3月港险榜：环宇盈活、智选、鑫安逸该怎么选

你好，我是大贺。

今天聊一张挺有意思的榜单。

截至2026年5月10日，我们能看到一份某头部经纪公司统计的2026年3月香港保险销量数据。统计口径是保单件数。不是保费。也不是全市场官方排名。

但它有参考价值。

因为同一张榜单里，藏着四种完全不同的买家。

有人买友邦环宇盈活。看重长期分红和品牌。

有人买立桥智选储蓄保。更像买一张确定收益的美元定存。

有人买太保鑫安逸。就是奔着30年保证复利去的。

也有人买周大福荣耀世代。用融资杠杆，把收益放大。

我带客户签单这么多年，发现一个规律。

先搞清楚自己是哪类人，再看产品。

别人的爆款不一定是你的答案。

3月榜单里，其实是四种买家

这份榜单统计到2026年3月31日。

按保单件数看，友邦环宇盈活储蓄保险计划排第一。168单。

第二是立桥智选储蓄保。73单。

后面还有安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划是32单。

只看件数，很容易得出一个粗糙判断。

谁卖得多，谁就更好。

我不这么看。

件数只能说明当月热度。它不代表4月。也不代表未来趋势。更不能直接替你做选择。

我会再看一个指标。

件均保费。

这个数字更能说明，什么购买力的人在买。

周大福荣耀世代只有32单。但总保费是US$26,150,000。件均高达US$817,188。排第一。

友邦环宇盈活是168单。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

立桥智选储蓄保是73单。件均US$70,203。

太保鑫安逸是52单。件均US$90,896。

永明卓裕人寿II-50只有2单。但件均达到US$1,367,750。

这就很清楚了。

购买力越强，风险偏好往往越进取。

他们更愿意买保证低、预期高、周期长的分红储蓄险。甚至会加融资杠杆。

购买力相对普通的家庭，反而更在意确定性。

这也正常。

2025年四季度以后，内地存款利率又往下走。国有大行3年期定存已经来到**1.25%-1.5%附近。5年期也只有1.3%**左右。

另一边，居民存款余额还在堆。2025年10月末住户存款余额已经到160.8万亿元。

钱不是没有。

问题是，钱放哪儿。

这事儿得跟自己对账。

你是要确定性。还是要长期预期。你能不能接受非保证。你愿不愿意用杠杆。你未来有没有外币需求。

这些比榜单排名更重要。

进取型：友邦环宇盈活，适合长期放钱的人

如果你不想用杠杆。

但你能接受非保证分红。

又希望品牌、服务、分红稳定度都别太拉胯。

那友邦环宇盈活储蓄保险计划，确实是3月榜单里最典型的进取型选择。

它3月卖了168件。排第一。

大多数客户是5年交。

用一个测算看。0岁受保人。5年交。总保费50万美元。

第10年预期IRR是3.51%。

第20年是5.69%。

第30年及以后，预期IRR稳定在6.50%。

我对这款的判断很明确。

长期资金，可以重点看。短期资金，不合适。

友邦这个品牌，解释成本确实低。客户理解起来省事。售后服务也相对成熟。

环宇盈活的产品利益也高。历史分红稳定度不错。它属于容错率很高的一类分红储蓄险。

但你别把**6.5%**当成第10年就能拿到。

它不是。

这个产品真正发力，是中后期。

如果你想10年内就拿钱走。我不会优先推它。第10年预期IRR只有3.51%。不算差。但也不是它最舒服的阶段。

它更适合三类人。

有长期养老规划的人。

给孩子做教育金、留学金的人。

有跨境资产配置和传承安排的人。

功能上，它也不是只拼收益。

它支持9种主流货币投保。每年可以申请1次货币转换。

支持更改受保人。也支持保单拆分。每年1次。

第15个保单周年日起，可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能，单独看都不夸张。

但放在一个家庭30年、50年的资产安排里，就有用。

尤其是保单拆分和更改受保人。

一张保单，将来可以分给不同孩子。也可以在家族内部继续传。

我会把环宇盈活放在“长期主力分红储蓄险”的位置。

不是最保守。

也不是最激进。

但它在品牌、预期收益、功能完整度之间，平衡得不错。

适合长期。适合中高净值。适合不想折腾的人。

极致进取型：周大福荣耀世代和永明星河，收益高但不适合大多数人

再往上走，就是极致进取型。

这类客户不只看产品本身。

还会看融资成本。看HIBOR。看贷款比例。看保单首日现金价值。看退出年份。

这里最典型的是周大福荣耀世代。

3月它只有32件。

