵活提领上，有自己的方案。盈聚天下II在20到30年区间很有竞争力。

养老现金流，我会把星河尊享II放进重点名单。

它不是最冲的。但稳定性更适合养老。

2025年个人养老金制度已经全国推开。账户年缴上限仍是1.2万元。这对很多中产家庭来说，只能算基础补充。

真正的养老缺口，往往不在账户里。在未来30年的现金流里。

港险可以作为补充工具。但前提是你别买错节奏。

要保底和养老安全感，星河尊享II更稳

分红险收益，分两块。

一块是保证部分。一块是预期部分。

保证部分，就是保司写进合同的底。预期部分，要看分红表现。不能当成确定收益。

安全派最该看的，不是演示最高值。而是底在哪里。

太保香港世代鑫享，保证回报做得很高。终身保证内部收益率可达2.0%。

这个水平，在这批产品里很突出。它有点像“港版增额寿”。安全感很足。

但代价也明确。

世代鑫享的长期预期收益大约只有5.1%。你要更高的确定底，就要接受更低的上限。

永明万年青星河尊享II，我反而更喜欢。

它长期保证回报可达1.0%。预期收益也有机会到6.5%。

这就是平衡。

保证端不弱。预期端也没有放弃。

如果你特别看重确定性。星河尊享II会更踏实。

如果你想做养老现金流。我也更愿意把星河尊享II放前面。

不是因为它收益最炸。而是养老不适合太刺激。

养老的钱，要能拿。要能稳。还要尽量少悬念。

这个位置，星河尊享II更合适。

6.5%上限传闻，我会认真看待

再聊一个时机问题。

截至2026年05月10日，市场上有一个传闻还在发酵。

4月16日，朋友圈流出一张截图。内容说香港分红险演示利率上限可能下调。

非港元产品，从6.5%降到6.0%。港元产品，降到5.5%。据说2027年1月1日生效。

我问过业内一些保险公司和经纪渠道。回复比较一致。

没听说。监管也没透露过。

这张图的来源，现在不能确认。我不会把它当成已落地政策。

不过，我也不会完全忽视它。

因为2025年香港保监局把非港元保单演示上限调到**6.5%**时，已经说得很清楚。这个上限会定期检讨。

检讨因素包括经济展望。市场惯例。投资组合变化。还有相关市场环境。

这就够了。

传闻真假，另说。监管保留调整权利，这是真的。

全球利率继续下行。美联储继续降息。资产回报被压低。演示上限再次下调，我认为概率不低。

我这里的立场很直接。

如果你本来就有港险配置需求，现在锁定，不算冲动。

但如果你只是被传闻催着买。那我不建议。

买港险不是抢票。不是晚一天就没机会。更不是看朋友圈截图下决定。

你应该先确认三件事。

这笔钱多久不用。未来有没有提领需求。你能不能接受分红不保证。

能回答清楚，再谈产品。回答不清楚，就先别急。

这几年还有一个变化。

高才通、香港银行账户、跨境家庭配置，都越来越常见。很多内地中产，确实开始把一部分资产放到境外。港险的多币种功能，也正好接上这个需求。

但我还是那句话。

资产配置不是买单品。港险也不是万能药。它适合长钱。适合传承。适合养老现金流补充。不适合短期周转。

写在最后：看产品前，先看你的人生节奏

保险配置这件事，没有标准答案。

但有更匹配的答案。

20年内用钱。宏挚传承更合适。

20年以上传承。我更偏向环宇盈活。宏挚家传承也值得看。

长期提领。盛利II和盈聚天下II更有看点。

养老安全感。星河尊享II更稳。

特别看重保证底。世代鑫享可以看。但要接受预期上限较低。

关键不是把所有产品背一遍。关键是看清产品特质。再对照自己的人生节奏。

种一棵树最好的时间是现在。但前提是，你知道自己要种在哪里。

大贺说点心里话

如果你已经确定要配港险，别只纠结产品名。怎么买、怎么买得省、怎么买得适合自己，差别也很大。你可以把自己的用钱时间点发我，我帮你把现金流曲线先理清楚。