但总保费是US$26,150,000。件均US$817,188。件均排第一。

中银薪火传承件均也高。达到US$596,316。

永明万年青·星河传承II，件均US$200,055。

这类产品不是普通“存钱”。

它更像一个资金结构。

周大福荣耀世代是保费融资保单。

案例里，保单基本保费是82万美元。首日折扣后应缴77.08万美元。首日现价68.06万美元。

贷款64.657万美元。

客户自付12.423万美元。

杠杆约6.6倍。

贷款利率也要看清。

普通条件是H+1.35%，封顶P-0.45%。

贷款金额500万到1000万港币，利率可以到H+0.8%，封顶P-1%。

素材里有两个HIBOR口径。一个是最新1-month Hibor 2.24%。另一个测算图里是2.8%。

这说明什么？

利率不是死的。

你用融资，就必须接受利率变量。

假设H为3.0%，且分红实现率100%。

5年退出复利6.87%。

6年预期IRR 8.56%。

7年9.28%。

8年9.72%。

按3.6%贷款利率试算，6年退保净利润12.32万美元。IRR 9.23%。

9年退保净利润29.19万美元。IRR 10.44%。

这个数字很漂亮。

但我必须说重一点。

这不是普通家庭该随便碰的玩法。

它的收益来自三件事。

保单分红。

融资杠杆。

利率成本。

任何一个变量变了，结果都可能变。

尤其是分红实现率和贷款利率。

你不能只拿一张测算表下决定。

极致进取型客户，通常有充足现金流。能扛利息。也能接受中途不退出。

他们买的不是“稳稳拿高息”。

他们买的是长期预期和资金杠杆。

永明星河也类似。

星河传承II和星河尊享II测算里，2年交，每年10万美元。

第6年IRR分别只有0.07%和0.55%。

第20年到5.80%和6.00%。

第35年及以后，均达到6.50%。

看到了吗？

前期并不香。

真正吃的是超长期。

所以这类产品，我会只给少数人看。

有外币资产。

有融资经验。

有稳定现金流。

能接受利率波动。

也能接受分红波动。

这四条缺一条，我都不建议上融资。

另外，杠杆寿险里，友邦活然人生销量也靠前。它更侧重储蓄。初始保额较低。主要靠中后期增值。

别把它和纯保障型高杠杆寿险混在一起。

稳健型：立桥智选，更像升级版美元定存

如果你说，大贺，我不想研究分红。

也不想碰杠杆。

我就想要一笔相对确定的钱。

那立桥智选储蓄保就很有代表性。

它3月卖了73件。排第二。

我对这款的定位很直接。

它更像一张升级版的5年期美元定存。

整付缴费。支持美元和港元。保障年期可选20年或25年。

投保年龄从0岁15日到80岁。

最低保费是USD12,500或HKD100,000。

1季度它的折扣很猛。

活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

少于5万美元，折扣5%。

5万到25万美元，折扣6%。

25万美元及以上，折扣7%。

它的吸引力，主要在保证收益。

3年可锁定3.7%保证收益。

5年保证单利最高5.01%。

在现在内地存款利率往下走的环境里，这个确定性确实稀缺。

案例一。

40岁女性。趸交3万美元。享受5%折扣。实缴28,500美元。

第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。

10万美元整付。折扣6%。实缴9.4万美元。

第5年退保116,303美元。

保证复利4.35%。单利4.75%。

案例三。

25万美元整付。折扣7%。实缴23.25万美元。

第5年退保290,758美元。

保证复利4.57%。单利5.01%。

这款我会推荐给稳健型客户。

尤其是已经有美元。或者未来有美元支出的人。

它的逻辑简单。

合同里写清楚。到点拿钱。中间不用天天盯市场。

第6年起，开始产生退保终期红利。这个部分不保证。你要分清。

保证收益归保证收益。

红利归红利。

身故保障也有。若受保人身故，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者，再加终期红利。

公司背景也可以看一下。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。

背后立桥金融集团，业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行在澳门有8间分行。

立桥证券也有一站式金融服务平台。

发展路径上，2016年收购丰亚保险并更名立桥保险。2017年收购必利胜银行澳门子公司并更名立桥银行。

立桥人寿自己的说法里，管理层平均超过18年实战经验。

产品线也不只是寿险。还有个人和商业保险。

不过我也要把话说完整。

立桥不是友邦这种百年巨头。

它更像香港保险市场里的“城商行”。专挑细分市场发力。用高保证收益快速做规模。

这不是坏事。

但你要知道自己买的是什么。

如果你要品牌最大、全球服务网络最成熟。那不是它的强项。

如果你要短中期确定收益。它很能打。

稳健型客户，我会优先看立桥智选。

尤其是5年左右不用的钱。

极致保守型：太保鑫安逸，把3.5%复利写进合同

再保守一点，就是太保鑫安逸。

它3月卖了52件。

这款产品打动人的地方，就一个词。

写死。

保证收益30年。美元保单期满时，保证IRR达3.5%。

3年缴费。回本期6年。

支持美元和港元。

美元第10年保证IRR 3.02%。

第20年3.30%。

第30年3.50%。

港元第30年保证IRR 3.10%，单利4.75%。

非预付保费方案里，缴付保费总额999,990。

第6年保证退保价值达到1,000,000。刚好回本。

第30年保证现金价值2,712,950。

期满保证增长183.3%。复利3.53%。

这款适合谁？

我说得直接一点。

受不了波动的人。就看它。

你不想看分红实现率。

不想猜未来市场。

不想承担非保证部分落空。

那鑫安逸这种保证型产品，就很省心。

活动期内，如果一次性预缴三年保费，储备账户按每年**4.5%**生利息。

这对愿意提前锁定资金的人，是个加分项。

但它的代价也很清楚。

时间。

封闭期6年。6年内退保，可能亏本金。

而且你选择保证3.5%，就等于放弃了更高预期收益。

传统分红港险，预期复利可能到6%-7%。但保证部分低。非保证部分多。

鑫安逸不是这个玩法。

它放弃了高预期，换确定底线。

我会把鑫安逸放在家庭资产的“压舱石”位置。

不是进攻仓。

是防守仓。

如果你家庭已经有股票、基金、房产、分红险。再放一块确定收益资产，是合理的。

如果你全部资金都想买鑫安逸，我反而会劝你慢一点。

30年太长。

流动性太弱。

还有一点别忘了。

它是美元或港元保单。

未来换回人民币，汇率风险要自己扛。

极致保守型可以选鑫安逸。短期周转钱别碰。

对号入座之后，这4个前提别忽略

聊到这里，四类画像差不多清楚了。

极致进取型，看周大福荣耀世代这类融资保单。

进取型，看友邦环宇盈活这类长期分红储蓄险。

稳健型，看立桥智选这类高保证短中期储蓄。

极致保守型，看太保鑫安逸这类长期保证收益。

但不管你是哪类人，都要记住几个前提。

第一，香港储蓄险的高IRR，大多包含非保证分红。

包括你看到的6.5%。

保证部分可能只有0.5%-3.5%复利。不同公司、不同产品差异很大。

非保证分红，取决于保险公司的投资能力。也取决于市场环境。

头部公司过去稳定，不等于未来一定稳定。

第二，短期退保很伤。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。

香港储蓄险吃的是时间。

我一般建议至少按10-20年去规划。

哪怕是回本快的产品，也别拿短期资金去买。

宏利宏挚传承这类回本较快的产品，也不建议短期退保。至少要有8年以上的心理准备。

第三，合规投保是底线。

内地客户投保香港保险，必须亲自赴港。

要在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签的“地下保单”无效。

这点没得商量。

第四，外币需求要匹配。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

个人每年还有5万美元外汇额度限制。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

如果你未来完全没有外币支出。没有留学。没有海外生活。没有移民计划。也没有美元资产配置需求。

那你买之前要多算一层汇率账。

我最后给一个很简单的选择方式。

你追求确定，优先看立桥智选、太保鑫安逸。

你追求长期预期，优先看友邦环宇盈活、永明星河这类分红储蓄。

你有融资能力和风险承受力，再看周大福荣耀世代这类保费融资。

先别急着下单，咱们慢慢捋。

买港险最怕的，不是买错榜单第一。

而是你根本没搞清楚自己是哪类人。

大贺说点心里话

如果你已经看懂自己偏保守、稳健，还是进取，下一步就不是盯榜单了。下一步是把预算、缴费年期、外币需求和家庭现金流放到一起算。这里面有不少信息差，也有不少可以省下来的成本。